بررسی گزارش دو نماد پالایشگاهی “شبریز” و “شپنا”

شبریز در شش ماهه نخست سال تنها 1674 ریال به ازای هر سهم محقق کرده است که معادل 43.5 درصد آخرین پیش بینی سود شرکت می باشد

دو دلیل این کاهش پوشش :1- عدم فروش نفت سفيد در شش ماهه اول سال به مقدار 246 ميليون ليتر که معادل 454 ريال کاهش يافته است.توضيح اين که به علت ماهيت نفت سفيد و فروش آن در نيمه دوم سال در( فصل سرد سال )موجودي اماني نفت سفيد نزد پخش افزايش يافته و با توجه به اين که يکي از مفروضات تهيه اولين پيش بيني ،توليد معادل فروش در نظر گرفته شده لذا با فروش نفت سفيد در نيم سال دوم eps برآوردي پوشش داده خواهد شد. 2- موجودي نفت خام اول دوره سال 92 با نرخ ارز مرجع در صورتهاي مالي منعکس یافته است

شاوان هم در اطلاعیه ای اعلام کرده اطلاعات لازم برای محاسبه سود و زیان سه ماهه دوم فعلا به شرکت نرسیده و به همین دلیل ارائه گزارش شش ماهه ممکن نیست و سود هر سهم فعلی مورد تاکید می باشد و بدون تغییر است

شپنا هم در گزارش شش ماهه سود هر سهم خود را همان پیش بینی قبلی یعنی 480 تومان اعلام کرده است و در این دوره تنها 33 درصد آن را پوشش داده استاین گزارش بر اساس یک سری فرضیات تهیه شده که مطابق با نظرات شرکت ملی پخش و پالایش می باشد و تا حدودی احتیاط نیز چاشنی آن می باشد

چند نکته مهم در این گزارش:

با وجود گذشت 7 ماه از شروع سال مالی هیچ گونه اعلامیه ای در زمینه تخصیص یارانه به فروش 5 فرآورده اصلی شرکت توسط پخش و پالایش به شرکت ارسال نشده است.بخش مهم درآمد شرکت از این محل می باشد و در واقع شرکت گزارش شش ماهه را بدون مد نظر قرار دادن یارانه دریافتی تهیه کرده است

موضوع مابه التفاوت ناشی از تفاوت نرخ ارز مرجع و مبادلاتی حاصل از فروش محصولات از محل نفت خام 91 نیز همچنان با توجه به عدم ابلاغ رسمی از سوی مراجع ذیصلاح همچنان ابهام دارد و در صورت عدم تخصیص این مبلغ به پخش و پالایش ،شپنا 556 ریال تعدیل مثبت خواهد داد

از لحاظ تولید و فروش، شرکت در شش ماهه نخست سال 53 درصد مقدار تولی و فروش پیش بینی شده را پوشش داده است

اگر پوشش 49 درصدی درآمد حاصل از سرمایه گذاری ها که ناشی از سود سپرده های بانکی می باشد نبود پوشش شرکت به زیر 30 درصد هم می رسید.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

نام شرکت	ویژگی‌ها	امتیاز	لینک ثبت‌نام
کارگزاری آگاه	باشگاه مشتریان با جایزه نرم‌افزار معاملاتی پیشرفته دریافت اعتبار معاملاتی خرید آنلاین صندوق‌ سرمایه‌گذاری ثبت‌نام آنلاین برای کد بورسی

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

نام خدمات	ویژگی‌ها	لینک ثبت‌نام
دوره‌های آموزش تحلیل تکنیکال	دوره‌های حضوری + غیرحضوری شناخته‌شده‌ترین اساتید در سطح مقدماتی، متوسط و پیشرفته ارائه مدرک معتبر گذراندن دوره