طبقه دارایی (Asset Class)

دسته‌‌بندی: مالی و اقتصاد

طبقه دارایی (به انگلیسی Asset Class) یا دسته دارایی، گروهی از اوراق بهادار هستند که خصوصیاتی مشترک‌ و رفتار مشابه در بازار دارند و قوانین مشترکی در خصوص آنها وجود دارد.

سه طبقه دارایی متداول شامل سهام، اوراق با درآمد ثابت (اوراق مشارکت و اوراق قرضه) و معادل‌های نقدی ( cash equivalents) یا ابزارهای بازار پول هستند.

برخی از متخصصان سرمایه‌گذاری، املاک و مستغلات، کالاها و ارزهای رمزنگاری‌شده را نیز از انواع طبقه دارایی‌ها می‌دانند.

شرح بیشتر «طبقه دارایی»

طبقه‌های دارایی اغلب اوقات با هم مخلوط هستند. مشاوران مالی، ابزارهای سرمایه‌گذاری را به عنوان دسته‌های مختلف طبقه دارایی می‌بینند که برای متنوع‌سازی سبد دارایی استفاده می‌شود.

انتظار می‌رود هر طبقه دارایی ریسک و بازده متفاوتی داشته باشد و در بازارهای گوناگون به شکلی متفاوت عمل کند. سرمایه‌گذارانی که به حداکثر رساندن بازده علاقه‌مند هستند اغلب اینکار را با کاهش ریسک پرتفوی (از طریق متنوع‌سازی طبقه دارایی) انجام می‌دهند.

مشاوران مالی روی طبقه دارایی به عنوان روشی برای کمک به متنوع‌سازی دارایی سرمایه‌گذاران تمرکز می‌کنند. طبقه‌های دارایی مختلف، دارای جریان نقدی و ریسکی متفاوت هستند. با سرمایه‌گذاری در چندین طبقه دارایی، از وجود متنوع‌سازی مناسب در سرمایه‌گذاری‌ها اطمینان حاصل می‌شود.

طبقه دارایی و استراتژی سرمایه‌گذاری

برخی سرمایه‌گذاران به دنبال استراتژی‌های سرمایه‌گذاری برای کسب بازدهی بیشتر از متوسط بازار هستند. استراتژی سرمایه‌گذاری می‌تواند به رشد شرکت، ارزش آن، درآمد یا فاکتورهای متعدد دیگر گره بخورد تا بتوان گزینه‌های سرمایه‌گذاری را براساس این شاخص‌ها تشخیص و دسته‌بندی کرد.

برخی تحلیلگران، شاخص‌های سرمایه‌گذاری را به عملکرد شرکت یا نسبت‌هایی مانند EPS یا P/E مرتبط می‌کنند. اما شاید برخی دیگر در مورد این شاخص‌ها حساس نباشند و بیشتر در مورد طبقه دارایی یا نوع آن حساسیت بیشتری به خرج دهند.

یک سرمایه‌گذاری در یک طبقه دارایی خاص، سرمایه‌گذاری در دارایی است که سری خصوصیات به خصوصی را داراست. در نتیجه، وقتی سرمایه‌گذاری در طبقه دارایی‌ یکسان با سرمایه‌گذاری قبلی انجام شود، جریان نقدی مشابهی نیز وجود خواهد داشت.

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.اصطلاحات دیگر را ببینید...

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

اموزش بورس