مشتق آب و هوا (Weather derivative)

دسته‌‌بندی: مالی و اقتصاد

مشتق آب و هوا Weather derivative به ابزار مشتقی گویند که برخی از شرکت‌ها آن را در جهت عدم ضرر در شرایط آب و هوایی نامناسب خریداری می‌کنند. در  بسیاری از شرکت‌ها سود و زیان بسته به شرایط جوی بوده و هوای نامناسب باعث ضرر دیدن شرکت می‌شود.

در این شرکت‌ها ابزار مشتق آب و هوا خریداری شده  و در صورت تغییر شرایط آب و هوایی مناسب به شرایط بد (بارانی یا طوفانی) این مشتقات از طرف فروشنده نقد خواهد شد.

برخی از کسب و کارهایی که به آب و هوا وابسته هستند، مانند کسب و کارهای هیدروالکتریک یا آنهایی که رویدادهای ورزشی را مدیریت می‌کنند ممکن است از مشتق آب و هوا به عنوان یک استراتژی مدیریت ریسک استفاده کنند.

کشاورزان نیز ممکن است از مشتق آب و هوا برای پوشش ریسک در برابر برداشت کم محصول که دلیل آن باران کم یا زیاد، نوسانات ناگهانی دما یا بادهای ویرانگر است استفاده کنند.

مشتق آب و هوا معمولا براساس یک شاخص است که جنبه خاصی از آب و هوا را اندازه‌گیری می‌کند. برای مثال یک شاخص ممکن است نشان‌دهنده کل مقدار باران در یک دوره زمانی خاص در یک محدوده خاص باشد. یک شاخص دیگر ممکن است تعداد دفعاتی که دمای هوا به زیر صفر می‌رسد را نشان دهد.

مشتق آب و هوا در سال 1990 ایجاد شد تا پوشش‌دهنده یک نیاز در اقتصاد باشد. آب و هوا حدودا روی 20 درصد از اقتصاد آمریکا اثر می‌گذارد. کشاورزی، انرژی، مسافرت و ساخت و ساز از جمله صنایعی هستند که آب و هوا نقشی مهم در آنها دارد.

تفاوت «مشتق آب و هوا» و بیمه

بیمه شباهت‌هایی با مشتق آب و هوا دارد. بیمه، آب و هوایی فاجعه‌بار که به ندرت اتفاق می‌افتد مانند گردباد، زلزله و رعد و برق را پوشش می‌دهد.
اما با مشتق آب و هوا، رویدادهایی که احتمال بالاتری دارد مانند گرمای بیش از حد هوا در تابستان را می‌توان تحت پوشش قرار داد.

به طور مثال بیمه در مقابل کاهش تقاضایی که برای برخی محصولات به دلیل وجود یک تابستان نمناک شکل گرفته هیچ پوششی ارائه نمی‌دهد ولی با مشتق آب و هوا می‌توان چنین پوشش‌هایی داست.

از آنجایی که مشتقات و بیمه‌ هر دو احتمالات متنوعی را پوشش می‌دهند، خرید هر دو مورد برای یک شرکت می‌تواند منفعت داشته باشد.

 

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.اصطلاحات دیگر را ببینید...

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

اموزش بورس