تحلیل تکنیکال (Technical Analysis)

تحلیل تکنیکال (به انگلیسی Technical Analysis یا TA) به مطالعات آکادمیکی گویند که بر اساس روند منحنی در گذشته و رفتار گذشته دارایی‌ها (سهام) انجام می‌پذیرد.

در این روش با توجه به رفتار گذشته دارایی (سهام) و حجم معاملات در هر نقطه از قیمت قیمت آینده دارایی پیش‌بینی می‌شود.

یادگیری تحلیل تکنیکال برای افرادی که قصد ورود به بازارهای مالی را دارند، یک امر ضروری است.

چرا که اگر یک معامله‌گر الگوهای قبلی بازار را به خوبی شناسایی کند، می‌تواند احتمالات را در بازار بررسی کند و با مدیریت ریسک، در معاملات خود عملکرد بهتری داشته باشد.

در این مقاله به این موضوع می‌پردازیم که تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربرد و محدودیت‌هایی برای معامله‌گران دارد. 

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل نموداری یا تحلیل تکنیکال، یک عضو جدایی ناپذیر در بازارهای مالی است که اکثر معاملات براساس آن صورت می‌گیرد!

توجه داشته باشید که این نوع تحلیل، در بازارهایی که بر پایه عرضه و تقاضا هستند، به کار گرفته می‌شود.

اگر بخواهیم مفهوم تحلیل تکنیکال را به شکل ساده‌تری بیان کنیم، باید بگوییم که یک معامله‌گر به کمک آن، مهارت پیدا کردن نقاط ورود و خروج از بازار را به دست می‌آورد که با این کار، سرمایه‌گذاری او مطمئن‌تر و معاملات او با کسب سود بیشتری همراه خواهد بود.

TA یک مفهوم عمومی برای انواع مختلفی از استراتژی‌ها است که عملکرد قیمت در بازار را تفسیر می‌کند.

در واقع؛ تحلیلگران تکنیکال از استراتژی‌ها و اندیکاتورهای مختلف مانند میانگین متحرک، خطوط روند، RSI، باند بولینگر یا ترکیبی از ابزارها برای تشخیص نقاط ورود و خروج احتمالی در معاملات خود، استفاده می‌کنند.

تمام مقالات مربوط به تحلیل تکنیکال در بورسینس را می‌توانید در این صفحه ببینید: آموزش تحلیل تکنیکال

 تاریخچه‌ای از این نوع تحلیل

در سال‌های آغازین، روش‌های موجود برای استفاده از تحلیل تکنیکال ابتدایی بود و تمام محاسبات به صورت دستی و بر روی صفحات کاغذ انجام می‌شد. اما با پیشرفت فناوری و محاسبات مدرن و امروزی کامپیوترها، تحلیل فنی با سرعت بیشتری گسترش یافت و حالا یکی از ابزارهای مهم برای بسیاری از سرمایه‌گذاران و معامله‌گران شده است.

اگرچه تاریخچه آن به قرن هفدهم میلادی در آمستردام و قرن هجدهم میلادی در ژاپن برمی‌گردد؛ اما روش‌های تحلیل تکنیکالی که امروزه توسط معامله‌گران به کار گرفته می‌شود، حاصل تلاش‌های چارلز داو (Charles Dow) است.

آقای چارلز اولین کار خود را در این حوزه، در بخش مالی یک دفتر روزنامه‌گاری آغاز کرد که بعد از آن، وال استریت ژورنال (The Wall Street Journal) را تاسیس نمود. او از اولین نفراتی بود که رفتار قیمتی مشابهی را بین دارایی‌های خاص پیدا کرد و متوجه شد که این رفتارها از روندهای خاصی پیروی می‌کنند. بعدها، کارهای او با عنوان “تئوری داو (Dow Theory)”، اساس تحلیل‌ تکنیکال امروزی را شکل داد.

در سال‌های اولیه که استفاده از روش‌های تحلیل تکنیکال باب شد، تمام محاسبات به شکل دستی و بر روی کاغذ انجام می‌شد؛ اما رفته‌رفته با پیشرفت تکنولوژی و روی کار آمدن محاسبات مدرن کامپیوترها، TA با سرعت بیشتری بین معامله‌گران گسترش یافت و اکنون یکی از ابزارهای مهم برای بسیاری از تریدرها است. 

تحلیل تکنیکال چه تفاوتی با تحلیل بنیادی دارد؟ 

اکثر معامله‌گرانی که به تازگی با بازارهای مالی آشنا شده‌اند، این سوال برایشان پیش می‌آید که تفاوت بین تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی در چیست؟

در پاسخ به این سوال باید بگوییم که دو روش برای تجزیه و تحلیل یک سهم یا دارایی و تصمیم برای سرمایه‌گذاری در آن وجود دارد؛ تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی. تحلیل بنیادی، به معنای تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی و پیشینیه شرکت یا پروژه فعال در بازار مالی است؛ اما تحلیل فنی به سوابق پروژه ارتباطی ندارد؛ بلکه همانطور که گفتیم، تجزیه و تحلیل رفتار قیمت در نمودار، با استفاده از اندیکاتور و ابزارهای تکنیکال است.

تحلیل تکنیکال در بازار بورس 

TA روشی است که بر روی انواع مختلفی از اوراق بهادار موجود در بازارهای مالی، مورد استفاده قرار می‌گیرد. به عنوان مثال؛ شما می‌توانید این تحلیل را در بازار سهام، بازار ارزهای دیجیتال، بازار فارکس، قراردادهای آتی و … به کار ببرید.

همانطور که اشاره کردیم؛ ابزارهای اولیه در تحلیل تکنیکال، نمودارها و اندیکاتورها هستند. نمودارها نمایانگر داده‌های قیمت و حجم، و اندیکاتورها رویکردهایی جهت تجزیه و تحلیل نمودارها هستند. چند نمودار اصلی در این نوع تحلیل وجود دارد که عبارتند از: نمودارهای میله‌ای، نمودارهای خطی و نمودارهای شمعی.

نمودارهای قیمتی در بازار بورس، اطلاعاتی درباره رفتار قیمت ارائه می‌دهند و شرایطی را برای پیش‌بینی قیمت در آینده فراهم می‌کنند.

شما می‌توانید به منظور استفاده از TA در معاملات بازار بورس، از رویکرد بالا به پایین یا از پایین به بالا برای تجزیه و تحلیل رفتار یک سهم استفاده کنید. در واقع؛ تحلیل‌گر تکنیکال می‌تواند با ارائه ایده‌های سرمایه‌گذاری از طریق تجزیه و تحلیل از بالا به پایین یا از پایین به بالا، به یک تیم سرمایه‌گذاری سیگنال خرید یا فروش بدهد. همچنین؛ تحلیل فنی با ارائه اطلاعاتی در مورد زمان خرید یا فروش یک سهم، کمک خوبی در تحلیل بنیادی به شمار می‌آید.

تحلیل تکنیکال در بازار ارزهای دیجیتال

با افزایش محبوبیت بیت‌کوین و ارزهای دیجیتال، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بسیاری در این حوزه قدم گذاشته‌اند تا با نوسانات زیادی که در بازار کریپتو وجود دارد، سود خوبی به دست آورند. اما نکته مهمی که وجود دارد این است که برای موفقیت در این راه، نباید تنها به شانس اکتفا کنید؛ بلکه بایستی با تجزیه و تحلیل بازار ارزهای دیجیتال، به شکل اصولی خرید و فروش دارایی مورد نظرتان را انجام دهید.

امروزه، تحلیل تکنیکال در حوزه ارزهای دیجیتال نیز به شکل گسترده‌ای در میان معامله‌گران مورد استفاده قرار می‌گیرد. در واقع شما با استفاده از این نوع تحلیل ارزهای دیجیتال، می‌توانید زمان و نحوه معامله یک ارز خاص و تغییرات احتمالی قیمت آن را پیش‌بینی کنید. لازم به ذکر است که ابزارها و اندیکاتورها در بازار ارزهای دیجیتال، همانند اندیکاتورهای قابل استفاده در بازار فارکس و بازار بورس هستند.

کتاب‌هایی جهت یادگیری تحلیل تکنیکال

در این زمینه، کتاب تحلیل تکنیکال‌های متفاوتی وجود دارند که اصول آن را به خوبی به معامله‌گران آموزش می‌دهند.

در ادامه به معرفی منابع معتبر که در پیشنهادات تحلیل‌گران حرفه‌ای وجود دارد، می‌پردازیم:

• چگونه در سهام کسب درآمد کنیم؛ نوشته ویلیام اونیل
• شروع تحلیل تکنیکال؛ نوشته جک شواگر
• تحلیل تکنیکال بازارهای مالی؛ نوشته جان مورفی
• تحلیل فنی؛ نوشته مارتین پرینگ
• دایره‌المعارف الگوهای نموداری؛ نوشته توماس بولکوفسکی
• تحلیل فنی با استفاده از تایم‌فریم‌های متعدد؛ نوشته برایان شانون
• تکنیک‌های نمودار شمعی ژاپنی؛ نوشته استیو نیسون

 معایب تحلیل تکنیکال 

اگرچه TA مزایای بسیاری برای معامله‌گران دارد، اما محدودیت‌هایی هم در این روش وجود دارد که به شرح زیر است:

• تفسیر اشتباه روند بازار
• تاثیرپذیری تحلیلگر و تصمیم‌گیری از روی احساسات
• وجود تفسیر و دیدگاه‌های مختلف بر روی یک نمودار
• رسیدن به نتیجه دلخواه در بلندمدت

بیشتر بخوانید: معایب تحلیل تکنیکال در پیش بینی روند قیمت‌ها!

تحلیل تکنیکال، روشی است که موجب می‌شود معامله‌گران با توجه به تغییرات قیمت در بازار خرید و فروش کنند و با شناسایی درست روندها و سطوح قیمتی، سود خوبی به دست آورند. مطالعه و تحلیل نمودار، به شما در پیدا کردن موقعیت‌های مناسب خرید یا فروش کمک می‌کند؛ البته فراموش نکنید که این نوع تحلیل، محدودیت‌های خاص خودش را دارد و یک نوع پیشگویی نیست.

معامله‌گران حرفه‌ای از تحلیل تکنیکال برای سنجش احتمالات استفاده می‌کنند و نقاط ورود و خروج به معاملات و حدضررها را بدست می‌آورند.

شما در بورس، علاوه بر خرید و فروش سهام:

• می‌توانید در دارایی‌هایی مانند طلا و مسکن سرمایه‌گذاری کنید
• در صندوق‌های سرمایه گذاری بدون ریسک، سود ثابت بگیرید

برای شروع سرمایه‌گذاری، افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

نام شرکت	ویژگی‌ها	امتیاز	لینک ثبت‌نام
کارگزاری آگاه	باشگاه مشتریان با جایزه نرم‌افزار معاملاتی پیشرفته دریافت اعتبار معاملاتی خرید آنلاین صندوق‌ سرمایه‌گذاری ثبت‌نام آنلاین برای کد بورسی

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

نام خدمات	ویژگی‌ها	لینک ثبت‌نام
دوره‌های آموزش تحلیل تکنیکال	دوره‌های حضوری + غیرحضوری شناخته‌شده‌ترین اساتید در سطح مقدماتی، متوسط و پیشرفته ارائه مدرک معتبر گذراندن دوره