وثیقه (Collateral)
به زبان ساده، وثیقه (به انگلیسی Collateral) به چیز دارای ارزشی گفته می‌شود که به عنوان ضمانت برای به دست آوردن چیز دیگری ارائه می‌شود.
برای مثال، یک وام‌گیرنده (Borrower) ممکن است خودرو یا ملک خود را به عنوان وثیقه دریافت وام به وام‌دهنده (Lender) پیشنهاد کند. اگر وام‌گیرنده نتواند بدهی‌اش را بپردازد، این خودرو یا ملک نقش ضمانت و تعهد قانونی را بازی می‌کند.
معمولاً وام‌های وثیقه‌دار و ضمانت‌شده، در مقایسه با وام‌های بدون وثیقه دارای نرخ بهره خیلی پایین‌تری هستند.
وثیقه می‌تواند به شکل‌های مختلفی باشد. بعضی از انواع وثیقه، ضمانت رهنی، تامین مالی با فاکتور فروش و وثیقه‌های مربوط به معاملات مارجین یا مارجین تریدینگ هستند.
انواع وثیقه
احتمالاً وثیقه رهنی یا ملکی، پرکاربردترین نوع وثیقه برای وام‌گیرندگان است.
سایر وثیقه‌ها:
- سپرده موجود در بانک
- موجودی مواد و کالا
- حساب‌های دریافتنی
- املاک و مستغلات
- ماشین آلات و تجهیزات
- ارز و طلا
- ارزهای دیجیتال
- سهام
- بیمه عمر
وثقیه هایی که کمتر استفاده می شود:
- خودرو
- ضمانت یک شخص
- اشیاء قیمتی و آثار هنری
این وثیقه‌ها به وام‌هایی اشاره می‌کنند که ضمانت و پشتوانه آن‌ها، دارایی‌های ملکی مانند آپارتمان، خانه یا زمین کشاورزی هستند.
در این مورد، ملک آن دارایی است که وام را ایمن می‌کند و خطر آن را کاهش می‌دهد. بنابراین اگر وام‌گیرنده نتواند پرداخت بدهی‌اش را مطابق قرارداد و تعهد خود انجام دهد، وام‌دهنده مجاز است که روی دارایی ملکی وام‌گیرنده، ادعای مالکیت کند.
به زبان ساده، اگر وام‌گیرنده نتواند قسط‌هایش را بپردازد، وام‌دهنده می‌تواند آن ملک را که توسط وام‌گیرنده به عنوان وثیقه ارائه شده است، بفروشد و پول خود را پس بگیرد.
در بحث مارجین تریدینگ در بازار ارزهای دیجیتال، وثیقه آن دارایی است که در یک حساب مارجین تریدینگ نگهداری می‌شود تا ضررهای بالقوه تریدر در هنگام انجام معاملات اهرمی پوشش داده شود.
به عبارت دیگر، وقتی پول قرض می‌کنید تا با آن معامله‌تان را اهرمی کنید یا همان با مارجین ترید کنید، بالانس حساب شما نقش وثیقه را ایفا می‌کند. کارگزاری یا صرافی، اجازه خواهد داشت که اگر بازار به خلاف جهت شما حرکت کرد، دارایی‌های شما را نقد کرده و حسابش را با شما تسویه کند.
وثیقه چطور کار می‌کند
قبل از این که وام‌دهنده به شما وام بدهد، می‌خواهد که مطمئن شود شما توانایی بازپرداخت آن را دارید.
به همین دلیل است که بسیاری از آن‌ها از شما بعضی از انواع گرو و ضمانت را طلب می‌کنند. این ضمانت، وثیقه نامیده می‌شود و ریسک وام‌دهنده را کاهش می‌دهد.
وثیقه کمک می‌کند تا مطمئن شویم که وام‌گیرنده به اجرای تعهد و اجبار مالی خود که همان بازپرداخت مبلغ وام است، ادامه می‌دهد.
در صورتی که وام‌گیرنده بدهی وام خود را نپردازد یا اصطلاحاً نکول کند، وام‌دهنده می‌تواند وثیقه را تصرف کند و آن را بفروشد تا از پول حاصل از آن، میزان باقی‌مانده از مبلغ بدهی وام‌گیرنده را بردارد. وام‌دهنده در برخی مواقع می‌تواند وام‌گیرنده را تحت پیگرد قانونی قرار دهد و از راه این اقدام قانونی، مانده بدهی را صاف و تسویه کند.
همان‌طور که بالاتر اشاره شد، وثیقه می‌تواند انواع بسیاری داشته باشد.
این که نوع وثیقه چه باشد، معمولاً به طبیعت وام و نوع آن برمی‌گردد؛ بنابراین یک وام رهنی با خانه وثیقه می‌شود درحالی‌که وثیقه وام خودرو، همان اتومبیل مورد نظر است.
بقیه وام‌هایی که عنوان و تعریف مشخصی ندارند یا وام‌های شخصی هستند، می‌توانند با دارایی‌های دیگری وثیقه شوند. برای مثال، یک کارت اعتباری وثیقه‌دار یا ایمن‌شده، ممکن است برابر با همان مقدار محدودیت اعتباری، سپرده نقدی به عنوان وثیقه داشته باشد؛ مثلاً 5 میلیون تومان سپرده نقدی برای 5 میلیون تومان سقف اعتباری قابل استفاده.
وام‌های وثیقه‌دار در مقایسه با وام‌های بدون وثیقه، معمولاً دارای نرخ بهره پایین‌تری هستند. به ادعای مالکیت یک وام‌گیرنده روی وثیقه وام‌دهنده، حق تصرف وثیقه گفته می‌شود که ادعا و حقی قانونی روی مالکیت یک دارایی برای جبران یک بدهی است.
وقتی وثیقه وجود داشته باشد وام‌گیرنده دلیل متقاعدکننده‌ای برای بازپرداخت وام دارد؛ چرا که اگر نکول کند و بدهی‌اش را پس ندهد، خانه‌اش یا هر دارایی دیگری که به عنوان وثیقه گرو گذاشته است را از دست خواهد داد.
شما در بورس، علاوه بر خرید و فروش سهام:
- می‌توانید در دارایی‌هایی مانند طلا و مسکن سرمایه‌گذاری کنید
- در صندوق‌های سرمایه گذاری بدون ریسک، سود ثابت بگیرید
برای شروع سرمایه‌گذاری، افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: