مارجین تریدینگ (Margin Trading) در بازار ارزهای دیجیتال

تاکنون حتما به این نکته رسیده‌اید که معاملات ارزهای دیجیتال علاوه بر سودآوری بالا، دارای ریسک زیادی است.

به همین دلیل، اشخاص قبل از اختصاص سرمایه به اینکار، باید ابتدا اطلاعات جامعی درباره معامله‌گری در ارزهای دیجیتال بدست آورند.

همانطور که سرمایه شخص در ارزهای دیجیتال در مدت کوتاهی می‌تواند دوبرابر شود، ریسک زیادی نیز وجود دارد که درصد بالایی ضرر (مثلا 80 درصد ضرر) محتمل شود و حتی کل سرمایه خود را از دست بدهد.

بطور نمونه در زیر تغییرات قیمت چند ارز در 24 ساعت را می‌توانید.

بیشترین افزایش قیمت:

بیشترین رشد

بیشترین کاهش قیمت:

بیشترین افت

نکته: منبع اطلاعات فوق سایت coinmarketcap.com است، رشد زیاد یک ارز نمی‌تواند دلیلی بر معتبر بودن یا مناسب بودن آن برای سرمایه‌گذاری باشد!

بنابراین بازار ارزهای دیجیتال نوسانات بالایی دارد و شاید همین موضوع باعث شده نوعی از معاملات که با نام مارجین تریدینگ (Margin Trading) یا معاملات اهرمی شناخته می‌شود در این بازار مرسوم شود.

مارجین تریدینگ (Margin Trading) چیست؟

مارجین تریدینگ فعالیتی است که در آن، با اهرم ساختن موجودی فعلی ارز دیجیتال، مبلغی سرمایه اضافه‌تر قرض گرفته می‌شود تا امکان انجام معاملات با سرمایه بالاتر برای شخص فراهم شود.

به همین دلیل به مارجین تریدینگ، معاملات اهرمی نیز می‌گویند. این روش یک روش قدیمی است که در بازارهای مالی سنتی نیز استفاده شده و می‌شود.

این مفهوم در ابتدا در بازارهای مالی ایالات متحده آمریکا ایجاد شد و اکنون در چندین بورس در سطح دنیا پیاده‌سازی شده است.

قوانین زیادی برای مارجین تریدینگ در بورس‌های دنیا وجود دارد ولی در بازار ارزهای دیجیتال، قوانین به نسبت ساده‌تری برای اینگونه معاملات تعریف شده است. با این حال، اصل و اساس مارجین تریدینگ، چه در بازارهای سنتی سهام و اوراق بهادار و چه در بازار ارزهای دیجیتال، یکسان است.

مثال مارجین تریدینگ:

فرض کنید قصد دارید مبلغ 2000 دلار بیت‌کوین خریداری کنید ولی سرمایه‌ای که در اختیار دارید فقط 1000 دلار است. با مارجین تریدینگ می‌توانید 1000 دلار بیشتر برای خرید بیت‌کوین را داشته باشید (در اینجا گفته می‌شود که شخص از اهرم 2:1 استفاده کرده است).

حال اگر قیمت بیت‌کوین خریداری شده 50 درصد رشد کند، 2000 دلار ذکر شده به 3000 دلار می‌رسد. شخص می‌تواند معامله خود را ببندد (بیت‌کوین را بفروشد)، 1000 دلار قرض گرفته شده را به قرض‌دهنده بپردازد و 1000 دلار سود را نیز برای خود نگهدارد.

اما از سمت دیگر، اگر قیمت بیت‌کوین 50 درصد کاهش یابد، 2000 دلار سرمایه‌گذاری شده به 1000 دلار خواهد رسید. در این شرایط، به دلیل اینکه قرض‌دهنده پول برای دریافت پول اولویت دارد، باید 1000 دلار باقیمانده به قرض‌دهنده پرداخت شود و معامله‌گر کل سرمایه خود را از دست می‌دهد.

بنابراین همانطور که ملاحظه می‌کنید، مارجین تریدینگ هم می‌توانند باعث افزایش سودآوری شود و هم سرمایه شخص را بطور کلی نابود کند.

به همین دلیل است که همواره تاکید می‌شود فقط افراد حرفه‌ای دست به معاملات اهرمی بزنند.

چه کسی به معامله‌گر پول قرض می‌دهد؟

احتمالا فکر می‌کنید چه کسی حاضر می‌شود به معامله‌گر، مبلغی اضافی برای معامله‌گری قرض دهد؟ اغلب اوقات، این افراد قرض‌دهنده، کارگزاران یا پلتفرم‌های معاملاتی هستند که پول و سرمایه‌ خود را در ازای دریافت مقداری کارمزد و بهره، در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند.

در بورس تهران نیز کارگزاران مبالغی در قالب بسته‌های اعتباری به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران قرض می‌دهند.

در بازار ارزهای دیجیتال و فارکس، زمانی که دارایی خریداری شده توسط معامله‌گر، به شدت افت قیمت می‌کند و ضرر به حدی می‌رسد که سرمایه قرض‌داده شده به معامله‌گر در خطر نابودشدن قرار می‌گیرد، موقعیت معاملاتی معامله‌گر بصورت خودکار توسط کارگزار یا پلتفرم معاملاتی بسته می‌شود.

به این ترتیب، کارگزار یا پلتفرم معاملاتی، جلوی از دست رفتن پول و کارمزد خود را می‌گیرد.

از طرف دیگر، وقتی معامله‌گر معاملات سودآوری انجام می‌دهد، کارمزد به موقع به حساب کارگزار یا پلتفرم معاملاتی واریز می‌شود. به همین دلیل، در هر حال، پلتفرم معاملاتی یا کارگزار به پول خود می‌رسد.

پلتفرم‌های معاملاتی ارائه‌دهنده مارجین تریدینگ

در بازار ارزهای دیجیتال، چندین پلتفرم معاملاتی وجود دارد که امکان معاملات اهرمی یا همان مارجین تریدینگ را فراهم کرده‌اند:

البته این سایت‌ها، ساکنین داخل ایران را تحریم شده‌اند و اجازه فعالیت به این افراد داده نمی‌شود. با این حال افرادی با تغییر آی پی و سایر روش‌ها به استفاده از برخی از این پلتفرم‌ها برای معاملات مارجین تریدینگ می‌پردازند.

سخن آخر

مارحین تریدینگ به زبان ساده یعنی اینکه معامله‌گر، مقداری پول به تناسب سرمایه اصلی از کارگزار یا پلتفرم معاملاتی قرض گرفته می‌گیرد تا با آن، معاملات خود را با حجم بیشتری انجام دهد.

همواره به خاطر بسپارید که مارجین تریدینگ ریسک زیادی دارد و برای تازه‌کاران نیست، زیرا در صورت ندانستن اصول حرفه‌ای معامله‌گری، نوسانات بازار به راحتی می‌تواند سرمایه را از بین ببرد.

حتی افراد حرفه‌ای نیز باید فقط سرمایه‌ای را وارد بازار کنند که حتی اگر کاملا از بین رفت، زندگی آنها تحت تاثیر قرار نگیرد.

 

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

نام ویژگی‌هاامتیاز
نوبیتکس
  • خرید ارز دیجیتال با کارت بانکی شتاب
  • بدون نگرانی از تحریم
  • معامله با کارمزد و سرعت مناسب
  • معاملات بیت‌کوین، اتریوم، ریپل، تتر و... در برابر ریال و دلار
شروع خرید و فروش

اگر مایل به مطالعه بیشتر درباره ارز دیجیتال هستید، پیشنهاد می‌کنیم کتاب "ارز دیجیتال، سیر تکامل طبیعی پول" را در اینجا دانلود کنید و بخوانید...

44 نظر
  1. معاملات مارجین درصورتی که به وام دهنده، سود و بهره ای ندیم مشکلی نداره اما با توجه به اینکه در معاملات مارجین مفهومی به عنوان Daily Interest یا همون نرخ سود روزانه وجود داره در این صورت معاملات مارجین مشکل شرعی داره

  2. سلام. در مارجین به عنوان مثال سایت hitbtc مقدار کارمزد کارگزاری در ۲۴ ساعت چقدره .چون در حالت سودی در میزان ۳۰ درصد یک روز و روز دوم ۱۴۰ درصد سود میزان دریافتی من یکی شد.سوالم اینه که چرا

  3. سلام من مارجین معامله میکنم ،مثلا xrp/usdt و میخام شورت بگیرم ولی ریپل ندارم . چجوری بعد از قرض گرفتن تتر اونو تبدیل به ریپل کنم توی کوینکس؟ کلن باید چیکار کنم

    1. سلام وقت بخیر، نیازی به داشتن ریپل نیست دوست عزیز
      باید USDT داشته باشید

  4. سلام فقط میخواستم بدونم من که تو دمو معامله میکنم ۱۰۰۰۰۰ مارتین برآن اولش زده بود الان بعد از دو ماه که روزی ۱ ساعت تا دو ساعت معامله میکنم الان شده ۲۴۶۰۰۰ یعنی چقدر سود کردم؟ بعد ارزش ثبت نام داره تو بایننس

  5. سلام وقتتون بخیر، ببخشید برای مثال سایت kucoin بعد از اینکه ترید انجام شد فقط مبلغ قرض داده شده رو پس میگیره؟ یا بر اساس سود من هم کارمزد اضافه تری میگیره؟

  6. سلام
    من در کوینیکس معامله انجام دادم با 2 دلار و اهرم 10 و pnl نمایش 13درصد مثبت را نشون میداد وقتی معامله را بستم در آخر کل پولم شد 2.2 دلار . چرا این سود اینقدر کم شد؟

  7. معاملات فیوچر با اهرم بابت قرض هم کارمزد میگیره؟
    اصلا معاملات فیوچر واقعا خریدی انجام میشه یا نه؟

    1. سلام، در مورد معاملات فیوچرز در این مطلب توضیح دادیم:
      https://www.bourseiness.com/44096/trading-on-binance-futures
      بله در معاملات فیوچرز شما هزینه ای با عنوان هزینه funding پرداخت میکنید
      در معاملات فیوچرز شما مالک دارایی به شکل واقعی نیستید و فقط دارید مشتقات رو معامله میکنید
      جزییات بیشتر در مورد مشتقات:
      https://www.bourseiness.com/dictionary/derivative-contract

  8. سلام چرا مارجین بایننس ترانسفر به اسپات انجام نمیده و میگه که ریسکتون باید به 2 برسه من معامله باز هم ندارم و ریسکم الان 1.23 هست

    1. به احتمال زیاد بالانس ارزها درست نیست یا اینکه ارزی که قرض گرفتی borrow کردی باید باهمان ارز پس بدی
      شاید درست نتونم بیان کنم من هم اوایل این مشکله ریسک 2 رو داشتم زیاد بالا و پایین کردم تا فهمیدم داستان از چه قراره اگر خواستی بهم ایمیل بزن تا از محیط برات فیلم بگیرذم عملی انجام بدم

  9. سلام مرسی از سایت خوبتون فقط یه سوال واسم پیش اومد اونم اینه که وقتی مارجین معامله میکنیم دقیقا چه اتفاقی میوفته مثلا اگر پوزیشن لانگ میگیریم از صف فروش واسمون میگیره و زمان بستن معامله به صف خرید میفروشه یا کلا چیزی معامله نمیشه فقط یک قرار داد هستش ؟

    1. سلام، در مطلب توضیح دادیم.
      شما در ماجین تریدینگ مبلغی از پلتفرم معاملاتی قرض میگیرید تا بتونید با مبلغ بیشتری معامله کنید.

  10. با سلام استاد گرامی میتونم عکس سایت رو براتون بفرستم نظرتون رو درباره سرمایه‌گذاری بپرسم. تو تلگرام. ایمیل یا … ممنون میشم کمکم کنید.

  11. لطفاً درباره قابلیت margin insolate تو بایننس یه توضیح بدین..(منظورم insolate توی فیوچرز نیست)

  12. خسته نباشید خیلی کامل توضیح دادید.فقط یک سوال الان مثلا بایننس سود هم میگیره اون سود نزول حساب نمیشه ؟ مشکل شرعی نداره؟

    1. چون در سود و زیان شریک نیستند و ذیل هیچ قرارداد شرعی کار پیش نمیره، ربا میشه قاعدتاً. ولی باید پرسید

      1. سلام
        الان توی بورس خودمون همهمچین چیزی دداریم همین اعتباری که کارگزاری ها میدن همینه دیگه .فکر نکنم مشکلی داشته باشه ولی بهتره که مستقیم سوال بکنید تا مطمئن بشید

  13. ممنون بابت مطلب خوب و توضیحات ساده
    صرافی kucoin از مارجین پشتیبانی میکنه و خوشبختانه با ایرانیا مشکلی نداره

  14. درود دوست واقعا دستت درد نکنه با این آموزش خوبت . چون تو سایت دیگه خوندم و چیزی متوجه نشدم . در کل مثل همون قمار خودمون هست که توی پوکر بازی میکنیم .فقط فرقش اینه که پوکر تحلیل تکنیکال و فاندامنتال نداره .

  15. سلام جناب جهاندیده
    ینی سایتی برا ایرانیا نیست که بتونن مارجین تریدینگ انجام بدن؟ برا تمام سایتها باید پاسپورت و شناسنامه غیرایرانی داشت؟

  16. ببخشید بروکر مگه بابت مارجین از ما سود میگیره ؟؟؟
    سود بروکر توی اینه که ما با حجم زیاد معامله کنیم تا بیشتر سود ببره از کارمزد این مارجینی هم که میده بابت سودی نمیگره که سودش دو از معاملات حجم بالای ما از کارمزد میبره

    اینجوری که شما میگید بروکر به ما قرض میده بعد سود میگیره میشه ربا و باعث اشتباه برداشت شدن میشید

    آیا من درست میگم یا دارم اشتباه میگم ادمین عزیز؟ممنونم از پاسخگوییتون

    1. فکر میکنم این موضوع بستگی به بروکر داره که سود بگیره یا نه.

      1. آیا باید زمان معامله رو در مارجین مشخص کنیم لطفا تصویری با مثال توضیح بدین سپاسگزارم

    2. بروکر ها هیچ گونه سودی برای دادن مارجین نمیگیرند حداقل در بازار فارکس بنده بدلیل داشتن تجربه زیاد این مساله رو با اطمینان میتونم بگم .

  17. خوب توضیح داده بودید
    من ده تا سایت خوندم نفهمیدم دقیق چی هست مارجین تریدینگ با خوندن توضیح شما الان فهمیدم
    متشکرم

  18. سلام جناب جهاندیده با تشکر از مطالب بسیار مفیدتون ودر ادامه مطلب فوق سایت Cobinhood هم که مقرش در هنگ کنگ هست
    اپشن مارجین تریدینگ رو داره و به نظر میرسه با ایرانی ها هم مشکلی نداره (البته تا الان) تریدینگ معمولیش هم بدون کارمزده در ضمن
    البته مطمئنم شما این مطلبو میدونید ولی برای یاداوری به مخاطبانتون گفتم باز هم از مطالب بسیار مفیدتون ممنونم موفق باشید.

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

مطالب مرتبط

استفاده از سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل ارز دیجیتال

شناسایی صحیح سطوح حمایت و مقاومت می‌تواند تعیین‌کننده بُرد یا باخت در معاملات باشد. قبلا درباره حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال شرح داده‌ایم: حمایت و مقاومت چیست؟ معامله‌گری صرفاً…
بیشتر بخوانید

اسکالپ تریدینگ (Scalping Trading) چیست؟

اسکالپ تریدینگ یکی از سبک‌های معامله‌گری محسوب می‌شود و معتادان آدرنالین از طرفداران این روش هستند! آیا در هنگام ترید، خیره به نمودار 1 دقیقه‌ای هستید؟ دوست دارید در یک…
بیشتر بخوانید

روش تشخیص معکوس شدن روند قیمت‌ (با الگوی کف دوقلو)

بازار رمزارزها بازاری پرتلاطم و بی‌ثبات است و جهت روند قیمت ممکن است درست همان زمانی تغییر کند که اصلاً پیش‌بینی نمی‌کردید. انجام معامله در جهت روند یکی از بهترین…
بیشتر بخوانید

قراردادهای آتی همیشگی (perpetual) و 8 اصطلاح مرتبط

قبل از توضیح قراردادهای آتی همیشگی یا دائمی (perpetual)، بیایید قراردادهای آتی را با هم مرور کنیم: قرارداد آتی یک توافقنامه برای خرید یا فروش کالا، ارز یا دارایی دیگر…
بیشتر بخوانید