تامین‌کننده نقدینگی (Liquidity Provider)

دسته‌‌بندی: تکنولوژی بلاک‌چین

تامین‌کننده نقدینگی (به انگلیسی Liquidity Provider) در فضای DeFi به معنای کاربری است که نقدینگی خود را به یک استخر نقدینگی (به انگلیسی Liquidity Pool) اضافه می‌کند تا انجام معاملات در آن پلتفرم را تسهیل کرده و با موجودی ارز دیجیتال خود، درآمد منفعلانه (passive income) بدست آورد.

به عبارت دیگر، تامین‌کننده نقدینگی موجودی ارز دیجیتال خود را به صرافی قرض می‌دهد تا نقدینگی لازم برای صرافی فراهم شود و سود حاصل از این قرض‌دادن را بدست آورد.

Liquidity Provider به اختصار با نام LP نیز شناخته می‌شود.

اکسچنج‌های غیرمتمرکز (اصطلاحا DEX) با اهرم‌سازی استخرهای نقدینگی و با استفاده از سیستم‌های بازارگردانی خودکار (automated market maker)، معاملات جفت ارزهای دیجیتال که نقدشوندگی کافی ندارند را ممکن می‌سازند.

شیوه معاملات در صرافی‌های متمرکز به این صورت است که سفارشات ارسال شده توسط خریداران و فروشندگان در لیست سفارشات (order book) قرار می‌گیرد، سپس در صورت مچ شدن سفارشات، معاملات صورت می‌گیرد.

صرافی‌های غیرمتمرکز به جای بهره‌گیری از سیستم سنتی لیست سفارشات (Order book) که در پلتفرم‌های معاملاتی رایج است، از موجودی سایر کاربران که به تامین‌کنندگان نقدینگی مشهور هستند برای دارایی‌هایی که در پلتفرم معامله می‌شود بهره می‌گیرند. به این ترتیب امکان معاملات جفت ارزها با کمترین لغزش قیمتی ممکن می‌شود.

تا زمانی که تامین‌کنندگان نقدینگی، مبالغ کافی در استخرها تزریق کرده باشند و نقدینگی بالا باشد، معاملات می‌تواند با کمترین اختلاف قیمت از قیمت بازار انجام گیرد.

به همین دلیل، تامین‌کنندگان نقدینگی به عنوان تسهیل‌کنندگان معاملات شناخته می‌شوند و کارمزدهای تراکنشی که در معامله موردنظر پرداخت شده را به عنوان پاداش دریافت می‌کنند.

مقداری که تامین‌کنندگان نقدینگی دریافت می‌کنند براساس درصد مشارکت آن در استخر نقدینگی است.

زمانی که تامین‌کننده نقدینگی قصد ارائه نقدینگی و مشارکت در یک استخر دارد، معمولا نیاز است دو دارایی مختلف (مثلا هم ارز USDT و هم ETH) را وارد استخر کند تا معامله‌گران بتوانند این دو جفت ارز را به هم تبدیل کنند.

برای مثال، یک تامین‌کننده نقدینگی ممکن است در یک استخر، به اندازه 5 هزار دلار ETH و 5 هزار دلار ارز تتر (USDT) وارد کند تا معامله این جفت‌ارز تسهیل شود. به این ترتیب، هر زمان که یک معامله روی جفت‌ارز ETH/USDT صورت می‌گیرد، تامین‌کننده نقدینگی که موجودی ارز دیجیتالش را به استخر قرض داده، به خاطر این مشارکت مقداری پاداش دریافت می‌کند.

 

 

 

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.اصطلاحات دیگر را ببینید...

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

نام شرکتویژگی‌هاامتیاز
کارگزاری آگاه
  • ارائه خدمات متمایز در قالب باشگاه مشتریان
  • سامانه معاملاتی اختصاصی و کاربرپسند
  • امکان دریافت اعتبار معاملاتی
  • امکان دریافت وام قرض‌الحسنه برای معاملات
  • امکان ثبت‌نام آنلاین برای کد بورسی
ثبت نام در بورس