نسبت وام به ارزش (به انگلیسی Loan To Value Ratio یا LTV) معیاری است که وام‌دهندگان برای مشخص کردن میزان ریسک خود نسبت به وثیقه وام استفاده می‌کنند.
این رابطه بین میزان وام و ارزش بازار دارایی تأمین‌کننده وام، مانند خانه، اتومبیل، بیت‌کوین و غیره اندازه‌گیری می‌شود.
عناوین مطلب:
نسبت وام به ارزش چیست؟
نحوه محاسبه LTV
برای تعیین نسبت وام به ارزش (LTV) یک وام، مبلغ وام را بر میزان دارایی وثیقه گذاشته شده تقسیم کنید و بعد در 100 ضرب کنید تا میزان درصد LTV به دست آید.
به عنوان مثال اگر وام دهنده، وامی به ارزش نیمی از ارزش دارایی وثیقه گذاشته شده ارائه دهد، LTV برابر 50 درصد است.
هرچقدر درصد LTV یک وام بالاتر باشد، ریسک وام برای وام دهنده بالاتر و هرچه LTV پایین‌تر باشد، ریسک وام کمتر است.
برای درک بهتر به مثال زیر توجه کنید:
اگر قیمت بازار یک کالا 10000 تومان و مبلغ وام 8000 تومان باشد، نسبت وام به ارزش آن معادل 80٪ درصد خواهد شد، یعنی 80٪ درصد بهای خرید کالا، به‌وسیله‌ی وام تأمین می‌شود.
نسبت وام به ارزش در ارزهای دیجیتال
در سیستم وام‌دهی سنتی مبتنی بر وثیقه، LTV معیاری برای تشخیص میزان ریسک سرمایه‌گذار است.
در وام‌های دارای پشتوانه ارزهای دیجیتال، LTV بازپرداخت کامل و به موقع را تضمین می‌کند، بنابراین ریسک سرمایه‌گذار را کاهش می‌دهد. اگر وام‌گیرنده به هر دلیلی نتواند وام خود را بازپرداخت کند، بخشی از وثیقه برای جبران وام فروخته می‌شود.
به عنوان یک وام‌گیرنده، نسبت LTV شما راهی برای تشخیص میزان ریسک خودتان است. بسته به پلتفرم انتخابی شما، ریسک LTV شما می‌تواند بین 5 تا 70 درصد باشد. یک LTV کمتر محافظت بیشتری را برای شما ایجاد می‌کند.
اگر بازار سقوط کند، احتمالاً دارایی‌های شما نقد نمی‌شود. از طرف دیگر، LTV بالاتر به این معنی است که در شرایط بحرانی بازار باید سریع فکر کنید زیرا احتمال دارد وثیقه شما برای تسویه وام‌تان نقد شود.
بیشتر بخوانید: بهترین پلتفرم‌های وام‌دهی ارز دیجیتال در 2022
لیکویید اجباری (Forced Liquidation) چه زمانی اتفاق می افتد؟
اگر برای گرفتن وام، ارز دیجیتال وثیقه گذاشته‌اید، زمانی که نسبت LTV شما به سطح Margin Call برسد، یک اعلان مارجین دریافت خواهید کرد که از شما می‌خواهد برای کاهش خطر لیکویید شدن، به میزان وثیقه خود اضافه کنید.
لیکویید اجباری زمانی اتفاق می‌افتد که یک پوزیشن به دلیل از دست دادن جزئی یا کلی مارجین اولیه، با قدرت بسته شود. بایننس این کار را برای محافظت معامله گران از متحمل شدن هرگونه زیان اضافی در بازار انجام می‌دهد.
هنگامی که نسبت LTV شما به سطح Liquidation Call می‌رسد، باعث لیکویید اجباری دارایی‌های وثیقه شده‌تان می‌شود و شما یک هشدار لیکویید دریافت خواهید کرد. پس از لیکویید، کارمزد لیکویید به میزان 2% (در صرافی بایننس) از مبلغ وام شما کسر می‌شود.
تنظیم LTV برای جلوگیری از لیکویید شدن
با توجه به ماهیت بی‌ثبات و پر نوسان بازار کریپتو، لیکویید شدن می‌تواند یک اتفاق متداول برای افرادی باشد که بر دارایی‌های خود نظارت دقیقی ندارند.
لیکویید شدن هزینه‌های غیرضروری را نیز به همراه دارد و می‌تواند باعث شود که موقعیت فعلی خود را در بازار از دست بدهید.
برای کاهش احتمال لیکویید شدن، به ویژه در هنگام نوسانات شدید قیمتی، به کاربران توصیه می‌شود LTV خود را به‌طور مستمر و منظم کنترل و به‌موقع تنظیم کنند.
شما در بورس، علاوه بر خرید و فروش سهام:
- می‌توانید در دارایی‌هایی مانند طلا و مسکن سرمایه‌گذاری کنید
- در صندوق‌های سرمایه گذاری بدون ریسک، سود ثابت بگیرید
برای شروع سرمایه‌گذاری، افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: