تقاطع طلایی (Golden Cross)

دسته‌‌بندی: مالی و اقتصاد

تقاطع طلایی (به انگلیسی Golden Cross) یک سیگنال صعودی در نمودارهای قیمت است که در آن یک میانگین متحرک نسبتا کوتاه‌مدت یک میانگین متحرک بلندمدت را قطع کرده و از آن بالاتر می‌رود.

بنابراین تقاطع طلایی یک الگوی شکست قیمت است که شروع یک بازار گاوی را وعده می‌دهد.

این تقاطع از عبور و بالاتر رفتن میانگین متحرک کوتاه مدت (مانند میانگین متحرک 15 روزه) یک ورقه بهادار از میانگین متحرک بلندمدت (مانند میانگین متحرک 50 روزه) یا سطح مقاومت (resistance level) آن تشکیل می‌شود.

به عبارت دیگر زمانی که یک میانگین متحرک کوتاه‌مدت، از یک میانگین متحرک بلندمدت‌تر به سمت بالا عبور کند، تقاطع طلایی اتفاق افتاده است.

درحالیکه اندیکاتورهای بلندمدت وزن بیشتری دارند، تقاطع طلایی نشان‌دهنده یک بازار گاوی قریب‌الوقوع است. این سیگنال معاملاتی با افزایش حجم معاملات تقویت می‌شود.

تصویر زیر، نمودار قیمت سهام شرکت زامیاد است. رنگ قرمز، میانگین متحرک 200 روزه و آبی 50 روزه را نشان می‌دهد.

تقاطع طلایی در نمودار شرکت زامیاد

نکات کلیدی:

  • تقاطع طلایی یک الگوی نموداری در تحلیل تکنیکال است که پتانسیل افزایش قیمتی قابل توجه را نشان می‌دهد.
  • در یک نمودار، تقاطع طلایی هنگامی رخ می‌دهد که میانگین متحرک کوتاه مدت یک دارایی، میانگین متحرک بلندمدت آن را قطع کرده و بالاتر برود.
  • تقاطع طلایی را می‌توان در تقابل با تقاطع مرگ (death cross) قرار داد که نشان‌دهنده یک بازار خرسی قریب‌الوقوع است.

تقاطع طلایی نشان‌دهنده چیست؟

هر تقاطع طلایی سه مرحله دارد.

در اولین مرحله، در پی اشباع فروش، روند نزولی باید به پایین‌ترین نقطه خود برسد.

در مرحله دوم، میانگین متحرک کوتاه‌مدت به سمت بالا حرکت می‌کند تا در تقاطعی با میانگین متحرک بلند مدت، آن را شکسته و روند را معکوس کند.

مرحله آخرِ تقاطع، ادامه روند رو به بالا در پی افزایش قیمت‌هاست.

میانگین‌های متحرک به هنگام پولبک‌ها در نقش سطوح حمایت (support levels) عمل می‌کنند تا زمانی که دوباره در روندی نزولی در نقطه‌ای شکل دهنده یک تقاطع مرگ باشند.

تقاطع مرگ، برعکس تقاطع طلایی است و هنگامی پدید می‌آید که یک میانگین متحرک کوتاه‌مدت یک میانگین متحرک بلند‌مدت را قطع کرده و از آن پایین‌تر برود.

میانگین‌های متحرکی که بیشترین استفاده را دارند میانگین‌های متحرک 50 دوره‌ای و 200 دوره‌ای می باشند. (مثلا 50 روزه و 200 روزه – یا 50 هفته و 200 هفته)

بطور کلی در دوره‌های طولانی مدت‌تر اغلب شاهد شکست‌های قیمتی ماندگارتر و قوی‌تری هستیم. به عنوان مثال، در شاخصی مانند S&P 500 تقاطع میانگین متحرک 50 روزه روزانه با میانگین متحرک 200 روزه در روندی صعودی یکی از مشهورترین سیگنال‌های بازار گاوی است.

معامله‌گران روزانه اغلب از دوره‌های زمانی کوتاه‌تر مانند میانگین‌های متحرک 5 دوره‌ای و 15 دوره‌ای برای شناسایی تقاطع طلایی و معامله در طول یک روز استفاده می‌کنند.

بازه زمانی نمودارها را همچنین می‌توان از یک دقیقه تا هفته‌ها یا ماه‌ها تنظیم کرد. همانطور که دوره‌های طولانی‌تر سیگنال‌های قوی‌تری ایجاد می‌کنند، دوره‌های زمانی نموداری نیز چنین عمل می‌کنند. به عبارت دیگر هرچه چارچوب زمانی نمودار بزرگتر باشد، شکست قیمت در تقاطع طلایی نیز قوی‌تر و ماندگارتر خواهد بود.

مثالی از یک تقاطع طلایی

به عنوان یک نمونه فرضی، تقاطع طلایی میانگین متحرک ماهانه 50 دوره‌ای و 200 دوره‌ای به شدت قوی‌تر و ماندگارتر از تقاطع میانگین متحرک یکسان 50 و 200 دوره‌ای اما در یک نمودار 15 دقیقه‌ای است.

سیگنال‌های شکست تقاطع طلایی را می‌توان همراه با اسیلاتورهای مومنتوم (momentum oscillators) مختلف مانند استوکاستیک (stochastic)، میانگین متحرک همگرایی واگرایی (MACD)، و شاخص قدرت نسبی (RSI) استفاده کرد تا بتوان زمان بیش فروش (oversold) یا بیش خرید (overbought) را در روندی صعودی دنبال کرد. این مسئله به تعیین کردن ورود و خروج‌های ایده‌آل نیز کمک می‌کند.

تفاوت بین تقاطع طلایی و تقاطع مرگ

تقاطع طلایی و تقاطع مرگ دقیقا ضد هم هستند. تقاطع طلایی نشانگر بازار گاوی طولانی‌مدت و تقاطع مرگ سیگنالی برای بازار خرسی طولانی‌مدت است.

هر دو مورد روندی طولانی‌مدت را تائید می‌کنند که با تقاطع دو میانگین متحرک کوتاه‌مدت و بلند‌مدت به وجود می‌آید.

تقاطع طلایی هنگامی اتفاق می‌افتد که یک میانگین متحرک کوتاه‌مدت از یک میانگین متحرک بلندمدت عبور کرده و به سمت بالا حرکت می‌کند. این تقاطع توسط تحلیلگران و معامله‌گران به عنوان سیگنالی برای روند صعودی در بازار تفسیر می‌شود.

از دیگر سو، تقاطعی مشابه که جهت میانگین متحرک به سمت پایین باشد به عنوان تقاطع مرگ شناخته می‌شود که سیگنالی برای یک روند نزولی تاثیرگذار در بازار است.

هر کدام از این تقاطع‌ها هنگامی که با حجم معاملات بالا همراه شوند اثراتی قابل توجه‌تر بر بازار می‌گذارند.

هنگامی که یک تقاطع اتفاق می‌افتد، پس از آن نقطه، میانگین متحرک طولانی مدت در واقع بدل به یک سطح حمایت مهم (در صورت ایجاد تقاطع طلایی) یا یک سطح مقاومت مهم (در صورت ایجاد تقاطع مرگ) در بازار می‌شود. هر کدام از این دو تقاطع ممکن است سیگنالی برای تغییر احتمالی روند باشند اما تغییر روندی که پیش از این اتفاق افتاده را به طور حتم تائید می‌کنند.

محدودیت‌های استفاده از تقاطع طلایی

تمام اندیکاتورها تا حدی از روند اصلی بازار عقب هستند و هیچ اندیکاتوری نمی‌تواند به طور کامل آینده بازار را پیش‌بینی کند.

بسیار اتفاق افتاده که یک تقاطع طلایی سیگنال اشتباه ایجاد کرده و معامله‌گری که در آن نقطه به این سیگنال اعتماد کرده ممکن است متعاقبا در وضعیتی نابسامان گرفتار شود.

با وجود قدرت پیش‌بینی کننده ظاهری این اندیکاتور در پیش‌بینی بازارهای گاوی بزرگ، در موارد بسیاری تقاطع‌های طلایی از نمایش درست اوضاع باز مانده‌اند.

از این رو، پیش از توجه به یک تقاطع طلایی در یک معامله، باید همیشه آن را توسط سیگنال‌ها و اندیکاتورهای دیگر تائید کرد.

کلید استفاده صحیح از تقاطع طلایی، به همراه فیلترها و اندیکاتورهای دیگر، توجه به پارامترهای ریسک و بازده است. برای کسب نتایج بهتر، به جای پیروی کورکورانه از سیگنال‌های این تقاطع‌ها باید توجه داشت که نسبت زیان به سود همیشه میزانی مطلوب باشد و زمان انجام معامله به درستی تعیین گردد.

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.اصطلاحات دیگر را ببینید...

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

اموزش بورس