اگر شرکتی تا کنون در بازار بورس حضور نداشته و بخواهد برای اولین بار وارد بازار سرمایه شود، باید برای ورود به بازار قسمتی از سهام خود را در بورس عرضه کند که به آن عرضه اولیه می‌گویند.
برای جذاب شدن سهام عرضه شده و فروش هرچه بهتر آن که در نهایت موجب تأمین نقدینگی شرکت می‌شود، باید سهام در قیمتی پایین‌تر از ارزش ذاتی خود عرضه شود.
این امر مهم‌ترین دلیل استقبال فعالان بازار سرمایه از عرضه اولیه است؛ چرا که در مدت زمان کوتاهی شاهد رشد قیمت سهام خریداری شده خواهند بود.
عناوین مطلب:
برای خرید سهام عرضه اولیه، باید سفارش خود را در روز و ساعت مشخصی که توسط نهاد نظارتی بازار سرمایه یا اطلاعیه‌های سایت بورسی و کارگزاری‌ها اعلام می‌شود، ثبت کنید (با توجه به بیشینه قیمت و حداکثر سهمیه اعلام شده).
توجه داشته باشید که بسته به بودجه خریداران، امکان خرید سهام کمتر از حداکثر سهمیه اعلام شده برای هر کد بورسی وجود دارد اما بیشتر از آن خیر.
بنابراین با توجه به نقدینگی، هر خریدار می‌تواند تعداد سهام مشخصی تا حداکثر سهمیه اعلام شده، سفارش بگذارد.
عرضه اولیه رایگان چیست؟
گاهی مواردی پیش می‌آید که خریداران، نقدینگی لازم برای خرید عرضه اولیه را ندارند.
مانند شکل زیر، با فعال کردن گزینه “ارسال سفارش عرضه اولیه” در نرم افزار معاملاتی مربوط به هر کارگزاری، در روز و ساعت مقرر برای ثبت سفارش، سفارش عرضه اولیه برای کاربر ثبت می‌گردد.
در نرم افزار معاملاتی برخی از کارگزاری‌ها، سفارش خودکار عرضه اولیه در صورت وجود نقدینگی به اندازه حداکثر نقدینگی مورد نیاز انجام می‌گیرد.
در حالیکه برخی از کارگزاری‌ها در صورت عدم وجود نقدینگی، اعتبار لازم جهت خرید عرضه اولیه را به کاربران خود اختصاص می‌دهند!
به عنوان مثال، عرضه اولیه نماد آریا در تصویر زیر نشان داده شده است. حداکثر سهمیه قابل سفارش برای هر کد حقیقی و حقوقی 100 سهم و سقف قیمتی تعیین شده، 65119 ریال می‌باشد.
بنابراین، حداکثر نقدینگی مورد نیاز برابر است با:
100 * 65119 = 6511900 ریال
در صورتی که کاربر خودش سفارش عرضه اولیه را انجام دهد، می‌تواند تا حداکثر 100 سهم سفارش بگذارد.
اما در برخی از کارگزاری‌ها در صورت عدم وجود نقدینگی لازم، اعتبار لازم برای ارسال سفارش به کاربر اختصاص داده می‌شود که این تخصیص اعتبار به صورت منفی شدن موجودی در نرم افزار نشان داده خواهد شد.
یعنی در این مثال، موجودی کاربر در صورت صفر بودن، پس از ارسال سفارش خودکار به صورت 6511900- ریال نمایش داده می‌شود که کاربر می‌بایست ظرف چند روز آینده بدهی خود را به کارگزاری تسویه کند.
در واقع، روند خرید در این کارگزاری‌ها به این شکل است که اگر شما از قبل توافق‌نامه خرید خودکار عرضه اولیه را انتخاب کرده باشید، نیازی نیست مبلغی واریز کنید و کارگزاری به صورت خودکار عرضه اولیه را برای شما خریداری می‌کند. بعد از خرید خودکار، کارگزاری به شما مهلتی می‌دهد تا مبلغ را بعدا شارژ کنید.
این ویژگی باعث می‌شود که حتی اگر فراموش کردید حساب خود را قبل از روز عرضه اولیه سهامی شارژ کنید، به صورت خودکار عرضه اولیه برای شما خریداری شود.
در حال حاضر (زمان نگارش این مقاله) کارگزاری‌های مبین سرمایه، فارابی و مفید، از خرید عرضه اولیه به صورت اعتباری و بدون نیاز به نقدینگی (عرضه اولیه رایگان) پشتیبانی می‌کنند.
بهترین زمان فروش عرضه اولیه چه زمانی است؟
در این مورد نمی‌توان یک قاعده کلی برای همه سرمایه‌گذاران در نظر گرفت؛ زیرا انجام معاملات در بازار بورس به استراتژی هر سرمایه‌گذار بستگی دارد.
بیشتر بخوانید: مراحل مدیریت ریسک در بورس و بازارهای مالی
اما پیشنهاد می‌کنیم تا زمانی که تقاضا برای عرضه اولیه از سوی سرمایه‌گذاران در قالب صف خرید وجود دارد، سهم خود را نگه دارید.
از طرفی برای سرمایه‌گذارانی که اطلاع دقیق از روش قیمت‌گذاری و تحلیل اطلاعات شرکت ندارند، پیشنهاد می‌کنیم پس از عرضه شدن صف خرید، سهم خود را بفروشند.
آیا امکان خرید عرضه اولیه از دو کارگزاری وجود دارد؟
در پاسخ به این سوال باید بگوییم که این امکان وجود ندارد!
زیرا خرید عرضه اولیه با هر کد بورسی، فقط یک‌بار امکان‌پذیر است و نمی‌توان با یک کد بورسی از چند کارگزاری اقدام به خرید عرضه اولیه نمود
نکات مهم در خرید و فروش عرضه اولیه برای کاربران
- در صورتی که ریسک پذیری پایینی دارید، پیشنهاد می‌کنیم که سهام‌ها را قبل از رسیدن به مرحله اصلاح بفروشید.
- صبور باشید و از تجارب دیگران استفاده کنید.
- سهمی را که در اختیار دارید، تنها در صورتی بفروشید که مجبور به این کار باشید.
- روند فعالیت شرکت‌ها و سهم‌های مشابه را بررسی کنید.
- گاهی لازم است بخشی از سود خود را نادیده بگیرید تا از ضرر بیشتر جلوگیری کنید.
سخن پایانی
با توجه به موارد گفته شده، خرید عرضه اولیه برای هر سرمایه‌گذار مفید است؛ زیرا در کوتاه‌مدت هم سود خوبی به دست می‌آورد و هم به کمک آن با بازار بورس و سرمایه آشنا می‌شود.
البته همیشه عرضه‌های اولیه سودآور نیستند و در صورتی که نتوانید با قیمت مناسبی آن‌ها را پیدا کنید، ممکن است با ضرر زیادی مواجه شوید. به همین دلیل آموزش و یادگیری اصول سرمایه‌گذاری در بازار بورس برای افراد تازه‌کار بسیار ضروری است.
در این مقاله، به چگونگی دریافت عرضه اولیه رایگان در بورس پرداختیم. امیدواریم که این مقاله برای شما مفید باشد.
شما در بورس، علاوه بر خرید و فروش سهام:
- می‌توانید در دارایی‌هایی مانند طلا و مسکن سرمایه‌گذاری کنید
- در صندوق‌های سرمایه گذاری بدون ریسک، سود ثابت بگیرید
برای شروع سرمایه‌گذاری، افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: