میانگین بازده سالانه (به انگلیسی Average Annual Yield) در یک سرمایه‌گذاری یا یک سبد سهام، برابر است با مجموع تمام سودها و درآمدهای ناشی از سرمایه‌گذاری، تقسیم بر مدت‌زمان سرمایه‌گذاری یا طول دوره‌ای که سرمایه‌گذار به آن پایبند بوده.
امروزه افراد زیادی تمایل به سرمایه‌گذاری و کسب سود از آن تمایل پیدا کرده‌اند. دراین‌بین تنها داشتن سرمایه برای کسب سود و رسیدن به موفقیت کافی نیست و یکی از شروط اصلی برای پیروزی داشتن آگاهی و دانش کافی است.
عناوین مطلب:
اگر دانش لازم را برای سرمایه‌گذاری نداشته باشید، قطعاً موفق نخواهید شد، بنابراین لازم است با اصطلاحات مهم و رایج دنیای سرمایه‌گذاری به‌خوبی آشنا شوید.
در ادامه قصد داریم به شرح کامل میانگین بازده سالانه بپردازیم. همچنین نحوه محاسبه متوسط بازده سالانه را آموزش خواهیم داد.
نکات کلیدی
- میانگین بازده سالانه، از تقسیم درآمدی که از سرمایه‌گذاری کسب می‌شود بر طول زمانی که سرمایه‌گذاری ادامه داشته، به دست می‌آید.
- Average Annual Yield، ابزاری مفید برای تحلیل بازگشت سرمایهگذاریهایی با نرخ شناور است.
- انواع محبوب میانگین بازده سالانه شامل بازده درصدی سالیانه، بازده هفت‌روزه، بازده معادل مالیات و بازده سود سهام هستند.
میانگین بازده سالانه چیست؟
به طور خاص، تمام درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری تقسیم بر تعداد سال‌های سرمایه‌گذاری، متوسط بازده سالیانه را ارائه می‌کند.
میانگین بازده سالانه چگونه عمل می‌کند؟
متوسط بازده سالانه ابزاری بسیار مفید برای سرمایهگذاریهایی با نرخ شناور است که مبلغ سرمایه یا نرخ سود به طور مرتب تغییر می‌کنند.
Average Annual Yield می‌تواند برای طیف وسیعی از سرمایه‌گذاری‌ها از سرمایه‌گذاری‌های سپرده‌ای گرفته تا بازار سهام، کالا و املاک و مستغلات، اعمال شود.
میانگین بازده سالانه چشم‌اندازی از گذشته‌ی یک سرمایه‌گذاری ارائه می‌کند که در تعیین عملکرد واقعی از سرمایه‌گذاری‌های ترکیبی بسیار مفید عمل می‌کند.
به‌طورکلی، متوسط بازده سالیانه، عملکرد هر سرمایه‌گذاری چند‌ساله را در طول زمان، مشخص می‌کند.
به‌عنوان‌مثال، برای یک حساب پس‌انداز که نرخ سود شناوری را روی مانده‌ی حساب پرداخت می‌کند، میانگین بازده سالانه را می‌توان به‌راحتی و با تقسیم مجموع سود‌های پرداخت شده در طول سال بر میانگین مانده‌ی حساب، به دست آورد.
میانگین بازده سالانه، اغلب برای ارزیابی سبد سرمایه‌گذاری‌های مختلط، مفید است و سرمایه‌گذاران می‌توانند در این راستا از آن استفاده کنند.
انواع میانگین بازده سالانه
انواع متنوعی از محاسبات بازده وجود دارد که بر بسیاری از درآمدهای ثابت و اوراق بها‌دار بازار پول اعمال می‌شوند که در ادامه به بررسی آنها می‌پردازیم.
بازده درصدی سالیانه
بازده درصدی سالیانه گه به انگلیسی annual percentage yield و به طور مخفف APY است، نرخ سود یا بازده مؤثر سالیانه را با درنظرگرفتن سود مرکب و با فرض یک دوره‌ی کامل 365 روزه، اندازه‌گیری می‌کند.
بیشتر بخوانید: تفاوت APY و APR در چیست؟ + نحوه محاسبه و تبدیل آنها
بازده سالانه با مبنای 7 روز
بازده سالانه با مبنای هفت‌روزه، بازده سالانه صندوق سرمایه‌گذاری دو‌جانبه‌ی بازار پولی را با محاسبه‌ای بر اساس توزیع متوسط هفت‌روزه‌ی آن به سرمایه‌گذاران ارائه می‌کند.
بازده جاری
برای اوراق‌قرضه، شرایط معمول بازده شامل بازده جاری بوده که همان نرخ بهره اوراق‌قرضه به‌عنوان درصدی از قیمت فعلی آن است.
بازده تا تاریخ سررسید
در پاسخ به سؤال ytm چیست باید بگوییم، بازده تا تاریخ سررسید که در انگلیسی yield to maturity است و به طور اختصاری YTM نوشته می‌شود، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذار درصورتی‌که اوراق‌قرضه را تا تاریخ سر‌رسیدش نگه دارد، چه مقدار سود دریافت خواهد کرد.
در تصویر زیر فرمول ytm را مشاهده می‌کنید. در این فرمول y نرخ بازده تا سررسید، Pm قیمت بازار اوراق‌قرضه، Ct کوپن‌هایی که به‌صورت سالانه پرداخت می‌شود، n تعداد سال‌های باقی‌مانده تا سررسید و F ارزش اسمی یا صوری اوراق است.
بازده معادل مالیات
بازده معادل مالیات (TE) نیز به بسیاری از اوراق مشارکت غیر مالیاتی اشاره دارد. بازده معادل مالیات، عملکرد اوراق بدون مالیات را با اوراق مشمول مالیات به طور عادلانه‌ای مقایسه می‌کند و به‌عنوان بازده پس از مالیات نیز شناخته می‌شود.
علاوه بر تفاوت در نحوه محاسبه بازده، سود پرداختی سهام نیز انواع مختلفی از نحوه‌ی اندازه‌گیری بازده سود سهام را ارائه می‌کند. به‌عنوان‌مثال، بازده هزینه، از تقسیم نرخ سود نقدی سالانه‌ی سهام بر مبلغ هزینه‌ی متوسط آن، به دست می‌آید.
بسیاری از شرکت‌ها، به‌ویژه کسب‌و‌کار‌های قدیمی‌تر و با‌ثبات‌تر، بخشی از درآمد خود را به‌عنوان سود سهام پرداخت می‌کنند.
سرمایه‌گذارانی که به دنبال بازدهی بالا به‌عنوان درآمدی برای دوران باز‌نشستگی هستند، این بازده‌ها را به طور منظم محاسبه می‌کنند. بااین‌حال، گاهی اوقات که بازده بیش از حد بالا رود، به آن معنی است که شرکت، خود را بیش از حد گسترش داده است.
چگونه میانگین بازده سالانه را محاسبه کنیم؟
به‌منظور محاسبه میانگین بازده سالانه، ابتدا لازم است میزان سرمایه اولیه را تعیین کنید.
سرمایه اولیه در واقع همان پولی است که در ابتدا سرمایه‌گذاری کرده‌اید. سپس کل بازده یا میزان درآمدی را که در طول مدت نگهداری دارایی کسب کرده‌اید، تعیین کنید. در مرحله بعد باید دوره نگهداری یعنی مدت زمانی که دارایی را در اختیار دارید مشخص نمایید.
حال برای محاسبه متوسط بازده سالیانه باید ابتدا بازده کل را بر سرمایه اولیه تقسیم کنید و آن را در 100 ضرب نمایید تا بازده سالانه به‌صورت درصدی به دست آید. سپس بازده سالانه را بر مدت نگهداری تقسیم کنید تا میانگین بازده سالانه مشخص شود.
نمونه‌ای از میانگین بازده سالانه
ممکن است یک سرمایه‌گذار، سبد سهامی با ارزش 10 هزار دلار داشته باشد که در طول یک سال، هزار دلار بازده کسب کند.
برای همان مقدار سرمایه‌گذاری، سال دوم 1500 دلار و سال سوم 800 دلار بازده داشته باشد. بازگشت سال اول 10 درصد، سال دوم 15 درصد و سال سوم 8 درصد بوده است. متوسط بازده سالانه‌ی این سرمایه‌گذاری برابر است با 11 درصد.
11% = (3 / (10% + 15% + 8%))
شما در بورس، علاوه بر خرید و فروش سهام:
- می‌توانید در دارایی‌هایی مانند طلا و مسکن سرمایه‌گذاری کنید
- در صندوق‌های سرمایه گذاری بدون ریسک، سود ثابت بگیرید
برای شروع سرمایه‌گذاری، افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: