اگر در حین گشت و گذار در دنیای ارزهای دیجیتال سری به پلتفرم‌های دیفای (DeFi) زده باشید، احتمالا با عبارتی مثل “استخر نقدینگی با APY بالا” برخورد داشته‌اید.
در میان کاربران ایرانی، پلتفرم‌های مختلف دیفای مخصوصا آن‌هایی که روی بایننس اسمارت چین (BSC) قرار دارند، با استقبال خوبی مواجه شده‌اند. در این میان، نرخ بهره پیشنهادی پلتفرم‌ها با دو اصطلاح APY و APR بیان می‌شود که با یکدیگر متفاوتند و در وهله اول موجب سردرگمی می‌شوند.
البته مفهوم APY تنها مربوط به بازار ارزهای دیجیتال نیست و در سایر بازارها نیز وجود دارد.
عناوین مطلب:
در این مقاله تصمیم داریم تا به توضیح این دو مفهوم و تفاوت آنها بپردازیم.
APR چیست؟
قبل از تعریف APY، لازم است تا مفهوم APR را توضیح دهیم.
APR مخفف Annual Percentage Rate و به معنای نرخ درصدی سالانه است. در واقع APR درصد سودی است که در ازای سرمایه‌گذاری طی یک سال دریافت می‌کنید.
درصد اعلام شده مانند سود بانک‌ها است و هزینه‌های اضافی مانند کارمزد را نیز شامل شده و به طور خالص بیان می‌شود.
باید توجه داشته باشید که APR شامل سود مرکب نمی‌شود؛ یعنی فرض بر این است که سرمایه‌گذار اجازه برداشت سود خود را دارد و قصد سپرده‌گذاری مجدد سود دریافتی را ندارد.
در واقع APR معادل نرخ بهره ساده است.
فرمول محاسبه بهره ساده (Simple Interest) به صورت زیر است:
در این فرمول، P اصل سرمایه، APR نرخ بهره اعلام شده و T مدت زمان سپرده‌گذاری بر حسب سال است.
به عنوان مثال، اگر شما 1000 کوین با نرخ بهره سالانه 10 درصد سهام‌گذاری کنید، در پایان سال اول 1100 کوین و در پایان سال پنجم 1500 کوین خواهید داشت؛ یعنی سپرده شما در هر سال، به اندازه 10 درصد از سرمایه اصلی شما رشد می‌کند.
APY چیست؟
APY مخفف Annual Percentage Yield و به معنای نرخ بازده سالانه است.
در واقع این اصطلاح، نرخ واقعی بازدهی از یک سرمایه‌گذاری را با در نظر گرفتن سود مرکب نشان می‌دهد.
APY به کاربران اجازه می‌دهد تا سود به دست آمده را به سرمایه اولیه خود اضافه کنند.
فرض کنید کوینی را استیک کرده و به ازای آن پاداش استیک دریافت کرده‌اید؛ پاداش استیک شما به دارایی استیک شده اضافه می‌شود و این امر موجب افزایش دارایی و افزایش سود در هر مرحله خواهد شد.
فرمول محاسبه APY به صورت زیر است:
در فرمول بالا، APR نرخ بهره ساده به صورت عددی و n تعداد دفعات ترکیب سود در سال است.
به عنوان مثال، فرض کنید که شما قصد دارید 1000 کوین را سپرده‌گذاری کنید و سودتان هم به اصل سرمایه اضافه شود. اگر سود ساده شما 10 درصد باشد، با ترکیب روزانه سود با اصل سرمایه، در پایان سال اول 1105 کوین و در پایان سال پنجم 1648 کوین خواهید داشت.
پس در این مثال APR شما برابر با 10 درصد و APY شما برابر با 10.5 درصد است.
علاوه بر این فرمول، فرمول دیگری برای محاسبه APY وجود دارد که بدون استفاده از APR محاسبه می‌شود:
APY = (1 + r/n)n + 1
در این فرمول، r نرخ بهره در یک حساب سپرده و n تعداد دفعات ترکیب سود در سال است.
تفاوت APR با APY
همانطور که قبلا اشاره کردیم، APR و APY ممکن است شبیه هم باشند؛ اما یکسان نیستند.
هر دو به سود سرمایه‌گذاری سالانه اشاره دارند اما APY سود بازدهی بالاتری را به دلیل وجود سود مرکب ارائه می‌دهد.
توجه داشته باشید که APR شامل هر گونه کارمزد یا هزینه اضافی مرتبط با معامله است، اما ترکیب سود در یک سال را در نظر نمی گیرد؛ بلکه فقط یک نرخ بهره ساده است.
سخن پایانی
درک APY برای بهره حداکثری از حساب‌های سپرده‌گذاری بسیار حائز اهمیت است. اگر شما مفهوم ترکیب سود در APY را در نظر بگیرید، سود به دست آمده از سرمایه‌گذاری و افزایش آن به صورت روزانه، ماهانه و یا سالانه قابل تامل است.
اگر نرخ بهره ساده پایین باشد، ممکن است با استفاده از APY سود خوبی به دست آورید.
در حال حاضر بسیاری از پلتفرم‌های استیک در حوزه دیفای، از APY استفاده می‌کنند. شما می‌توانید با در نظر گرفتن APY هر کوین و سوابق پروژه آن، بهترین کوین را برای استیک انتخاب کنید.
شما در بورس، علاوه بر خرید و فروش سهام:
- می‌توانید در دارایی‌هایی مانند طلا و مسکن سرمایه‌گذاری کنید
- در صندوق‌های سرمایه گذاری بدون ریسک، سود ثابت بگیرید
برای شروع سرمایه‌گذاری، افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: