شاخص S&P 500

کمپانی Standard & Poor’s یکی از شناخته شده‌ترین کمپانی‌ها در دنیای اقتصاد است.

کار اصلی این شرکت ساختن اندیکاتور‌ها و شاخص‌هایی برای تخمین سلامت اقتصاد، منبع اطلاعات، سبک سنگین کردن موقعیت‌های سرمایه گذاری و حتی اطمینان از صلاحیت شرکت‌ها و تعهدات بدهی است.

تاریخچه کمپانی Standard & Poor’s

کمپانی Standard & Poor’s از دو شرکت تشکیل شده است که با کاربری‌های متفاوتی تأسیس و سپس با یکدیگر ترکیب شدند.

انتشارات Poor’s در ابتدا کتابچه‌های راهنما در مورد صنایع راه آهن منتشر می‌کرد که برای اولین بار در سال 1916 میلادی اولین لیست دسته بندی خود را منتشر کرد.

از آن طرف دفتر آماری Standard که با هدف انتشار اطلاعات مالی در مورد کمپانی‌های مختلف تأسیس شده بود موفق شد برای اولین بار در 1923 میلادی اولین شاخص بازار سهام خود را عرضه کند که 233 کمپانی را شامل می‌شد.

این دو شرکت در سال 1941 با یکدیگر ادغام و در سال 1966 توسط McGraw Hill مالک شاخص داو جونز (Dow Jones) خریداری شد و در سال 2012 برای خلق یک اندیکاتور بی نقص، S&P با داو جونز ترکیب شد.

در سال 2016 S&P دوباره با نام S&P Global به صورت مستقل معرفی شد. این مجموعه که شامل زیرمجموعه‌هایی مثل مقیاس رتبه بندی جهانی S&P، هوش بازار جهانی S&P، شاخص‌های داو جونز S&P و چند ابزار دیگر می‌شود امروزه بالغ بر 1500 آنالیز اعتباری و بیش از 1 میلیون رتبه بندی اعتباری در مورد دولت‌ها، مؤسسات، اقتصاد کشور و زیرمجموعه‌های آن منتشر کرده است.

امروزه S&P به عنوان یکی از معتبرترین ابزار‌های سنجش ریسک اعتباری شناخته می‌شود که چندین صنعت مختلف، بنچمارک‌های اقتصادی و کلاس بندی سرمایه‌های مختلف را پوشش می‌دهد.

رتبه بندی‌های S&P از نمره AAA الی D صورت می‌گیرد که شرکت‌های خصوصی یا دولتی را نیز شامل می‌شود. علاوه بر این، افق دید‌های کوتاه مدت این شرکت از 6 ماه الی 2 سال را شامل می‌شود که برای کاربران با درجات کاری مختلف بسیار کارآمد است.

بیشتر بخوانید: 4 روش برای ارزش گذاری سهام شرکت‌ها در ایران

نحوه عملکرد S&P 500 و مقایسه با DJIA

S&P شاخصی است که وزن دهی سهام مختلف را بر اساس ارزش بازار آن‌ها انجام می‌دهد.

در این حالت وزن هر شرکت و تأثیر آن روی شاخص، بر اساس سهام شناور آزاد آن در بازار خواهد بود؛ سهامی که در بازار میان عموم در حال گردش است.

در این حالت، به عنوان مثال شرکتی با ارزش بازار 20 میلیارد دلار، وزن سنگین‌تری نسبت به شرکتی با ارزش بازار 15 میلیارد دلار خواهد داشت و تغییرات شرکت با ارزش بیشتر، روی شاخص S&P پررنگ‌تر خواهد بود.

در مقابل شاخص داو جونز (DJIA) وزن دهی سهام را بر اساس قیمت سهام آن‌ها انجام می‌دهد و به عنوان مثال شرکتی که هر سهم آن 100 دلار ارزش دارد، وزن سنگین‌تری نسبت به سهامی با ارزش 50 دلار دارد فارغ از این که ارزش بازار این دو شرکت چقدر باشد.

شاخص‌های Standard & poor

شاخص معروف S&P 500 برای اولین بار در ماه مارس سال 1957 میلادی عرضه شد.

S&P 500 اولین شاخصی است که با استفاده از کامپیوتر طراحی شده و به صورت روزانه عرضه می‌شود و امروزه به جزئی جدایی ناپذیر از بازار سهام ایالات متحده آمریکا مبدل شده است.

بیشتر بخوانید: نکاتی برای ساخت یک اندیکاتور اختصاصی برای ترید!

شاخص S&P 500 بالغ بر 500 شرکت بزرگ آمریکایی فعال در بازار سهام نیویورک یا نزدک (NASDAQ) را پوشش می‌دهد که باعث شده از این شاخص برای سنجش سلامت اقتصادی کمپانی‌های بزرگ آمریکایی استفاده شود.

به جرات می‌توان گفت S&P 500 یکی از معروف‌ترین شاخص‌های اقتصادی سراسر کره زمین است که مانند بنچمارکی برای سنجش عملکرد بسیاری از کمپانی‌ها، سرمایه‌های متقابل، ETF‌ها و … استفاده می‌شود.

سایر شاخص‌هایی که توسط شرکت S&P طراحی و عرضه شده‌اند قسمت‌های متفاوت بازارهای مالی مختلفی را پوشش می‌دهند.

قسمت عمده این شاخص‌ها توسط زیرمجموعه S&P Dow Jones عرضه می‌شوند که شامل موادی مانند S&P SmallCap 600، S&P MidCap 400، S&P Composite 1500 و S&P 900 هستند که به نوبه خود سطح سلامت بازار‌های زیر مجموعه خود را نشان می‌دهند.

نحوه رتبه بندی کمپانی‌ها بر اساس شاخص S&P

مقیاس رتبه بندی جهانی Standard & Poor’s ابزارهای پرداخت بدهی که توسط شرکت‌های مختلف عرضه شده است را مورد بررسی قرار داده و بر اساس این که شرکت‌ها در تأدیه بدهی‌های خود در یک بازه زمانی خاص چقدر موفق هستند آن‌ها را رتبه بندی می‌کند.

در این رتبه بندی از حروف A الی D استفاده می‌شود و برای بیان بهتر ممکن است گاهی از علامت‌های + و – نیز استفاده شود.

در صورتی که رتبه یک شرکت بهتر از BBB باشد، به آن «رتبه سرمایه گذاری» یا «investment grade» داده می‌شود که در واقع نشان می‌دهد آن شرکت برای سرمایه گذاری مناسب است. در صورتی که رتبه شرکت از BBB پایین‌تر باشد به آن رتبه «قابل بررسی» یا «speculative» داده می‌شود که نشان می‌دهد سرمایه گذاری در آن شرکت با درجاتی از ریسک همراه است.

در ادامه نحوه رتبه بندی S&P برای داشتن یک سرمایه گذاری کوتاه مدت یک ساله یا کمتر را مشاهده می‌کنید:

چه شرکت‌هایی توسط S&P 500 پوشش داده می‌شوند؟

شاخص S&P از 500 شرکت قدرتمند آمریکایی تشکیل شده است که بسیاری از آن‌ها شرکت‌های نام آشنایی هستند از جمله مایکروسافت، اپل، ویزا، کوکا کولا و … .

برای این که شرکتی در لیست S&P درج شود، باید 10 درصد از سهام شرکت در بازارهای عمومی در گردش بوده و سهم کمپانی از کل بازار بیش از 13/1 میلیارد دلار باشد.

علاوه بر این‌ها، مؤلفه‌های دیگری مانند ارز کلی بازار، میزان نقد شوندگی، دسته بندی شرکت و میزان سهام شناور آزاد توسط کمیته خاصی بررسی شده و لیست 500 شرکتی این شاخص مدام در حال بروز رسانی و تغییر است.

مطلب اصلی آن است که سهام تحت پوشش S&P قسمت عمده ارزش بازار (حدود 80%) را شامل شده و نشان دهنده وضعیت کلی بازار است.

جمع‌بندی

شاخص‌ها و اندیکاتور‌های طراحی شده توسط شرکت‌های مختلف کمک شایانی به فعالان بازار سرمایه می‌کند تا در شرایط مختلف اقتصادی معیار مناسبی را برای سنجش وضعیت بازار و مقایسه با شرایط مشابه در دست داشته باشند.

دقت شاخص‌های طراحی شده به نحوه بررسی، جامعیت و سابقه آن‌ها بستگی دارد و شاخص‌های مناسب برای افراد فعال در حوزه مالی مانند ابزار اندازه گیری برای ریاضی‌دانان است.

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.سایر اصطلاحات و واژه‌های اقتصادی و مالی را ببینید ...

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

نام شرکتویژگی‌هاامتیاز
کارگزاری آگاه
  • ارائه خدمات متمایز در قالب باشگاه مشتریان
  • سامانه معاملاتی اختصاصی و کاربرپسند
  • امکان دریافت اعتبار معاملاتی
  • امکان خرید آنلاین صندوق‌های سرمایه‌گذاری
  • امکان ثبت‌نام آنلاین برای کد بورسی
ثبت نام در بورس

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

نام خدماتویژگی‌ها
دوره‌های آموزشی تحلیل تکنیکال (تحلیل نموداری)
  • دوره‌های حضوری + غیرحضوری
  • شناخته‌شده‌ترین اساتید
  • در سطح مقدماتی، متوسط و پیشرفته
  • ارائه مدرک معتبر گذراندن دوره

عناوین مطلب

جدیدترین واژه‌ها و اصطلاحات

سیستم معاملات جایگزین
سیستم معاملات جایگزین (به انگلیسی Alternative Trading System) یک محل معاملاتی است که نسبت به صرافی‌ها...
اسپرد تقویم
اسپرد تقویم (به انگلیسی Calendar Spread) نوعی استراتژی معاملات اختیار دو پایه‌ای است که در آن یک سرمایه...
شاخص سویینگ تجمعی
شاخص سویینگ تجمعی (به انگلیسی Accumulative Swing Index یا ASI) یکی از شاخص‌های خط روند (Trendline) است....
چرخه تجاری
چرخه تجاری یا چرخه کسب و کار (به انگلیسی Business Cycle) شامل دوره‌هایی از رشد و رکود اقتصاد یک کشور...
حاشیه سود خالص
حاشیه سود خالص (به انگلیسی Net Profit Margin) شرکت، یکی از نسبت‌های ‌سودآوری است که از طریق‌ تقسیم‌کردن...
کف قیمت
کف قیمت (به انگلیسی All Time Low یا ATL) یکی از مهم‌ترین اصطلاحات بازارهای مالی و کریپتو است. کف قیمت...
عرضه اولیه فارم
عرضه اولیه فارم (به انگلیسی Initial Farm Offering یا IFO) در واقع روشی برای افزایش دارایی یک پروژه دیفای...
دامپینگ
دامپینگ (به انگلیسی Dumping) اصطلاحی است که در زمینه تجارت بین‌المللی استفاده می‌شود. معمولا وقتی کشور...