تیک قیمتی (Tick Size)

تیک قیمتی یا تیک سایز (به انگلیسی tick size) به حداقل مقداری اشاره دارد که قیمت یک سهم یا ارز دیجیتال می‌تواند به آن میزان تغییر کند.

دقت به تیک قیمتی اهمیت زیادی دارد؛ زیرا می‌تواند روی قیمتی که در آن می‌توانید کریپتوی مورد نظرتان را بخرید یا بفروشید و همچنین کارمزدی که برای هر معامله می‌پردازید اثر بگذارد. با انتخاب تیک سایزی که برای استراتژی شما مناسب است، می‌توانید از آن به نفع خودتان استفاده کنید.

تیک قیمتی چیست؟

به عنوان مثال، وقتی تیک سایز برابر با 0.01 دلار باشد، به این معنی است که قیمت آن ورقه بهادار در هر بار تنها می‌تواند به اندازه 0.01 دلار افزایش یا کاهش یابد.

تیک قیمتی در بازار بورس ایران برابر با یک ریال است؛ البته تغییر این میزان با هدف کاهش فشار بر هسته معاملات محل بحث است و ممکن است برای سهام مختلف با دامنه‌های قیمتی متفاوت، تیک قیمتی متفاوتی تعریف شود.

طبق تعریف و اعلام کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (Securities and Exchange Commission)، کمترین تیک قیمتی برای سهام با قیمت بالای 1.00 دلار، برابر با 0.01 دلار است و سهامی که کمتر از 1.00 دلار قیمت داشته باشند، می‌توانند به میزان 0.0001 دلار نوسان کنند و اعلام قیمت شوند.

بعضی از اوراق بهادار، مانند قراردادهای آپشن یا اختیار معامله، تیک قیمتی کمتری دارند. برای مثال آپشن‌ها می‌توانند تیک قیمتی برابر با 0.05 دلار داشته باشند. این به این معناست که قیمت یک قرارداد آپشن تنها می‌تواند با تیک قیمتی 0.05 دلار تغییر کند.

در معاملات ارز دیجیتال، تیک قیمتی می‌تواند بسیار کمتر باشد؛ زیرا بازار ارزهای دیجیتال بسیار نوسانی‌تر از بازار سهام است.

تفاوت pips و Bps

پیپ (pips) و bps دو روش مختلف برای اشاره به تیک سایز هستند. پیپ مخفف عبارت «percentage in point» و bps، کوتاه‌شده عبارت «basis point» است و همچنین یکی از راه‌های اشاره به تیک قیمتی محسوب می‌شود.

یک پیپ برابر با 0.0001 یک جفت‌ارز است. برای مثال اگر نرخ جفت‌ارز یورو دلار (EUR/USD) از 1.2500 به 1.2501 تغییر کند، به اندازه یک پیپ جابه‌جا شده است.

یک bps برابر با 0.01 درصد است. برای نمونه، اگر بازدهی اوراق خزانه 10 ساله آمریکا از 2.50 درصد به 2.51 درصد افزایش یابد، تغییر آن برابر با یک bps بوده است.

تیک پوینت چیست؟

تیک پوینت به قیمتی گفته می‌شود که در آن، تیک اتفاق می‌افتد. به بیان دیگر، تیک پوینت قیمتی است که تیک قیمتی در آن اعمال می‌شود.

برای نمونه فرض کنید که در حال معامله BTC/USDT با تیک سایز 0.001 هستید. اگر قیمت فعلی بیت‌کوین 10,000 دلار باشد و شما بخواهید یک بیت‌کوین بخرید، باید سفارش خود را با قیمت 10,000.01 دلار ثبت و ارسال کنید.

اگر تیک پوینت برابر با 0.01 دلار باشد و بخواهید وقتی قیمت 9,999 دلار است یک بیت‌کوین را بفروشید، باید اوردر خود را در قیمت 9,999.99 دلار ارسال کنید. این مسئله می‌تواند تاثیر قابل توجهی روی استراتژی معاملاتی داشته باشد؛ بنابراین اهمیت زیادی دارد که موقع ثبت و ارسال اوردرها، این مسئله را هم در نظر بگیرید و به آن توجه کنید.

نحوه استفاده از تیک سایز در معاملات ارز دیجیتال

در معاملات کریپتو، تیک سایز به شما اطلاعات زیادی درباره بازار می‌دهد. وقتی تیک کم و کوچک باشد، به این معنی است که اسپرد قیمت خرید و فروش کمتری وجود دارد. این برای شما به عنوان یک معامله‌گر خوب است؛ چرا که باعث کارایی بیشتر قیمت می‌شود.

برای مثال، ارز دیجیتالی که tick-size آن برابر با 0.0001 باشد، به شما این امکان را می‌دهد که وقتی ارز دیجیتال مورد نظرتان در قیمت 0.3549 دلار معامله می‌شود، سفارش خریدتان را در قیمت 0.3550 دلار قرار دهید.

در مقابل، ارز دیجیتالی را با تیک سایز 0.01 دلار در نظر بگیرید. وقتی این ارز دیجیتال در قیمت 0.35 دلار معامله می‌شود، تنها این امکان را به شما می‌دهد که اوردر خرید خود را در قیمت 0.36 دلار قرار دهید.

تیک سایز همچنین می‌تواند روی استراتژی معاملاتی شما تاثیر بگذارد. اگر می‌خواهید هر چه سریع‌تر ارز دیجیتالی را بخرید یا بفروشید، باید تیک سایزی را انتخاب کنید که کمتر و کوچک‌تر باشد؛ زیرا در این صورت می‌توانید اوردر خود را در قیمتی قرار دهید که به قیمت فعلی بازار نزدیک‌تر باشد.

از طرفی اگر تیک بزرگ و زیاد باشد، به این معناست که اسپرد قیمت خرید و فروش بیشتر و بنابراین کارایی قیمت پایین‌تر است. این مسئله همچنین می‌تواند باعث شود که وارد پوزیشن‌های بسیار بزرگی شوید.

بیشتر بخوانید: استراتژی‌های ترید روزانه ارز دیجیتال + نکات مهم

سایز بر تیک چیست؟

سایز بر تیک (size/tick) برابر با تعداد قراردادهایی است که در هر تیک معامله می‌شود. به عبارت دیگر، سایز بر تیک تعداد قراردادهایی را نشان می‌دهد که در یک تیک پوینت خاص معامله می‌شوند.

چیزی تحت عنوان «تیک سایز خوب» نداریم. این که بهترین Tick Size چقدر باشد، به ورقه بهادار مورد معامله، استراتژی معاملاتی مورد استفاده و ترجیحات معامله‌گر بستگی دارد.

بعضی از معامله‌گران تیک سایز کوچک را ترجیح می‌دهند تا راحت و سریع بتوانند وارد معاملات شده و از آن‌ها خارج شوند. معامله‌گران دیگری هم هستند که مقادیر بزرگ‌تر را ترجیح می‌دهند تا بتوانند ریسک بیشتری کنند.

ممکن است بعضی از صرافی‌ها، برای ارزهای دیجیتال مختلف، تیک سایزهای متفاوتی داشته باشند.

برای مثال ممکن است یک صرافی برای ارز دیجیتالی با قیمت کمتر از 5 دلار، تیک قیمتی 0.01 دلاری، برای ارز دیجیتالی که قیمت آن بین 5 دلار و 20 دلار است، تیک سایز 0.02 دلاری و برای کریپتویی با قیمت بیش از 20 دلار، تیک سایز 0.05 دلاری داشته باشد.

همچنین ممکن است تیک قیمتی برای انواع مختلف اوردر، متفاوت باشد. برای نمونه ممکن است tick size سفارشات در لحظه (اوردرهای بازار یا market orders) برابر با 0.01 دلار و تیک سایز سفارشات شرطی (اوردرهای لیمیت یا limit orders) برابر با 0.005 دلار باشد.

چرا تیک سایز مهم است؟

Tick-Size به این دلیل اهمیت دارد که حداقل میزانی که یک ارز دیجیتال می‌تواند تغییر کند را نشان می‌دهد. این مسئله به چند دلیل مهم است:

1. قیمت کریپتو: تیک سایز حداقل تغییر قیمت ممکن در معاملات یک ارز دیجیتال را نشان می‌دهد. بنابراین تیک قیمتی روی مبلغ خرید یا فروش یک ارز دیجیتال اثر می‌گذارد. اگر تیک سایز خیلی بزرگ باشد، می‌تواند خرید و فروش ارزهای دیجیتال را سخت و پرهزینه کند. در مقابل، اگر تیک سایز خیلی کوچک باشد، می‌تواند باعث نوسان بازار و افزایش افزایش افت‌وخیزهای قیمت شود.
2. حجم معاملات: تیک قیمتی روی حجم معاملات اثر می‌گذارد؛ زیرا حداقل حجمی که برای یک معامله لازم است را مشخص می‌کند. یعنی اگر تیک سایز خیلی بزرگ باشد، حجم معامله می‌تواند برای اجرای آن معامله بسیار پایین باشد. این موضوع می‌تواند باعث از دست رفتن نقدشوندگی در بازار شود و معامله ارزهای دیجیتال را سخت و دشوار کند.
3. کارمزد معاملات: تیک قیمتی روی کارمزدی که برای هر معامله می‌پردازید اثر می‌گذارد. اگر تیک سایز خیلی بزرگ باشد، ممکن است نتوانید معامله را در قیمت مورد نظرتان اجرا کنید و امکان دارد که مجبور به پرداخت کارمزد بیشتری شوید. علت این مسئله این است که کارمزد معاملات بر اساس درصدی از حجم معاملات محاسبه می‌شود. اگر تیک سایز خیلی بزرگ باشد، باید کارمزد بیشتری به ازای هر معامله بپردازید و این می‌تواند سود شما را کاهش دهد.
4. پوشش ریسک: تیک سایز روی مسئله پوشش ریسک هم اثر می‌گذارد. پوشش ریسک (hedging) به زمانی گفته می‌شود که برای جبران ریسک یک ارز دیجیتال، وارد موقعیت معاملاتی در ارز دیجیتال دیگری می‌شوید. این کار، یک ابزار مدیریت ریسک است که می‌تواند برای محافظت از پورتفو در برابر زیان به کار رود.

برای مثال اگر صاحب بیت‌کوین باشید و بخواهید ریسک کاهش قیمت احتمالی آن را پوشش دهید یا اصطلاحاً هِج کنید، می‌توانید اتریوم بخرید. در صورت بزرگ بودن تیک سایز، اجرای این معامله می‌تواند دشوار باشد و ممکن است مجبور به پرداخت کارمزد بیشتری شوید.

تفاوت بین حداقل تیک سایز و حداقل ارزش

همان‌طور که بالاتر توضیح داده شد، حداقل تیک قیمتی یا مینیمم تیک سایز (minimum tick size)، کوچک‌ترین تغییر در قیمت یک ارز دیجیتال یا سهام است. برای بیشتر ارزهای دیجیتالی که در صرافی‌های ارز دیجیتال معامله می‌شوند، مینیمم تیک سایز توسط صرافی تعیین می‌شود.

از طرف دیگر، حداقل ارزش (minimum value) یک کریپتو، به کوچک‌ترین مقدار کریپتویی گفته می‌شود که می‌توانید در هر بار بخرید یا بفروشید.

بیشتر بخوانید: چرا تازه‌کارها تصور می‌کنند که باید یک بیت‌کوین کامل خرید؟

جمع‌بندی

تیک سایز یکی از مسائل و ملاحظات مهم در معاملات ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود. این عامل نه تنها روی قیمت خرید یا فروش یک ارز دیجیتال تاثیر می‌گذارد، بلکه روی کارمزد پرداختی به ازای هر معامله هم موثر است.

موقع انتخاب یک Tick Size، باید استراتژی خود و وضعیت فعلی بازار را در نظر بگیرید. همچنین حتماً پیش از قرار دادن اوردر، تیک سایز صرافی مورد استفاده‌تان را بررسی کنید.

شما در بورس، علاوه بر خرید و فروش سهام:

• می‌توانید در دارایی‌هایی مانند طلا و مسکن سرمایه‌گذاری کنید
• در صندوق‌های سرمایه گذاری بدون ریسک، سود ثابت بگیرید

برای شروع سرمایه‌گذاری، افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

نام شرکت	ویژگی‌ها	امتیاز	لینک ثبت‌نام
کارگزاری آگاه	باشگاه مشتریان با جایزه نرم‌افزار معاملاتی پیشرفته دریافت اعتبار معاملاتی خرید آنلاین صندوق‌ سرمایه‌گذاری ثبت‌نام آنلاین برای کد بورسی

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

نام خدمات	ویژگی‌ها	لینک ثبت‌نام
دوره‌های آموزش تحلیل تکنیکال	دوره‌های حضوری + غیرحضوری شناخته‌شده‌ترین اساتید در سطح مقدماتی، متوسط و پیشرفته ارائه مدرک معتبر گذراندن دوره