پیتر لینچ (Peter Lynch) به مدت ۱۳ سال مدیریت یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک معروف به نام Magellan در شرکت Fidelity را بر عهده داشت و توانست بازده خیره‌کننده سالانه ۲۹ درصد را کسب کند.
او توانست ارزش این صندوق را از ۲۰ میلیون دلار در ۱۹۷۷ به ۱۴ میلیارد دلار در ۱۹۹۰ برساند.
او یکی از مدیران و سرمایه‌گذاران افسانه‌ای وال استریت است که استراتژی «سهامی را بخرید که می‌شناسید» وی شهرت زیادی دارد.
عناوین مطلب:
او پس از تحصیل در Boston College و مدرسه بازرگانی Wharton در آمریکا در کتاب مشهور خود با عنوان «One Up on Wall Street» ضمن توصیف استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود به سرمایه‌گذاران پیش از تصمیم به سرمایه‌گذاری در بازار سهام، تستی با عنوان تست آینه را پیشنهاد می‌کند.
وی سپس لیستی از توصیه‌ها ارائه می‌کند که لازم است سرمایه‌گذاران آنها را همواره به خاطر بسپارند.
این آزمون به تست آیینه معروف است. و هر فردی قبل از آنکه تصمیم به سرمایه‌گذاری در بازار سهام بگیرد باید در برابر آینه بایستد و به سه سوال زیر صادقانه پاسخ دهد.
سه سوال اساسی قبل از ورود به بازار
قبل از ورود به حوزه سرمایه گذاری در اوراق بهادار در بورس این سوالات را از خود بپرسید.
سوال ۱- آیا من مالک خانه‌ای که در آن زندگی می‌کنم هستم؟
قبل از آنکه شما وارد حوزه سرمایه‌گذاری در بورس شوید، واجب است خانه‌ای برای خود تهیه کنید. سرمایه‌گذاری در خانه‌ای که در آن زندگی می‌کنید پیش از ورود به بورس، یک سرمایه‌گذاری خوب است که تقریبا هر کس قبل از هر سرمایه‌گذار دیگر باید به فکر آن باشد.
سوال ۲- آیا به پولی که قصد سرمایه‌گذاری در بورس دارم نیاز مبرم دارم؟
هزاران فرمول و روش برای تعیین میزانی از دارایی‌هایتان که باید وارد بازار سهام کنید وجود دارد.
اما یک قاعده سرانگشتی اما موثر این است که تنها بخشی از پول‌تان را وارد بازار سهام کنید که تحمل از دست رفتن آن را دارید بدون آنکه خلل جدی به زندگی روزمره‌تان وارد شود.
سوال ۳- آیا ویژگی‌ها و خصوصیات لازم برای موفقیت را دارم؟
این در واقع مهم‌ترین سوال پیش‌روی شما است.
لیست خصوصیات یک سرمایه‌گذار موفق شامل صبر، اعتماد به نفس، داشتن شهود قوی، قدرت تحمل درد، داشتن ذهنی باز، پشتکار، حوصله، انعطاف پذیری، توانایی پذیرش اشتباهات و همینطور قدرت نادیده گرفتن ترس و وحشت عمومی در بازار است.
توصیه‌های پیتر لینچ در سرمایه‌گذاری
1. روزی از روزها شاید در ماه بعد یا طی سال آینده یا سه سال آینده، بازار سقوط شدیدی را تجربه خواهد کرد. پس برای آن آماده باشید!
2. سقوط‌‌های شدید بازار فرصت ایده‌آلی برای خرید سهام شرکت‌های مورد علاقه‌تان هستند.
3. سرمایه‌گذاری در سهام می‌تواند سود چشمگیری به ارمغان آورد.
4. شما می‌توانید با کسب بازده ۲۰ تا ۳۰ درصدی اما به طور مستمر به طرز شگفت آوری ثروتمند شوید.
5. برای کسب سودآوری بالا لازم نیست همیشه یا حتی بیشتر اوقات پیش‌بینی شما درست از آب دربیاید.
6. قیمت سهام شرکت‌ها در بیشتر مواقع در خلاف جهت ارزش ذاتی آنها حرکت می‌کند اما همواره در درازمدت به ارزش ذاتی آنها همگرا می‌شود.
7. اینکه سهام یک شرکت عملکرد بدی داشته و قیمت آن سقوط کرده به این معنا نیست که نمی تواند در آینده سقوط بیشتری را تجربه کند.
8. افزایش قیمت سهامی که شما خریده‌اید لزوما به معنای درست بودن تحلیل‌های شما نیست!
9. اگر یک سهام موفق را در سبد خود نداشته باشید چیزی را از دست نداده‌اید؛ حتی اگر قیمت آن ده برابر شود. اما یک سهم بد می‌تواند شما را به خاک سیاه بنشاند!
10. یک سهم نمی‌داند که شما مالک آن هستید!
11. آنقدر شیفته یک سهم موفق نشوید که دلیل موفقیتش را به فراموشی بسپارید.
12. با از ریشه کندن گل‌ها و آب دادن به خارها (فروش زودهنگام سهام با ارزش سبد خود و نگه داشتن سهام بی ارزش) انتظار موفقیت نداشته باشید.
13. اگر مطمئن نیستید بتوانید عملکردی بهتر از عملکرد بازار داشته باشید پول‌تان را در یک صندوق مشترک بگذارید و خیال خودتان را راحت کنید!
14. لازم نیست تک‌تک سهام پربازده بازار را داشته باشید. من بسیاری از سهام پر سود را در سبد خود نداشتم و در عین حال همواره عملکردی بالاتر از عملکرد بازار داشته‌ام.
15. در بازار سهام همیشه چیزی هست که باید در مورد آن نگران بود.
16. ذهن خود را بر روی ایده‌های جدید باز نگاه دارید.
شرکت‌های مطلوب برای سرمایه‌گذاری از نظر پیتر لینچ
1. درک آن ها ساده باشد. زیرا دیر یا زود افراد نادانی مدیریت آن شرکت را برعهده می‌گیرند
2. به خاطر جذاب نبودن شرکت، مردم از آن رویگردان شده باشند. همه فکر می‌کنند باید در جدیدترین شرکت تکنولوژی ایجاد شده سرمایه گذاری کنند ولی کسی به فکر سرمایه‌گذاری در یک شرکت که کسب و کار سنتی ولی قوی دارد نیست.
3. همه فکر می کنند برای پول درآوردن باید به دره سیلیکون بروند و کسی به شرکت‌های مراسم کفن و دفن فکر نمی‌کند.
4. دارای چیزی منحصر بفرد باشند تا رقابت با آنها سخت باشد.
5. چیزی عرضه کنند که مردم به آن محتاج باشند. بدین ترتیب کار آنها دوام خواهد داشت.
6. دارای وجه نقد زیاد و بدهی کم باشند. شرکتی که بدهی ندارد ورشکسته نخواهد شد.
7. با قیمتی خوب عرضه شود. برای تعیین خوب بودن قیمت سهم به نسبت هایی مانند قیمت/ارزش دفتری و P/E توجه کنید.
8. مدیران و کارمندان شرکت خود از سهام داران شرکت باشند. به این ترتیب آن ها بیشتر برای رشد شرکت تلاش خواهند کرد.
9. در نهایت باید به این سوال پاسخ دهید که چرا این سهم را می خرید. اگر دلایل روشن و کافی ندارید به بررسی مجدد دلایل و استدلال‌ها خود بپردازید.
شما در بورس، علاوه بر خرید و فروش سهام:
- می‌توانید در دارایی‌هایی مانند طلا و مسکن سرمایه‌گذاری کنید
- در صندوق‌های سرمایه گذاری بدون ریسک، سود ثابت بگیرید
برای شروع سرمایه‌گذاری، افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: