میانگین متحرک (Moving average)

میانگین متحرک یا مووینگ اوریج (Moving Average) یکی از پرکاربردترین اندیکاتورها در بازار کریپتو و بازار بورس است.

همانطور که می‌دانید؛ میانگین اطلاعات قیمت در کندل‌های گذشته، نکات کاربردی را برای معامله‌گران به همراه دارد. این اندیکاتور نیز براساس دوره زمانی تعریف شده، میانگینی از قیمت‌های گذشته نماد مورد نظر را محاسبه کرده و منحنی آن را نمایش می‌دهد. 

میانگین متحرک چیست؟

با محاسبه MA، اثرات نوسانات تصادفی و کوتاه‌مدت بر قیمت سهام در یک بازه‌ زمانی مشخص کاهش می‌یابد. به‌عبارت‌دیگر نویزها از فیلتر میانگین متحرک عبور نمی‌کنند.

اندیکاتور MA، در دسته اندیکاتورهای دنباله‌رو قرار می‌گیرد؛ به این معنی که این اندیکاتور روند آینده قیمت را پیش‌بینی نمی‌کند، بلکه روند فعلی قیمت را نشان می‌دهد.

به طور کلی؛ اندیکاتورهای دنباله‌رو امکان پیش‌بینی آینده قیمت را ندارند و فقط تاییدی از روند فعلی قیمت را به معامله‌گران نشان می‌دهند.

بیشتر بخوانید: تفاوت اندیکاتورهای متقدم و متاخر در تحلیل تکنیکال

کارکرد میانگین متحرک چگونه است؟

میانگین‌های متحرک برای شناسایی جهت روند سهام یا تعیین سطوح حمایت و مقاومت آن محاسبه می‌شود. این اندیکاتور پیرو روند و متأخر (Lagging) است زیرا بر اساس قیمت‌های گذشته محاسبه می‌شود و توانایی پیش‌بینی قیمت‌ها را ندارد.

هر چه دوره MA بیشتر باشد، تأخیر نیز بیشتر می‌شود. به‌عنوان‌مثال میانگین متحرک 200 روزه دارای درجه تأخیر بیشتری نسبت به 20 روزه است؛ زیرا شامل تعداد قیمت‌های بیشتری می‌شود.

مووینگ‌اوریج 200 روزه و 50 روزه به طور گسترده توسط سرمایه‌گذاران و تریدرها استفاده شده و به‌عنوان سیگنال‌های معاملاتی مهم در نظر گرفته می‌شوند.

سرمایه‌گذاران دوره‌های مختلف با طول‌های مختلف را برای محاسبه MA بر اساس اهداف تجاری خود انتخاب می‌کنند. میانگین متحرک کوتاه‌تر برای معاملات کوتاه‌مدت استفاده می‌شود، درحالی‌که MAهای 50 یا 200 روزه برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت مناسب‌تر است.

همان‌طور که می‌دانید پیش‌بینی دقیق و حتمی حرکت آینده یک سهام خاص غیرممکن است؛ اما ابزارهای تحلیل تکنیکال می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند پیش‌بینی‌های بهتری داشته باشند. برای مثال MA افزایشی نشان می‌دهد که اوراق بهادار در روند صعودی قرار دارند و MA کاهشی خبر از روند نزولی می‌دهد.

حرکت صعودی با یک متقاطع صعودی تأیید می‌شود که زمانی رخ می‌دهد که MA کوتاه‌مدت از بالای میانگین متحرک بلندمدت عبور کند. به همین ترتیب زمانی که میانگین متحرک کوتاه‌مدت پایین‌‌تر از بلندمدت قرار گیرد، حرکت نزولی خواهد بود. البته قیمت همیشه کاملاً منطبق بر MA نخواهد بود و ممکن است کمی از آن عبور کند یا قبل از رسیدن به آن نقطه مشخص شده معکوس شود.

به‌عنوان یک دستورالعمل کلی می‌توان گفت زمانی که قیمت بالاتر از MA قرار گیرد، روند صعودی است و اگر پایین‌تر باشد، روند نزولی خواهد بود.

انواع میانگین متحرک

میانگین متحرک، از دو نوع رایج تشکیل شده است:

• میانگین متحرک‌ ساده یا Simple Moving Average که به اختصار SMA گفته می‌شود.
• میانگین متحرک نمایی یا Exponential Moving Average که به اختصار به آن EMA گفته می‌شود.

این دو نوع از میانگین‌های متحرک، در تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال نیز کاربرد بسیاری دارد.

میانگین متحرک ساده (SMA) چیست؟

این نوع میانگین که به‌اختصار SMA نوشته می‌شود با گرفتن میانگین حسابی مجموعه‌ای از مقادیر مشخص در یک دوره مشخص محاسبه می‌شود.

یعنی مجموعه‌ای از قیمت‌ سهام با هم جمع می‌شوند و سپس بر تعداد قیمت‌ها تقسیم می‌شوند.

فرمول محاسبه SMA را در تصویر زیر مشاهده می‌کنید:

برای درک بهتر مفهوم میانگین متحرک ساده، به یک مثال از چارت EUR/USD توجه کنید.

در این مثال، قیمت های پایانی 5 روز گذشته (5 کندل آخر) در کادر بنفش مشخص شده است:

• روز اول: 1.3172
• روز دوم: 1.3231
• روز سوم: 1.3164
• روز چهارم: 1.3186
• روز پنجم: 1.3293

بنابراین؛ میانگین متحرک ساده به صورت زیر محاسبه می شود:

حال فرض کنید که در روز دوم، به دلیل یک گزارش خبری، یورو دچار افت قیمت شود؛ آن زمان چه خواهد شد؟

فرض کنید که این خبر باعث ریزش شدید EUR/USD شده و قیمت در آن روز، در 1.3000 بسته شود. در ادامه ببینیم که این موضوع چه تاثیری بر SMA دارد:

• روز اول: 1.3172
• روز دوم: 1.3000
• روز سوم: 1.3164
• روز چهارم: 1.3186
• روز پنجم: 1.3293

میانگین متحرک ساده به صورت زیر محاسبه می شود:

همانطور که مشاهده می‌کنید؛ نتیجه‌ای که از میانگین متحرک ساده به دست آمده، نشان می‌دهد که قیمت واقعا در حال کاهش است؛ در حالی که در واقعیت چنین نیست و قیمت تنها در روز دوم و به دلیل انتشار اخبار منفی، دچار افت شدید شده است.

بنابراین؛ به نظر می‌رسد که گاهی اوقات میانگین متحرک ساده، با خطا و اشتباه همراه است که برای رفع آن باید از راهکار دیگری در تعیین روند فعلی قیمت استفاده کنیم.

یکی از این راهکارها، استفاده از میانگین متحرک نمایی (EMA) است که در فرمول آن برای قیمت در دوره‌های اخیر، وزن بیشتری در نظر گرفته می‌شود.

در ادامه به شرح EMA می‌پردازیم.

میانگین متحرک نمایی (EMA) چیست؟

این میانگین به‌اختصار EMA نوشته می‌شود و وزن بیشتری به قیمت‌های اخیر می‌دهد تا بادقت بیشتری با روند فعلی مطابق باشد.

برای محاسبه EMA ابتدا باید SMA محاسبه شود. سپس ضریب وزن‌دهی EMA را که ضریب هموارسازی نیز شناخته می‌شود را محاسبه کنید.

نحوه محاسبه ضریب هموارسازی به این صورت است: 2 تقسیم بر (دوره زمانی انتخاب شده + 1).

به‌عنوان‌مثال ضریب هموارسازی برای میانگین متحرک 20 روزه برابر با 0.0952 خواهد بود.

ضریب هموارسازی با EMA قبلی ترکیب می‌شود تا به مقدار فعلی برسد.

به دلیل پیچیدگی محاسبه EMA می‌توانید برای محاسبات از نرم‌افزارهای نمودارگیری و پلتفرم‌های معاملاتی کمک بگیرید و نیازی به محاسبه دستی نیست.

در مثال قبل، EMA وزن بیشتری بر قیمت‌های روزهای اخیر (روزهای سوم، چهارم و پنجم) اعمال می‌کند.

این بدان معناست که افزایش یا کاهش در روز دوم تاثیری بر نتیجه نهایی میانگین ندارد؛ چراکه میانگین متحرک نمایی بر روی آنچه که تریدرها در روزهای اخیر انجام داده‌اند، تاکید دارد و نتیجه‌ای که به دست می‌آید منطقی‌تر است.

اکنون نگاهی به نمودار 4 ساعته USD/JPY می‌اندازیم تا میانگین متحرک ساده (SMA) و مووینگ اوریج نمایی (EMA) را بر روی یک نمودار با هم مقایسه کنیم. 

همانطور که در این چارت می‌بینید؛ خط قرمز (EMA) نسبت به خط آبی (SMA)، قیمت نزدیک‌تری را نشان می‌دهد. این بدان معناست که میانگین متحرک نمایی، تأکید بیشتری بر آنچه اخیراً اتفاق افتاده دارد و عملکرد قیمت‌های اخیر، توسط خط قرمز با دقت بیشتری نشان داده شده است.

در واقع؛ هنگام معامله نیز توجه به عملکرد کنونی معامله‌گران، نسبت به آنچه که در هفته گذشته یا ماه گذشته انجام داده‌اند، از اهمیت بیشتری برخوردار است.

تفاوت میانگین متحرک نمایی و ساده

همان‌طور که گفتیم EMA تأکید بیشتری بر داده‌های اخیر دارد و به همین دلیل یک میانگین وزنی محسوب می‌شود.

تفاوت EMA و SMA در اینجا به این‌گونه است که اگر در یک دوره 10 روزه قیمت در روز دوم کاهش یابد میانگین متحرک ساده قیمت را در حال کاهش نشان می‌دهد با اینکه قیمت پس از روز دوم دیگر کاهشی نبوده است.

برتری میانگین متحرک نمایی در این است که اگر در روز دوم کاهش قیمت داشته باشیم؛ چون روزهای آخر وزن بیشتری نسبت به‌روز دوم دارند، EMA کاهش قیمت را نشان نمی‌دهد.

بیشتر بخوانید: تفاوت بین میانگین متحرک ساده و میانگین متحرک نمایی چیست؟

علاوه‌برآن EMA با سرعت بیشتری نسبت به تغییر قیمت واکنش نشان می‌دهد. سرعت پاسخگویی بالاتر دلیل اصلی تریدرها برای انتخاب EMA به‌جای SMA است. البته گاهی همین سرعت بالا می‌تواند تریدرها را به‌اشتباه بیندازد.

در نتیجه اگر مردد هستید که EMA برای تحلیل تکنیکال مناسب‌تر است یا SMA باید بگوییم تا حدود زیادی به اهداف مالی و نوع دوره‌ای که برای خود در نظر گرفته‌اید دارد.

اعداد طلایی در اندیکاتور مووینگ اوریج

برای استفاده از اندیکاتور میانگین متحرک، بایستی از یک عدد به عنوان دوره زمانی استفاده شود.

کاربردی‌ترین اعداد به کار رفته در این اندیکاتور، اعداد 200، 100، 50، 20 و 10 هستند. به این اعداد، اعداد طلایی مووینگ اوریج می‌گویند که هم به شکل تکی و هم به شکل ترکیبی در تحلیل تکنیکال کاربرد دارند.

توجه داشته باشید که هرچه دوره زمانی میانگین متحرک‌، عدد بالاتری باشد، تغییرات اندیکاتور نسبت به قیمت، با تاخیر بیشتری همراه خواهد بود. به عنوان مثال؛ یک مووینگ اوریج 200 روزه، نسبت به MA 20 روزه، نوسان کمتری نسبت به تغییرات قیمتی خواهد داشت.

حال سوال اینجاست که کدام عدد برای تحلیل تکنیکال مناسب است؟

برای پاسخ به این سوال، ابتدا باید مدت زمان ترید خود را مشخص کنید. اگر قصد ترید در کوتاه‌مدت را دارید، استفاده از مووینگ اوریج 20 روزه انتخاب بهتری نسبت به مووینگ اوریج 200 روزه است.

برای تریدرهای کوتاه‌مدت، مووینگ اوریج 50 و 200 روزه کارایی ندارند؛ اما در عوض شکست میانگین متحرک‌ 50 و 200 روزه، برای افرادی که دیدگاه بلندمدت دارند، سیگنال بسیار مهمی به شمار می‌رود.

از دیگر کاربردهای اندیکاتور مووینگ اوریج، تشخیص روند قیمت است.

چنانچه نمودار انتخابی شما بالای منحنی این خط اندیکاتور قرار بگیرد، به معنی روند صعودی بوده و اگر زیر این منحنی قرار بگیرد، به معنای روند نزولی است. علاوه بر این؛ هر چه عدد MA بالاتر باشد، سطوح حمایت و مقاومت قوی‌تری برای قیمت به دست می‌آید.

معایب MA

هیچ اندیکاتوری به‌تنهایی نمی‌تواند موجب سودآوری شود و MA نیز مانند تمام اندیکاتورهای دیگر معایبی دارد.

میانگین متحرک بر اساس داده‌های پیشین محاسبه می‌شود و هیچ‌چیز را راجع به آینده به طور دقیق پیش‌بینی نمی‌کند. MA می‌تواند ما را از روند فعلی سهام خاصی مطلع کند؛ ولی نتایج به‌دست‌آمده از آن می‌تواند تصادفی باشد.

مشکل دیگر تلاطم بازار است. این اندیکاتور درصورتی‌که روند قوی باشد بسیار خوب عمل می‌کند؛ اما اگر بازار بیش از اندازه متلاطم شود یا تغییر کند، ضعیف عمل می‌کند.

باتوجه‌به معایب ذکر شده توصیه می‌کنیم در کنار استفاده از اندیکاتور MA، از ابزارهای دیگر هم برای پیش‌بینی بهتر و دقیق‌تر بازار بهره بگیرید تا کمتر دچار اشتباه و ضرر شوید. برای مثال اندیکاتور MA مبنای استفاده در اندیکاتورهایی پیچیده؛ مانند MACD و ایچیموکو است.

در این مقاله، درباره اندیکاتور میانگین متحرک که یکی از اندیکاتورهای کاربردی در تحلیل تکنیکال است، صحبت کردیم. این اندیکاتور صرفا بر اساس اطلاعات قیمت در گذشته محاسبه می‌شود و در فرمول محاسبه آن‌ها خبری از پیش‌بینی آینده قیمت نیست.

بنابراین، این ابزار را نباید به تنهایی برای تحلیل تکنیکال به کار ببرید؛ بلکه این اندیکاتور مبنای استفاده در بسیاری از اندیکاتورهای پیچیده‌تر (مانند اندیکاتور MACD و ایچیموکو) در تحلیل تکنیکال است.

شما در بورس، علاوه بر خرید و فروش سهام:

• می‌توانید در دارایی‌هایی مانند طلا و مسکن سرمایه‌گذاری کنید
• در صندوق‌های سرمایه گذاری بدون ریسک، سود ثابت بگیرید

برای شروع سرمایه‌گذاری، افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

نام شرکت	ویژگی‌ها	امتیاز	لینک ثبت‌نام
کارگزاری آگاه	باشگاه مشتریان با جایزه نرم‌افزار معاملاتی پیشرفته دریافت اعتبار معاملاتی خرید آنلاین صندوق‌ سرمایه‌گذاری ثبت‌نام آنلاین برای کد بورسی

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

نام خدمات	ویژگی‌ها	لینک ثبت‌نام
دوره‌های آموزش تحلیل تکنیکال	دوره‌های حضوری + غیرحضوری شناخته‌شده‌ترین اساتید در سطح مقدماتی، متوسط و پیشرفته ارائه مدرک معتبر گذراندن دوره