رونق دیفای بر آلت کوین‌های محبوبِ سابق، سایه‌ انداخته است؛ اما برای چه مدت؟

عملکرد قدرتمند توکن‌های دیفای 10 آلت کوین‌ برتر را تحت‌الشعاع خود قرار داده است. اما، این روند تا کی می‌تواند ادامه داشته باشد؟

محبوبیت روزافزون و رشد سرمایه‌گذاری در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (Decentralized Finance) یا همان دیفای (DeFi) باعث رشد نمودارهای قیمت توکن‌های دیفای مرتبط با کسب سود شده است، توکن‌هایی همچون YFI از پلتفرم یرن فایننس (Yearn.finance) و LEND از پلتفرم آوی (Aave) که در سال 2020 به اوج قیمت خود دست یافته‌اند. تنها توکن YFI پس از لیست‌شدن به رشدی 10 برابری رسیده است.

در واقع، اغلب توکن‌های محبوبِ مرتبط با دیفای، با اختلاف، عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین و سایر آلت کوین‌ها داشته‌اند. حتی پروژه‌های نظارتی و زیربنایی همچون پلتفرم‌های چین لینک (Chainlink) و UMA که یکی از بزرگ‌ترین پروژه‌های دیفای در سپتامبر سال جاری (شهریور) بوده است نیز با رشد خارق‌العاده توکن‌های دیفای، اندکی به حاشیه رانده شده‌اند.

با معطوف‌شدن توجه سرمایه‌گذاران به پروژه‌های دیفای و پلتفرم‌های قرارداد هوشمند، همچون اتریوم و کاردانو، به‌نظر می‌رسد که چند حوزه در دنیای ارزهای دیجیتال نادیده گرفته می‌شوند. از جمله مهم‌ترین حوزه‌ها، پلتفرم‌های پرداختی همچون ریپل و استلار هستند.

مقایسه سود و زیان ۱۰۰ دلار سرمایه‌گذاری از دسامبر ۲۰۱۸ (آذر ۹۷): منبع: CaneIsland Digital Research

با اینکه پلتفرم‌های قراردادهای هوشمندی همچون ایاس (EOS) تا حدی رشد داشته‌اند، اما نتوانسته‌اند با اتر رقابت کنند. می‌توان گفت اتر، ارز دیجیتال محوری در جنون حوزه دیفای در سال 2020 به شمار می‌رود زیرا اغلب توکن‌های مرتبط با دیفای، توکن‌های ERC20 در پلتفرم اتریوم هستند.

کاهش جذابیت ریپل

در میان 10 آلت کوین برتر بازار، ریپل یکی از بدترین عملکردها را در سال 2020 داشته است. این آلت کوین اخیراً موقعیت خود را به‌عنوان سومین ارز برتر از نظر ارزش کل بازار از دست داده و این رتبه را به تتر تقدیم کرده است. در حال حاضر، ریپل چهارمین ارز دیجیتال از نظر ارزش بازار با ارزشی حدود 10.6 میلیارد دلار است.

ریپل از ابتدای سال 2020، شاهد رشدی 20 درصدی بوده است. با این حال، باز هم در رقابت بسیار عقب‌تر از بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال است. در گزارش بایننس از سه‌ماهه دوم سال، این پلتفرم معاملاتی اعلام کرد که ریپل در بایننس، مقام پنجم را از لحاظ بدترین عملکرد ارزهای دیجیتال از آنِ خود کرده است!

توجه: هر هفته 2 تا 3 بار تحلیل‌ تکنیکال 10 ارز دیجیتال برتر در بورسینس ترجمه و منتشر می‌شود. جدیدترین تحلیل قیمت ارزهای دیجیتال را در این دسته بخوانید.

راهنمای سایت‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال:

همچنین، چندین مشکل عمومی در رابطه با این پروژه وجود دارند، از جمله طولانی‌شدن رسیدگی به پرونده قضایی در مورد بازاریابی غیرقانونی و فروش توکن‌های ریپل. علاوه بر این، ریپل درگیر پرونده‌ای مرتبط با کپی رایت برای استفاده از نام تجاری پلتفرم پرداخت PayID نیز هست. اخیراً، بانک سانتاندر (Santander)، یکی از شرکای اصلی ریپل، نیز نگرانی خود را در خصوص استفاده از وان پی اف اکس (One Pay FX)، شبکه پرداخت بین‌المللی ریپل، اعلام کرده است.

درحالی‌که اوضاع برای ریپل نابسامان به نظر می‌رسد، نکات مثبتی نیز در مورد این پروژه وجود دارند، مانند توسعه پروژه On-Demand Liquidity (نقدینگی به‌تناسب تقاضا) که از زمان راه‌اندازی، توانسته‌ است بیش از 2 میلیارد دلار تراکنش پردازش کند و در مقایسه با نیمه اول سال 2019، شاهد رشدی 11 برابری در نیمه اول سال 2020 بوده است.

علاوه بر این، ریپل در حال کار روی برنامه‌های دیگری برای نزدیک‌ترشدن به فضای دیفای است. فلیر نتورکس (Flare Networks)، بلاک چینی که با ریپل همکاری می‌کند، اعلام کرده است که پروژه‌ای با هدف پل‌زدن بین بلاک چین‌های ریپل و اتریوم در دست انجام است.

کوین‌های خصوصی (privacy coin) نیز جا مانده‌اند!

در حال حاضر، با توجه به سفته‌بازیِ شکل‌گرفته پیرامون دیفای و گسترش استفاده از استیبل کوین‌ها (stablecoin)، به‌ نظر نمی‌رسد پرداخت‌های بین‌المللی موضوع داغی در فضای ارزهای دیجیتال باشد. با این حال، موارد دیگری نیز وجود دارند که نتوانسته‌اند به خوبیِ حوزه دیفای و حتی بیت کوین رشد کنند. یکی از این موارد، کوین‌های مبتنی بر حفظ حریم خصوصی هستند.

بر اساس داده‌های مساری (Messari)، شرکت تحلیل داده دارایی‌های دیجیتال، بیت کوین از بسیاری از کوین‌های خصوصی در بازار، عملکرد بهتری داشته است. البته، طی 12 ماه گذشته و در مقایسه با بیت کوین، برخی از کوین‌های خصوصی محبوب همچون مونرو (Monero) و زی کش (Zcash)، به‌ترتیب با 5 و 20 درصد افزایش قیمت، اندکی عملکرد بهتری داشتند.

وقتی حباب دیفای بترکد، ورق برمی‌گردد

در سال 2020، سرمایه‌گذاران و دارندگان توکن‌های مرتبط با دیفای به سود فوق‌العاده‌ای دست یافته‌اند. با این حال، برخی پروژه‌های عجیب که ایده خود را صرفاً از شوخی‌های اینترنتی و نام مواد غذایی گرفته‌اند نیز بر پایه این سیستم بنا شده و در حال تأمین سرمایه هستند.

برخی توکن‌ها در صنعت دیفای به ارزش چشمگیری دست یافته‌اند. یک نمونه از این توکن‌ها، توکن سوشی (SUSHI) است که توسعه‌دهنده اصلی آن تعداد زیادی توکن فروخته است، درحالی‌که به عقیده برخی افراد، پروژه سوشی هدفی جز کلاه‌برداری ندارد. توکن عجیب دیگری که اخیراً سروصدای بسیاری در رسانه‌ها به راه انداخته است، توکن هات‌داگ (Hotdog) است. توکنی با مضمون غذا که 99 درصد از ارزش خود را ظرف 5 دقیقه فروخت و اکنون سرمایه‌گذارانی با تعداد بسیار زیادی هات‌داگ بی‌ارزش دارد!

دیفای حوزه‌های بسیاری را در دنیای ارزهای دیجیتال پشت سر گذاشته است. با این حال، کاربران باید آگاه باشند که بسیاری از این پروژه‌های جدید ارزش چندانی ندارند و شرایط تا حد زیادی شبیه به فضای درهم‌وبرهم ICOها در سال 2017 است.

به همین ترتیب، حوزه دیفای نیز ممکن است به همان سرنوشت دچار شود، خصوصاً با توجه به اینکه بلاک چین اتریوم بیش از حد اشباع شده است. اگر چنین اتفاقی رخ بدهد، سرمایه جمع‌شده در دیفای، دوباره به سمت بیت کوین، ارزهای فیات، استیبل کوین‌ها یا سایر حوزه‌ها در فضای ارزهای دیجیتال که در حال حاضر گوشه‌گیر شده‌اند، جاری خواهد شد.

از سویی دیگر و به‌ویژه با توجه به توسعه استراتژی‌هایِ خودکارِ کسب سود، دیفای علائمی از کاهش سرعت نشان می‌دهد.

در آینده، احتمال دارد بخشی از این سرمایه به سمت بیت کوین و آلت کوین‌ها بازگردد زیرا سرمایه‌گذاران به‌دنبال دارایی‌های «ایمن‌تر» برای کسب سود هستند. بنابراین، بهتر است کوین‌ها و شبکه‌هایی که خارج از حوزه دیفای مشغول فعالیت هستند، کاربردها و شیوه‌های نوینی برای جذب مخاطب و سرمایه‌گذار ایجاد کنند و گسترش دهند.  

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

نام ویژگی‌هاامتیاز
نوبیتکس
  • خرید ارز دیجیتال با کارت بانکی شتاب
  • بدون نگرانی از تحریم
  • معامله با کارمزد و سرعت مناسب
  • معاملات بیت‌کوین، اتریوم، ریپل، تتر و... در برابر ریال و دلار

اگر مایل به مطالعه بیشتر درباره ارز دیجیتال هستید، پیشنهاد می‌کنیم کتاب "ارز دیجیتال، سیر تکامل طبیعی پول" را در اینجا دانلود کنید و بخوانید...

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

مطالب مرتبط

تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال – 15 آگوست، 25 مرداد

معامله‌گران برای بار دیگر موجب صعود ارز دیجیتال اتریوم شدند و شکستی قدرتمند بالاتر از سطح 400 دلار می‌تواند بیت‌کوین و دیگر آلت‌کوین‌ها را نیز به سطوح بالاتر حرکت دهد.…
بیشتر بخوانید

30 ماه روند نزولی ریپل چگونه به پایان خواهد رسید؟

اکنون دیگر زمان آن فرا رسیده که آلت کوین‌هایی همچون ریپل و استلار نیز همپای بیت کوین و البته سایر همتایان خود مانند اتریوم و کاردانو رشد کنند. اخیرا و…
بیشتر بخوانید

تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال – 12 نوامبر، 21 آبان

در حال حاضر بازار ارزهای دیجیتال در مرحله‌ای از عدم اطمینان قرار دارد و چند کریپتوکارنسی اصلی نیز نتوانستند روندی استوار را از خود نشان دهند. دلیل این شرایط این…
بیشتر بخوانید