سه اندیکاتور افت قیمت بیت کوین را پیش‌بینی کرده بودند

پیش از اصلاح دورقمی (درصد) بیت کوین طی هفته پیش، نرخ سلطه برترین ارز دیجیتال به کمترین حد خود در 14 ماه گذشته رسید. شاید این امر نشان‌دهنده رشد بیش از حد بازار و مقدمه‌ای برای سقوط بوده است.

احتمالاً، افت 11.4 درصدی هفته گذشته کاملاً غیرمنتظره و غیرمعمول به نظر می‌رسد. واقعیت اینجاست که عدم وجود اصلاحی قابل‌توجه پس از افت 50 درصدی 12 مارس (22 اسفند) بخش غیرمعمول و عجیب داستان است.

به عقیده برخی سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران، رشد انفجاری کنونی دیفای، نشانه‌ای غیرقابل‌انکار از خوش‌بینی بیش از حد بازار است. برخی از توکن‌هایی که اخیراً راه‌اندازی شده‌اند، طی زمانی اندک به 1 میلیارد دلار ارزش بازار دست یافته‌اند.

البته، برخلاف جنون ICO در سال 2017، هنگامی‌که اکثر پروژه‌ها حتی قادر به راه‌اندازی شبکه اصلی خود نبودند، اغلب توکن‌های فعلی دیفای پیش از ورود به بازار روی محصول خود کار کرده‌اند.

صرف نظر از نقاط ضعف و قوت هر پروژه، بهتر است روی اندیکاتورهای گسترده‌تر بازار تمرکز کنیم تا نشانه‌هایی که سقوط احتمالی بازار را پیش‌بینی می‌کنند، وضوح بیشتری پیدا کنند.

نوسانات بیت کوین نسبتاً ملایم بود

نوسانات تحقق‌یافته بیت کوین سنجش مناسبی برای میزان نوسانات روزانه قیمت است. نوسانات بالا نشان می‌دهند که ممکن است قیمت در طول زمان، در هر دو سو حرکت کند.

این اندیکاتور و تفسیر آن ممکن است اندکی دور از ذهن به نظر برسد؛ اما، هرچه نوسانات کمتر باشند، احتمال ایجاد حرکات انفجاری و پرخطر در بازار بیشتر خواهد بود. در بازه‌های زمانی راکدتر، معامله‌گرها از ضرایب اهرمی بالا استفاده می‌کنند. نتیجه این امر، افزایش لیکوئیدشدن معاملات (از دست رفتن سرمایه) با حرکات ناگهانی و شدید قیمت است.

توجه: هر هفته 2 تا 3 بار تحلیل‌ تکنیکال 10 ارز دیجیتال برتر در بورسینس ترجمه و منتشر می‌شود. جدیدترین تحلیل قیمت ارزهای دیجیتال را در این دسته بخوانید.

راهنمای سایت‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال:

نوسانات تحقق‌یافته بیت کوین طی ۳ ماه گذشته. منبع: اسکیو

داده‌های پلتفرم اسکیو (Skew) نشان می‌دهند که نوسانات بیت کوین طی 90 روز پیش از 1 سپتامبر (11 شهریور)، 42 درصد بود، نزدیک به پایین‌ترین حد خود پس از سال 2017. البته، یک بازه زمانی راکد به‌خودی خود نمی‌تواند افت آینده بازار را پیش‌بینی کند.

نوسانات، بازارهای خرسی و گاوی را از هم متمایز نمی‌کند، زیرا منحصراً نوسانات روزانه ارزیابی می‌شوند. از این رو، باید عملکرد اخیر بیت کوین مورد ارزیابی قرار گیرد تا درک بهتری از رفتار فعلی بازار به دست آید.

صرف نظر از تحلیل بازار، حتی جهش‌های صعودی خارق‌العاده، مانند جهش 1,900 درصدی که در سال 2017 اتفاق افتاد نیز شاهد هفته‌هایی از افت 5 درصدی یا بیشتر بود. در طول آن سال باورنکردنی، بازار در 13 هفته شاهد افت بود و برخی از آنها از 5 مارس (15 اسفند) آغاز شده بودند.

طی چند ماه اخیر، رشد بیت کوین از 11 مارس (21 اسفند) تا پیش از افت 11.4 درصدی هفته گذشته، 146 درصد بود. در جدول زیر می‌توانید قیمت را در هشت هفته مثبت و منفی در این دوره بررسی کنید.

هفته‌های منفی و مثبت از ۱۱ مارس. منبع: Investing

توجه داشته باشید که بیت کوین در این مدت، حتی یک هفته 5 درصد یا بیشتر افت نکرده است. این اتفاق در تاریخ بیت کوین بی‌سابقه است. به‌وضوح، چنین حرکت قیمتی غیرمعمول و نشان‌دهنده افزایش قیمت غیرمنطقی بازار است.

پایین‌ترین حد سلطه بیت کوین طی ۱۴ ماه گذشته

سلطه بیت کوین صرفاً یک عدد است که به‌تنهایی نمی‌تواند معنای خاصی داشته باشد. برخی منتقدان این اندیکاتور را دوست ندارند زیرا بیت کوین را در برابر تمام آلت کوین‌های دیگر و بدون توجه به حجم آنها قرار می‌دهد. گاهی به‌هنگام کاهش سلطه بیت کوین، بازارها در وضعیتی صعودی قرار می‌گیرند یا بالعکس.

درصد سلطه بیت کوین. منبع: TradingView

با توجه به نمودار بالا، طی کمتر از 4 ماه، سلطه بیت کوین از 69 درصد به 59 درصد رسید. آخرین باری که بیت کوین بازی را به آلت کوین‌ها واگذار کرده بود، دو سال پیش بود: آوریل 2018 (فروردین 97).

توجه داشته باشید که سلطه 59 درصدی صرفاً مساوی با شرایطی غیرمعمول نیست. این اندیکاتور، به پایین‌ترین حد خود طی 14 ماه گذشته رسیده است؛ با این حال، بخش زیادی از سال 2018 و اواسط سال 2019 نیز این اندیکاتور زیر 60 درصد جای گرفته بود.

اوج‌گرفتن نسبت قراردادهای فروش به خرید

بازارهای اختیار معامله به دو بازار متفاوت تقسیم می‌شوند: بازار قراردادهای اختیار خرید (call) که خریداران‌اش بیت کوین را با قیمتی ثابت و برای موعدی در آینده می‌خرند. قراردادهای اختیار خرید در استراتژی‌های خنثی یا صعودی معامله‌گران استفاده می‌شوند.

در سویی دیگر، قراردادهای اختیار فروش (put) قرار گرفته که به فروشندگان امکان می‌دهد تا بیت کوین را با قیمتی ثابت در آینده بفروشند، فارغ از اینکه حرکات آینده بازار چگونه خواهند بود. قراردادهای اختیار فروش، اغلب در استراتژی‌هایی که برای پوشش ریسک به کار می‌روند، دیده می‌شود و نشان‌دهنده احساسات خنثی یا نزولی در بازار است.

نسبت قراردادهای اختیار فروش به قراردادهای اختیار خرید. منبع: اسکیو

هنگامی‌که قراردادهای اختیار فروش بیشتر استفاده می‌شوند، اندیکاتورِ نسبت قراردادهای فروش به قراردادهای خرید، رقم بالاتری را نشان می‌دهد که نشان‌دهنده بازار نزولی است. نمودار فوق تعداد قراردادهای اختیار فروش را در مقایسه با قراردادهای اختیار خرید، تقریباً در بالاترین حد خود نشان می‌دهد.

نسبت 78 درصدی مشاهده‌شده در 1 سپتامبر به این معنا است که تعداد قراردادهای فروش 22 درصد کمتر از تعداد قراردادهای خرید است. با اینکه این رقم چندان نزولی نیست، اندیکاتورِ نسبت قراردادهای فروش به قراردادهای خرید تقریباً در حال نزدیک‌شدن به بالاترین حد خود طی 12 ماه گذشته بوده است.

بالاترین سطوح نشان‌دهنده رکوردشکنی نیستند

توجه داشته باشید که چطور نوسانات محقق‌شده و سلطه بیت کوین، پیش از افت 11.4 درصدی، به کمترین حد خود طی یک سال گذشته رسیدند. این اعداد به‌خودی خود نمی‌توانند حاکی از نزولی‌بودن بازار باشند؛ بنابراین، سرمایه‌گذاران بهتر است آنها را با داده‌های تاریخی مقایسه کنند.

هنگامی که چند اندیکاتور به بالاترین یا پایین‌ترین حد خود طی یک سال گذشته می‌رسند، معامله‌گرها بهتر است برای نوسانات قابل‌توجه آماده باشند. در این مدت نیز از آنجا که نسبت قراردادهای فروش به قراردادهای خرید به اوج یک‌ سال اخیر خود نزدیک شده بود، سرمایه‌گذارها باید آن را به‌عنوان سیگنالی برای آغاز بازار نزولی تعبیر می‌کردند.

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

نام ویژگی‌هاامتیاز
نوبیتکس
  • خرید ارز دیجیتال با کارت بانکی شتاب
  • بدون نگرانی از تحریم
  • معامله با کارمزد و سرعت مناسب
  • معاملات بیت‌کوین، اتریوم، ریپل، تتر و... در برابر ریال و دلار

اگر مایل به مطالعه بیشتر درباره ارز دیجیتال هستید، پیشنهاد می‌کنیم کتاب "ارز دیجیتال، سیر تکامل طبیعی پول" را در اینجا دانلود کنید و بخوانید...

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

مطالب مرتبط

تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال – 5 سپتامبر، 15 شهریور

بازگشت ارز دیجیتال بیت‌کوین و آلت‌کوین‌ها از سطوح حمایت بحرانی‌شان، می‌تواند فروش بیشتری را به دنبال داشته باشد و ممکن است طی چند روز آینده به سقوطی تا سطوح پایین‌تر…
بیشتر بخوانید

عبور بیت کوین از 9 هزار دلار، دو هفته پیش از هاوینگ

جهش 14.5 درصدی بیت کوین باعث ایجاد سقف‌های بالاتر مهمی شد و این دارایی دیجیتال را برای هدف‌هایی بالاتر از سطح 9 هزار دلاری آماده کرد. روز چهارشنبه، قیمت بیت…
بیشتر بخوانید

خوش‌بینی قراردادهای اختیار معامله اتریوم با وجود افت قیمت اتر

قیمت اتریوم اصلاحی 13 درصدی را تجربه کرد؛ با این حال، داده‌های قراردادهای مشتقه هنوز از رسیدن قیمت اتر به 500 دلار حمایت می‌کنند. افت 10 درصدی امروز اتر باعث…
بیشتر بخوانید

احتمال رسیدن قیمت بیت کوین به 10 هزار دلار طی هفته آینده

با احتمال ایجاد تقاطع صعودی توسط میانگین متحرک همگرایی واگرایی، و بررسی چندین اندیکاتور در چندین بازه زمانی متفاوت می‌توان پیش‌بینی کرد که قیمت بیت کوین در آستانه یک جهش…
بیشتر بخوانید

قیمت چین‌لینک در اوج؛ آیا تزوس نیز رشد خواهد کرد؟

با توجه به همبستگی این دو ارز دیجیتال، به نظر می‌رسد قیمت تزوس به حدی رشد کرده است که بتواند دنباله‌رو چین‌لینک باشد و با جهشی چشمگیر، اوج قیمتی جدید…
بیشتر بخوانید

تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال – 20 فوریه، 1 اسفند

شاخص Eurekahedge صندوق‌های سرمایه‌گذاری کریپتو از آغاز سال ۲۰۲۰، بازدهی ۲۱.۱۵ درصدی را شاهد بودند که این بهترین عملکرد از زمان آغاز این شاخص در سال ۲۰۱۳ است. حتی در…
بیشتر بخوانید