سهامدار حقوقی کیست + بزرگترین سهامداران حقوقی بورس
سهامدار حقوقی و سهامدار حقیقی دو دسته از فعالان بازار سرمایه محسوب میشوند.
سهامداران حقیقی افراد عادی (اشخاص) هستند. از طرف دیگر، منظور از سهامداران حقوقی همان شرکتها و سازمانهایی است که مالکیت بخشی از شرکت را در اختیار دارند.
در ادامه این مقاله از بورسینس قصد داریم علاوه بر شرح کامل سهامدار حقوقی، بزرگترین سهامداران حقوقی بورس را نیز معرفی کنیم.
نکات کلیدی
- به افرادی که در کنار هم یک شخصیت حقوقی مانند شرکت، کارگزاری یا سازمان را تشکیل داده و از این طریق در بازار سرمایه فعالیت میکنند، سهامدار حقوقی گفته میشود.
- سهامدار حقوقی میتواند هم تأثیر مثبت و هم تأثیر منفی بر بازار بگذارد و این امر به استراتژی معاملاتی و اهداف آن بستگی دارد.
- سهامداران حقوقی معمولاً با هدف کسب سود در بلندمدت، بخشی از مالکیت شرکتهای بورسی را در اختیار دارند.
سهامداران حقوقی بورس چه کسانی هستند؟
در بازار سرمایه، با دو نوع سهامدار مواجه هستیم. یکی از آنها سهامداران حقوقی هستند.
اگر افراد حقیقی در قالب یک مجموعه مستقل به فعالیت بپردازند، به آنها سهامداران حقوقی گفته میشود. بهاینترتیب شرکتها، کارگزاریها، سبدگردانان، نهادها و سازمانهای فعال در بازار سرمایه که متشکل از افراد حقیقی هستند و نام تجاری مخصوص به خود را دارند، سهامدار حقوقی محسوب میشوند.
سهامداران حقوقی یک شرکت برای تحقق اهداف آن شرکت به طور مستمر تلاش میکنند. ازآنجاییکه اهداف فردی جای خود را به اهداف شرکت یا سازمان داده است، سهامدار حقوقی باید استراتژیهای متفاوتی نسبت به سهامداران حقیقی اتخاذ کند تا بتواند سود ببرد.
اغلب شرکتها دارای تعداد کمی سهامدار حقوقی و تعداد نسبتاً بیشتری سهامدار حقیقی دارند.
با مراجعه به سایت Tsetmc میتوانید سهامداران حقوقی هر شرکت یا نماد را مشاهده کنید.
بهعنوانمثال ما به سایت مذکور مراجعه کرده و نماد ثمان – سامان گستر اصفهان را انتخاب نمودیم.
در بالای صفحه روی گزینه سهامداران کلیک کردیم و با لیست زیر مواجه شدیم. همانطور که مشاهده میکنید دو سهامدار حقیقی و مابقی سهامدار حقوقی هستند.
تفاوت سهامداران حقوقی و حقیقی در بورس
برای درک بهتر دینامیک بازار بورس تهران، در اینجا جدولی جامع آماده کردهام که تفاوتهای سهامداران حقیقی (افراد عادی) و سهامداران حقوقی (شرکتها، صندوقها، بانکها) را مقایسه میکند.
جدول مقایسه سهامدار حقیقی و حقوقی در بورس تهران
معیار مقایسه | سهامدار حقیقی (مردم عادی) | سهامدار حقوقی (شرکتها، صندوقها، بانکها) |
ماهیت و هویت | افراد با سرمایههای خرد و متوسط که با کد ملی خود معامله میکنند. | شرکتهای سرمایهگذاری، بیمهها و بانکها که با سرمایههای کلان و تیم تحلیلگری فعالیت میکنند. |
افق سرمایهگذاری | معمولاً کوتاهمدت تا میانمدت (نوسانگیری). اغلب به دنبال سود سریع هستند. | بلندمدت و استراتژیک. آنها اغلب به دنبال سود سهام (DPS) یا کرسی هیئتمدیره هستند. |
رفتار در روند صعودی | خریدار هیجانی: وقتی سهم در حال رشد است و «صف خرید» تشکیل شده، تمایل شدید به ورود دارند. | عرضهکننده (فروشنده): طبق قانون و اصول بازارگردانی، وقتی تقاضا زیاد است باید سهم بفروشند تا نقدینگی بازار حفظ شود. |
رفتار در روند نزولی | فروشنده هیجانی: با کوچکترین اصلاح قیمت، دچار ترس شده و وارد «صف فروش» میشوند. | حامی (خریدار): معمولاً در قیمتهای پایین و نقاط حمایتی برای جلوگیری از ریزش بیشتر یا میانگین کم کردن، خرید میکنند. |
دسترسی به اطلاعات | دسترسی محدود به اطلاعات عمومی (کدال، اخبار). اغلب دنبالرو کانالها و شایعات هستند. | دسترسی احتمالی به اطلاعات نهانی (رانت اطلاعاتی) یا تحلیلهای بنیادی دقیقتر قبل از انتشار عمومی. |
قدرت تأثیرگذاری | به تنهایی قدرتی ندارند، مگر اینکه به صورت تودهای (گلهای) عمل کنند. | بازارگردان (Market Maker): توانایی تغییر روند سهم، شکستن صف خرید/فروش و تعیین قیمت پایانی را دارند. |
چرا حقیقیها ناراضیاند؟ (نقطه اصطکاک اصلی) | ۱. شکایت از «آبشاری فروختن»: معتقدند حقوقیها در اوج صعود، با عرضههای سنگین (آبشاری) مانع رشد بیشتر قیمت میشوند. ۲. شکایت از «رنج منفی»: فکر میکنند حقوقی عمداً قیمت را پایین میکشد تا سهم را ارزان از دست مردم خارج کند (بزخری). ۳. عدم حمایت: در روزهای ریزش بازار، حقیقیها انتظار دارند حقوقی «زیر سهم را بگیرد»، اما گاهی حقوقیها کنار میکشند. | ۱. کنترل هیجان: حقوقی مدعی است اگر نفروشد، حباب شکل میگیرد (وظیفه کنترل حجم مبنا). ۲. تأمین نقدینگی: حقوقیها نیاز به نقد کردن سود برای پرداخت هزینههای شرکت یا صندوق خود دارند. ۳. کد به کد: گاهی حقوقی متهم میشود که سهم را به کدهای حقیقیِ وابسته به خود (کد شخصی مدیران) منتقل میکند تا سود را شخصی کند. |
چرا حقوقیها «ضد حال» به نظر میرسند؟
بسیاری از سهامداران حقیقی احساس میکنند که بازیچه دست حقوقیها هستند. این احساس نارضایتی اغلب ناشی از سه رفتار خاص است:
۱. عرضه در صف خرید (تزریق حجم مبنا یا سرکوب قیمت؟)
زمانی که یک سهم پتانسیل رشد دارد و حقیقیها در صف خرید هستند، ناگهان حقوقی حجم زیادی را میفروشد.
- دیدگاه حقیقی: حقوقی نمیخواهد ما سود کنیم و جلوی رشد سهم را گرفت.
- واقعیت حقوقی: گاهی حقوقی موظف است «حجم مبنا» را پر کند تا قیمت پایانی تغییر کند، یا اینکه استراتژی خروج پلهای دارد.
۲. کد به کد (حقوقی به حقیقی)
یکی از تاکتیکهایی که باعث خشم حقیقیها میشود، «کد به کد» است.
- سناریو: حقوقی در قیمت پایین سهم را میفروشد (به ظاهر فشار فروش ایجاد میکند)، اما خریدار این سهام، کدهای حقیقی خاص (نزدیکان یا مدیران همان شرکت) هستند. پس از اینکه سهم به دست این کدهای خاص افتاد، ناگهان حمایت شروع شده و سهم رشد میکند.
۳. نوسانگیری از حقیقیها
حقوقیها به دلیل سرمایه زیاد میتوانند قیمت را در یک محدوده خاص (Range) نگه دارند. آنها در کف قیمت میخرند و وقتی حقیقیها با دیدن کمی رشد وارد شدند، به آنها میفروشند. این باعث میشود حقیقی احساس کند همیشه در قله خریده و در کف فروخته است.
پیشنهاد به سهامداران حقیقی
به جای جنگیدن با حقوقیها، سعی کنید «ردپای پول هوشمند» را دنبال کنید. حرکت حقوقیها (بهویژه در تابلوخوانی) میتواند به شما سیگنال دهد که چه زمانی وقت ورود یا خروج است.
سهامداران حقوقی عمده در بورس به چه کسانی اطلاق میشود؟
آن دسته از سهامداران حقوقی که درصد قابلتوجهی از سهام بازار سرمایه را در دست دارند، سهامدار حقوقی عمده نامیده میشوند.
این سهامداران پول زیادی را وارد بورس کردهاند و معمولاً سهامدار بیش از یک شرکت هستند، به همین دلیل معاملات و تصمیمات مالی آنها تأثیر زیادی بر قیمت سهم، اعتبار شرکت و روند حرکت بازار دارد.
در حقیقت هر فرد یا شرکتی که بیش از 1 درصد از سهام یک شرکت را در اختیار داشته باشد، در لیست سهامداران عمده شرکت قرار میگیرند.
میزان سرمایه وارد شده توسط سهامدار حقوقی با میزان تأثیرگذاری و نفوذ آن بر بورس رابطه مستقیم دارد، بنابراین هرچه سرمایه بیشتری تزریق شده باشد، تأثیرگذاری نیز بیشتر خواهد بود.
در ادامه لیستی از بزرگترین سهامداران حقوقی بورس را مشاهده میکنید:
- سازمان تأمین اجتماعی
- سازمان تأمین اجتماعی نیروهای مسلح
- سهام عدالت
- صنایع پتروشیمی خلیجفارس
- بانک پاسارگاد
- بانک سپه
- فولاد مبارکه اصفهان
- صندوق بازنشستگی نفت
- ستاد اجرایی فرمان امام
- صندوق بازنشستگی کشوری
نزدیک به 39 درصد از کل دارایی بازار سرمایه در اختیار این 10 سهامدار حقوقی است.
سؤالات متداول
در بورس منظور از سهامدار حقوقی کیست؟
سهامدار حقوقی در واقع گروهی متشکل از چندین سهامدار حقیقی است که در قالب یک شرکت یا سازمان در بورس فعالیت میکنند.
تفاوت سهامدار حقیقی با سهامدار حقوقی در چیست؟
سهامدار حقیقی یک شخص است و اغلب با هدف کسب سود در کوتاهمدت به فعالیت میپردازد، از سوی دیگر سهامدار حقوقی یک گروه است که با هدف بلندمدت وارد بازار سرمایه میشود.
برای کسب سود در بورس بهتر است سهامداران حقوقی را دنبال کنیم یا سهامداران حقیقی؟
صرفا با دنبال کردن سهامداران حقوقی نمیتوان تصمیم گیری کرد زیرا اقدامات آنها (خریدها و فروشها) دلایل بسیار متفاوتی دارد و الزاما نشان دهنده ارزنده بودن یا نبودن سهم نیست.
شما در بورس، علاوه بر خرید و فروش سهام:
- میتوانید در داراییهایی مانند طلا و مسکن سرمایهگذاری کنید
- در صندوقهای سرمایه گذاری بدون ریسک، سود ثابت بگیرید
برای شروع سرمایهگذاری، افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاریها انجام دهید:
سهامداران حقوقی در بورس در زمان ریزش بازار باید از ریزش بیشتر جلوگیری و از قیمت حمایت کنن