احتمال قیمت ۵۰ هزار دلاری بیت کوین در سال ۲۰۲۱ بر اساس داده‌های قراردادهای اختیار

تحلیل ارز دیجیتال

معامله‌گران، برای ژوئن و دسامبر 2021 (تیر و دی 1400)، حجم‌های سنگینی روی قراردادهای اختیار معامله بیت کوینِ 50,000 دلاری سرمایه‌‌گذاری می‌کنند. اما چقدر احتمال دارد که بیت کوین تا آن زمان به این قیمت برسد؟

طی سه هفته گذشته، 150,000 دلار قرارداد اختیار خرید برای بیت کوین 50 هزار دلاری با سررسید ژوئن و دسامبر 2021 تنظیم شد. صرافی قراردادهای مشتقه لجراکس واسطه این معاملات به‌شدت خوش‌بین و صعودی بوده است. اما، آیا منطقی پشت این معاملات وجود دارد؟

دلایل خوبی برای خرید چنین قراردادهایی وجود دارد. با این حال، پرداخت 1,000 دلار برای امتیاز خرید بیت کوین با قیمتی 440 برابر قیمت کنونی طی 18 ماه آینده چندان منطقی به نظر نمی‌رسد.

حتی با در نظر گرفتن نوسانات 100 درصدی، که برای بیت کوین نیز بیش از اندازه بالا است، احتمال اینکه قیمت به 50,000 دلار برسد کمتر از 8 درصد است.

خطرپذیری فروشنده قراردادهای اختیار خرید

اگر قیمت به‌نحوی بتواند از سطح 51,000 دلار عبور کند، فروشنده این قراردادهای اختیار خرید ریسک کاهش قیمت نامحدودی خواهد داشت. برای این تعهد، فروشنده از پیش 1,000 دلار می‌پردازد.

از نقطه‌نظر مقایسه، قراردادهای اختیار خرید دسامبر 2021 (دی 1400) با قیمت اِعمال 25,000 دلار با 1,750 دلار معامله شده‌اند. در این قرارداد، اگر قیمت بیت کوین به 40,000 دلار برسد، که سودی 650 درصدی است، خریدار 13,250 دلار سود خواهد داشت.

از سویی دیگر، خریداری که با قیمت اِعمال 50,000 دلار معامله کرده است، از این جهش بزرگ تا 40,000 دلار هیچ سودی به دست نخواهد آورد.

توجه: هر هفته 2 تا 3 بار تحلیل‌ تکنیکال 10 ارز دیجیتال برتر در بورسینس ترجمه و منتشر می‌شود. جدیدترین تحلیل قیمت ارزهای دیجیتال را در این دسته بخوانید.

راهنمای سایت‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال:

منطقِ چنین معاملات صعودی

اخیرا، رسانه‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال از جمله طرفداران ارزهای دیجیتال در توییتر، تمرکز زیادی روی قراردادهای آتی و اختیار معامله داشته‌اند. با این حال، در واقعیت، خرید قراردادهای سنگین اختیار معامله برای معامله‌گران خُرد چندان منطقی به نظر نمی‌رسد.

درواقع، منطقی برای چنین سرمایه‌گذاری‌های بیش از اندازه خوش‌بین وجود ندارد. گرچه ممکن است این معاملات قرارداد اختیار خرید نامتقارن صعودی (bull call spread) باشند.

در این قراردادها، معامله‌گر موقعیت خریدی در یک قرارداد اختیار خرید باز کرده و سپس موقعیت فروشی در یک قرارداد اختیار معامله با قیمت اِعمالی بیشتر نسبت به قرارداد اول نیز باز می‌کند. به عنوان مثال، سرمایه‌گذار قرارداد خرید گران‌تر 25,000 دلاری را می‌خرد و قرارداد 50,000 دلاری را می‌فروشد. این کار منطقی‌تر است زیرا هزینه‌های جاری را از 1,750 دلار به 750 دلار کاهش می‌دهد. علاوه بر این، معامله‌گر می‌تواند از مزایای چنین رشد قیمتی نیز برخوردار شود.

سود/ضرر برای اختیار خرید نامتقارن صعودی. منبع: Optioncreator

نمودار بالا سود احتمالی چنین قراردادها و معاملاتی را نشان می‌دهد. گرچه این استراتژی هنوز هم بسیار خوش‌بینانه است، اگر قیمت از 25,750 دلار بالاتر برود، می‌تواند برای معامله‌گر سود مثبت به همراه داشته باشد.

معاملات ۵۰ هزار دلاری سال ۲۰۱۸ بی‌نتیجه ماند

در دسامبر 2017، شرکت سرمایه‌گذاری بلاک‌توِر کپیتال (Blocktower Capital) یک میلیون دلار روی قراردادهای اختیار با سررسید 12 ماهه سرمایه‌گذاری کرد. در سال 2018، مدیر ارشد فناوری اطلاعات شرکت بلاک‌تور، آری پل (Ari Paul)، توضیح داد که این معامله نه روی بیت کوین، بلکه روی نوسانات آن انجام شده است و آن‌ها به طور همزمان بیت کوین و سایر دارایی‌ها را فروختند.

هنوز مشخص نیست که این شرکت تا چه میزان سود یا ضرر داشت، اما هزینه پریمیوم (وجه ضمانت) یک میلیون دلاری این شرکت قطعا از بین رفته است.

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

نام ویژگی‌هاامتیاز
نوبیتکس
  • خرید ارز دیجیتال با کارت بانکی شتاب
  • بدون نگرانی از تحریم
  • معامله با کارمزد و سرعت مناسب
  • معاملات بیت‌کوین، اتریوم، ریپل، تتر و... در برابر ریال و دلار

اگر مایل به مطالعه بیشتر درباره ارز دیجیتال هستید، پیشنهاد می‌کنیم کتاب "ارز دیجیتال، سیر تکامل طبیعی پول" را در اینجا دانلود کنید و بخوانید...

2 نظر
  1. سلام خداقوت ممنون بابت مطالب مفید و خوبتون
    یه سؤال داشتم
    من از طریق یه سایت خارجی درآمد دارم و میخوام به ریال تبدیل کنم میخواستم یه راهنمایی در این مورد بکنید ممنون
    البته خودم در موردش خوندم و یه کیف پول بیتکوین در coinomi ساختم و میخوام دلار اون سایت رو به بیتکوین بگیرم و به صرافی ها بفروشم و میخواستم بدونم این طوری جواب میده و اگه راه بهتری هست راهنماییم کنید ممنون میشم

  2. سلام خداقوت ممنون بابت مطالب مفید و خوبتون
    یه سؤال داشتم
    من از طریق یه سایت خارجی درآمد دارم و میخوام به ریال تبدیل کنم میخواستم یه راهنمایی در این مورد بکنید ممنون
    البته خودم در موردش خوندم و یه کیف پول بیتکوین در coinomi ساختم و میخوام دلار اون سایت رو به بیتکوین بگیرم و به صرافی ها بفروشم و میخواستم بدونم این طوری جواب میده و اگه راه بهتری هست راهنماییم کنید ممنون میشم

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

مطالب مرتبط

تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال – 11 ژوئیه، 21 تیر

همانطور که ارز دیجیتال بیت‌کوین در تاریخ 9 ژوئیه با اصلاح روبه‌رو شد قیمت آلت‌کوین‌ها نیز کاهش پیدا کردند، اما اکنون بسیاری از آنها بالاتر از سطوح حمایت خود قرار…
بیشتر بخوانید

افزایش 315 درصدی تعداد قراردادهای اختیار معامله اتریوم و نقش سازمان‌ها

تعداد قراردادهای اختیار معامله اتریوم 315 درصد رشد داشته و به 158 میلیون دلار رسیده است. اکنون پرسش اینجاست که سرمایه‌گذاران قراردادهای مشتقه دیدگاهی صعودی به آینده بازار دارند و…
بیشتر بخوانید

اتریوم ۳۰۰ دلاری؟ احتمال صعود اتریوم بعد از کاردانو

قیمت اتریوم آماده عبور از یک مقاومت مهم است و بعید نیست به‌زودی به 330 دلار برسد. اخیرا، چندین آلت کوین قوی عمل کرده‌اند، از جمله تتا توکن (THETA)، زیلیکا…
بیشتر بخوانید

آیا با رشد کوین‌های دیفای، قیمت اتریوم نیز به ۳۰۰ دلار می‌رسد؟

در مقاله قبلی، رشد توکن‌های دیفای (DeFi) را بررسی کردیم. اما، آیا توکن اصلی شبکه اتریوم، که اپلیکیشن‌های دیفای، عموما بر آن استوار شده‌اند نیز از این رشد بازارها سود…
بیشتر بخوانید

تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال – 26 نوامبر، 6 آذر

پیش از آغاز حرکت جهت‌دار بعدی، قیمت بیت‌کوین و بیشتر آلت‌کوین‌های بزرگ می‌توانند برای چند روزی تثبیت شوند. طی چند روز گذشته بازار ارزهای دیجیتال در یک روند صعودی قدرتمند…
بیشتر بخوانید