95.4 درصد روزها در بازار بیت کوین سودبخش هستند

تحلیل قیمت بیت کوین

اکنون در آستانه هاوینگ بیت کوین، داده‌های درون زنجیره‌ای نشان می‌دهند که خرید و نگهداری بیت کوین سودبخش‌ترین استراتژی در بازار این ارز دیجیتال است.

در حال نگارش این مقاله، درحالیکه بیت کوین در آستانه نصف‌کردن پاداش بلاک خود است، شواهد محکمی وجود دارد مبنی بر اینکه سرمایه‌گذاران کماکان در حال خرید و جمع‌آوری بیت کوین هستند.

حتما به خاطر دارید که در 12 مارس (22 اسفند)، روزی که اکنون تحت عنوان پنجشنبه سیاه از آن یاد می‌شود، بهای برترین ارز دیجیتال بیش از 50 درصد کاهش یافت تا این روز تبدیل به دومین روز بزرگ افت قیمت در تاریخ بیت کوین تبدیل شود.

با اینکه در پنجشنبه سیاه معامله‌گرانی که از اهرم بالا در معاملات آتی خود استفاده کرده بودند طی 48 ساعتِ اسف‌بار سرمایه خود را از دست دادند. با این حال، در همان زمان، سرمایه‌گذارانی که برای طولانی‌مدت بیت کوین می‌خرند و ذخیره می‌کنند فرصتی طلایی یافتند.

جدا از افزایش خیره‌کننده بیت کوین پس از پنجشنبه سیاه از 3,750 دلار به 9,450 دلار، اینکه چند هفته‌ی گذشته تا چه اندازه فرصت مناسبی برای ذخیره بیت کوین بوده است را می‌توان در آمار درون زنجیره‌ای و منابع چرخه بازار مشاهده کرد.

داده‌های درون زنجیره‌ای با تحلیل تراکنش‌هایی که در بلاک چین صورت گرفته‌اند، نظرگاه منحصربه‌فردی در مورد رفتار شرکت‌کنندگان در بازار ارائه می‌دهند. از اندازه تراکنش‌ها و کیف پول‌ها تا ابزارهای پیچیده‌تر، بلاک‌ چین‌ها می‌توانند منبع فوق‌العاده‌ای از داده باشند.

اطلاعات به دست آمده از بلاک چین‌ها می‌تواند به سرمایه‌گذاران و محققان در درک بهتر اینکه در گذشته چه اتفاقی برای روند قیمت افتاده کمک کند. علاوه بر این، این داده‌ها راهنمای مناسبی برای پیش‌بینی احتمالات آینده هستند.

توجه: هر هفته 2 تا 3 بار تحلیل‌ تکنیکال 10 ارز دیجیتال برتر در بورسینس ترجمه و منتشر می‌شود. جدیدترین تحلیل قیمت ارزهای دیجیتال را در این دسته بخوانید.

راهنمای سایت‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال:

افت قیمت بیت کوین اندکی پایین‌تر از مبنای هزینه آن

اندیکاتور MVRV Z-score بیت کوین. منبع: lookintobitcoin.com

اندیکاتور MVRV Z-score یک اندیکاتور درون زنجیره‌ای است که از تحلیل بلاک چین برای مشخص‌کردن دوره‌هایی استفاده می‌کند که بیت کوین در آن نسبت به «ارزش معمول» خود کمتر یا بیشتر از حد ارزش‌گذاری می‌شود. در عنوان این اندیکاتور، MV به معنای ارزش بازار (Market Value) است که درواقع همان ارزش کل بازار بیت کوین است و برابر است با تعداد کوین‌های در گردش ضرب در قیمت.

بخش RV نیز به معنای ارزش تحقق‌یافته (Realized Value) است که، به جای قیمت فعلی، از قیمت کوین‌هایی که آخرین بار از کیف پولی به کیف پول دیگر منتقل شدند استفاده می‌کند. بنابراین می‌توانیم ارزش تحقق‌یافته را به عنوان میانگین مبنای هزینه‌ای (پایه بهای تمام‌شده) که سرمایه‌گذاران برای بیت کوین خود می‌پردازند در نظر آوریم.

در هفته بعد از پنجشنبه سیاه، ارزش بازار (خط آبی در نمودار زیر) از ارزش تحقق‌یافته (خط نارنجی) پایین‌تر بود. این نقطه به وسیله پیکانی در نمودار مشخص شده است. این مسئله، به علت رشد تهاجمی قیمت بیت کوین در طول زمان، اتفاقی نادر در تاریخ این ارز دیجیتال محسوب می‌شود و در این موقعیت سیگنالی مبنی بر فرصت فوق‌العاده خرید برای سرمایه‌گذاران طولانی‌مدت ارائه می‌دهد.

علاوه بر این، این اندیکاتور همچنین از یک خط انحراف از معیار به نام z-score نیز استفاده می‌کند (خط قرمز در نمودار) که تفاوت‌ها در داده‌های MVRV را مشخص می‌کند. z-score می‌تواند دره‌ها (منطقه سبز) و قله‌ها (منطقه قرمز) در بازار را به خوبی نشان دهد.

پس از افت قیمت و ایجاد منطقه سبز «خرید»، z-score اکنون درگیر هیجانات بازار شده و به‌سرعت در حال رشد است، حرکتی که توانست قیمت را به بالای 10,000 دلار نیز برساند.

خرید در قیمت‌های پایین توسط نهنگ‌ها

میانگین متحرک 200 هفته‌ای یک حمایت محکم و ثابت در طولانی‌مدت برای بیت کوین بوده است. همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است، از نظر تاریخی هرگاه قیمت به سمت این میانگین متحرک بازگشت کرده، فرصت مناسبی برای خرید در قیمت‌های پایین‌تر فراهم آورده است.

نمودار یک‌هفته‌ای بیت کوین/دلار. منبع: TradingView

مشهور است که نهنگ‌ها هنگام رسیدن قیمت به این سطح کلیدی از فرصت استفاده کرده و اقدام به خریدن بیت کوین می‌کنند. کاربر مشهور و قدیمی بیت کوین، کریپتو کوبین (CryptoCobain)، که خود یک نهنگ است به‌تازگی اعلام کرد که از سقوط اخیر قیمت استفاده کرده و بیت کوین خریده است.

علاوه بر استفاده از میانگین متحرک 200 هفته‌ای، از آنجا که این اندیکاتور سطح کلیدی حمایت برای قیمت بیت کوین بوده است، می‌توان نقشه‌ گرمایی حرکت آن را نیز در طول زمان ایجاد کرد. نقشه گرمایی یک نوع داده گرافیکی است که می‌تواند رفتار روند را دنبال کند.

نقشه گرمایی میانگین متحرک 200 هفته‌ای نشان می‌دهد که با اینکه قیمت بیت کوین طی چند هفته گذشته، بازگشت قدرتمندی از این میانگین متحرک مهم داشته است، هنوز راه درازی تا بیش از حد گرم‌شدن بازار و درنتیجه افت قیمت وجود دارد.

نقشه گرمایی میانگین متحرک 200 هفته‌ای. منبع: lookintobitcoin.com

نقاط نارنجی و قرمز در قیمت بیت کوین نشان‌دهنده اوج تغییرات ماهیانه بین 12 تا 16 درصد در میانگین متحرک 200 هفته‌ای هستند. از نظر تاریخی، این رنگ‌ها نشان‌دهنده ماه‌هایی هستند که قیمت بیت کوین در حال افزایش بوده و بازار بیش از اندازه رشد کرده تا حدی که در آستانه بازگشت قرار گرفته است.

در حال حاضر، قیمت قاطعانه در آبی تیره باقی مانده است که می‌توان آن را تحت عنوان فضای بیشتر برای رشد قیمت بیت کوین بر اساس ساختارهای قبلی بازار این ارز دیجیتال تفسیر کرد.

ذخیره طولانی‌مدت سرمایه‌گذاران

داده‌های درون زنجیره‌ای نشان می‌دهد احساسات سرمایه‌گذارانی که برای طولانی‌مدت بیت کوین ذخیره می‌کنند مثبت باقی مانده است و آن‌ها آماده فروش دارایی خود در کوتاه‌مدت نیستند.

با وجود نوسانات عمده قیمت بیت کوین در ماه‌های اخیر، درصد بیت کوین‌هایی که برای بیش از یک سال انتقال داده نشده‌اند حدود 60 درصد باقی مانده است. این مسئله نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران به ذخیره و نگهداری کوین‌های خود مطمئن هستند.

موج ذخیره بیت کوین برای بیش از یک سال. منبع: lookintobitcoin.com

این نمودار همچنین ماهیت چرخه‌ای هودل‌کردن (یا همان ذخیره کوین) را نشان می‌دهد. به طور معمول با نزدیک‌شدن به مراحل پایانی بازار صعودی، از تعداد کوین‌هایی که بیش از یک سال نگهداری شده‌اند کاسته می‌شود.

این مسئله توسط پیکان‌های سبزرنگ به سمت پایین در نمودار زیر مشخص شده است. در حال حاضر، هیچ کاهشی در میزان کوین‌هایی که بیش از یک سال هودل و نگهداری شده‌اند دیده نمی‌شود. این یعنی بازار در حال ورود به یک بازار صعودی جدید است و سرمایه‌گذاران در حال جمع‌آوری بیت کوین هستند.

موج ذخیره بیت کوین برای بیش از یک سال. منبع: lookintobitcoin.com

هرچه بازار از این سطوح ذخیره (هودل) بیشتر آگاه می‌شود، فشار تقاضا و خرید نیز برای این دارایی کمیاب بیشتر می‌شود.

تغییرات سریع در احساسات سرمایه‌گذاران طی هفته‌های اخیر

سود/ضرر نسبی تحقق‌نیافته. منبع: lookintobitcoin.com

بازار، که شش هفته پیش تا حدی وارد فاز تسلیم شده بود، دو هفته‌ی گذشته را در آمیزه‌ای از امید و ترس گذراند. افزایش قیمت اخیر بازار نشان می‌دهد که احساسات سرمایه‌گذاران وارد فاز خوش‌بینی و انکار شده است.

معیار سود/ضرر نسبی تحقق‌نیافته می‌تواند احساسات بازار را از طریق فعالیت واقعی بازار، و نه رفتار ادعاشده، زیر نظر بگیرد. این معیار با محاسبه ارزش کل بازار بیت کوین نسبت به هنگامی که سرمایه‌گذاران سود ذخیره می‌کنند به دست می‌آید.

با انجام این کار به طور مداوم مراحل کلیدی بازار از طریق تاریخچه بیت کوین، از جمله قله‌ها و دره‌های بازار، برجسته می‌شوند.

در واقع، با نگاهی به چرخه‌های قبلی می‌توانیم ببینیم که احتمالا اندکی پیش از رسیدن احساسات سرمایه‌گذارها به سطح طمع قرار گرفته‌ایم. از نظر تاریخی، سطح طمع زمانی مناسب برای ذخیره سود برای سرمایه‌گذارهای زیرک است.

ادامه افزایش روزهای سوددهی بیت کوین

با اینکه نوسانات بیت کوین طی چند ماه گذشته باعث شده برخی معامله‌گران سردرگم شوند، در طولانی مدت هودلرها (ذخیره‌کنندگان کوین) از افزایش فوق‌العاده این دارایی کسب سود می‌کنند.

روزهای سودبخش بیت کوین. منبع: lookintobitcoin.com

درصد روزهایی در تاریخ بیت کوین که خرید بیت کوین باعث سوددهی به خریداران شده رقم خیره‌کننده 95.4 درصد را نشان می‌دهد. برای افرادی که بتوانند در روزهای پرنوسان بیت کوین دوام بیاورند، صبر و شکیبایی قطعا نتایج خوبی در بر خواهد داشت.

با قرارگرفتن در آستانه هاوینگ و ادامه بی‌وقفه چاپ پول توسط بانک‌های مرکزی در سرتاسر دنیا، احتمال وقوع روند نزولی برای بیت کوین چندان زیاد نیست.

بنابراین، اکنون با اوج‌گرفتن قیمت بیت کوین، تنها پرسش کنونی سرمایه‌گذاران این است که درصد روزهای سودبخش بیت کوین چه وقت به 100 درصد می‌رسد؟

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

نام ویژگی‌هاامتیاز
نوبیتکس
  • خرید ارز دیجیتال با کارت بانکی شتاب
  • بدون نگرانی از تحریم
  • معامله با کارمزد و سرعت مناسب
  • معاملات بیت‌کوین، اتریوم، ریپل، تتر و... در برابر ریال و دلار

اگر مایل به مطالعه بیشتر درباره ارز دیجیتال هستید، پیشنهاد می‌کنیم کتاب "ارز دیجیتال، سیر تکامل طبیعی پول" را در اینجا دانلود کنید و بخوانید...

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

مطالب مرتبط

تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال – 5 مارس، 15 اسفند

Michael Sonnenschein (مدیر عامل شرکت سرمایه‌گذاری Grayscale Investments) گفت که “بیت‌کوین همچنان در حال تقویت نقش خود به عنوان یک ذخیره‌کننده‌ی ارزش و یا یک طلای دیجیتال است.” Sonnenschein پس…
بیشتر بخوانید

تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال – 26 دسامبر، 5 دی

با به پایان رسیدن سال، تمرکز بر روی رویدادهای مهمی که انتظار می‌رود در سال آینده بر روی قیمت کریپتوکارنسی‌ها تاثیر بگذارند، بیشتر خواهد شد. راه‌اندازی یوان دیجیتال چین نیز…
بیشتر بخوانید