حتما اصطلاح پولبک را در تحلیل‌های تکنیکال و گفتار و نوشته‌های تحلیلگران شنیده یا دیده‌اید.
اغلب افراد با شرایط صحیح شکل گیری پولبک در علم تکنیکال آشنا نیستند. البته باید حق داد چرا که در غالب کتاب‌ها از معرفی صحیح این مبحث شانه خالی شده به همین دلیل تصمیم گرفتم یک مطلب جامع در این زمینه در بورسینس برای شما تهیه کنیم.
مطلب مرتبط: نرم‌افزار سیگنال‌دهی برای کاهش میانگین خرید
پولبک در یک جمله به بوسه خداحافظی معروف است یعنی سهم برای آماده شدن جهت صعود و یا نزول پرقدرت به خط روندی که براش ترسیم شده برخورد می‌کند و به روندی که در پیش گرفته برمی‌گردد .
به عبارت دیگر پولبک ( pullback ) حالتی است که قیمت برای آخرین بار به محدوده‌ای که قبلا در آن بوده برمی‌گردد و آن را لمس می‌کند.
برای توضیح بیشتر فرض کنید که قیمت همواره در بالای خط روند در حال نوسان بوده و پس از مدت‌ها خط روند را می‌شکند و حرکتی خلاف جهت روند را آغاز می‌کند.
در این حالت برخی از سهامداران موفق به بستن پوزیشن خود نمی‌گردند و زیان های زیادی را متحمل می‌شوند. اما بازار همواره این گونه بی‌رحم نبوده و در برخی موارد فرصتی دوباره به سهامداران می‌دهد تا موفق به بستن موقعیت معاملاتی خود شوند.
توضیح فوق را با ذکر یک مثال ادامه می‌دهیم.
در شکل زیر نمودار سهام فملی را مشاهده می‌کنیم که پس از مدت‌ها خط روند صعودی رو به پایین شکسته شده است. در این حالت سهم وارد روند اصلاح میشود.
پس از چند روز سهم تلاش می‌کند تا دوباره خود را به بالای خط روند برساند و به آن حمله می‌کند. در این حالت قیمت در اکثر مواقع موفق به لمس خط روند می‌گردد اما در شکستن آن ناموفق است و دوباره وارد روند ریزشی می‌گردد که این روند ریزشی قوی‌تر از قبل است.
به این اتفاق پولبک به خط روند صعودی می‌گوییم و در این مورد فرصت دوباره‌ای برای فروش سهام به سهامداران داده میشود.
در مثال دیگری شاهد شکست خط روند نزولی در نماد واتی و پولبک به آن هستیم.
پولبک منحصر به خطوط روند نیست و در تمام خطوط حمایت، سر و شانه‌ها و کف‌های دو قلو نیز امکان اتفاق آن وجود دارد.
در مثال زیر شاهد تشکیل الگوی سر و شانه سقف در نماد خودرو و پولبک موفق به خط گردن هستیم که فرصت مجددی به فروشندگان برای خروج از سهم داده است.
نتایج تحقیقات توماس بولکوفسکی ( معامله گر موفق ) درباره پولبک
1- بیش از ۵۸ درصد روندها بعد از شکست حمایت‌ها یا مقاومت‌های معتبرشان به نقاط شکست پولبک می‌کنند.
2- پولبک‌های معتبر به صورت معمول در زمانی کمتر از ۳۰ روز شکل گرفته و تکمیل می‌شوند.
3- در بیش از ۶۶ درصد موارد، روندهایی که با حجم معاملات چشم گیری نسبت به میانگین سی روز گذشته حمایت‌ها یا مقاومت‌های خود را شکسته بودند پولبک‌های قدرتمندی را تشکیل می‌دهند.
لذا می‌توان ادعا کرد که روندها زمانی که حمایت‌ها و یا مقاومت‌ها را با حجم چشم گیری می‌شکنند علاقه زیادی به پول بک دارند.
4- اگر روند قبل از شکست مقاومت خود سه روز متوالی قیمت پایانی کمتر از قیمت پایانی روز قبل داشته باشد احتمال شکل‌گیری پول بک بعد از شکست (منطقه حمایتی) به طور چشم‌گیری کاهش می‌یابد.
همچنین در صورتی که قبل از عبور از مقاومت‌ها سه روز متوالی قیمت پایانی بالاتر از قیمت روز گذشته باشد احتمال شکل گیری پولبک کاهش میابد.
5- برخلاف تصور عموم پولبک نباید حتما بازگشت به نقطه شکست باشد بلکه نفوذ حداکثر دو روزه در محدوده نقطه شکست قابل پذیرش هست.
6- روندها علاقه دارند شش روز بعد از شکست مرحله اول پولبک رو به اتمام برسانند و مرحله دوم پولبک را در طی یازده روز به پایان ببرند.
.
بررسی هزاران نمودار توسط استاد بولکوفسکی نشان می‌دهد ۴۷ درصد (کمتر از نیمی) از روندها بعد از تکمیل پولبک روند قبلی خود را پی‌گیری می‌کنند در حالی که ۵۳ درصد روندها بعد از پولبک، با قدرت روند قبلی را از دست داده یا رفتارهایی خلاف انتظار انجام می‌دهند.
آقای بولکوفسکی پیشنهاد می‌کند بعد از پولبک به نقطه شکست برای نظر دادن در مورد این که آیا روند قبل از شکست پی‌گیری میشود یا نه. اجازه بدهید روند از محدوده پولبک در جهت روند قبل از شکست به طور کامل خارج بشود و بعد نظر بدهید.
اصلاح قیمت چیست؟
اصلاح یعنی اینکه سهمی در حال صعود یا نزول است ولی این سهم همیشه نزول یا صعود نمی‌کند بلکه وسط کار یک اصلاح انجام می‌دهد.
مثلا سهم از قیمت 200 تومان به 150 تومان رسیده و بعد یک موج مثبت در نمودار آن شکل می‌گیرد و تا 170 رشد می‌کند، بعد دوباره نزول کرده و افت سهم از 150 به 170 اصلاح سهم در روند نزولی نام دارد.
از طرف دیگر سهمی در حال رشد است، مثلا از 200 تومان به 300 تومان رسیده و به خاطر جو روانی بازار و مقاومت‌ها و اینکه معمولا هیچ موقع صعودها شارپ نخواهند بود استراحتی می‌کند و مثلا تا قیمت 250 تومان پایین می‌آید که به این حالت اصلاح در صعود گفته میشود.
در حالت کلی سهم به صورت شارپ صعود و یا نزول نمی‌کند و معمولا بصورت پلکانی بالا یا پایین می‌رود.
منابع:
namadsanj.ir
farachart.com
bourseiness.com
قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
| نام شرکت | ویژگی‌ها | امتیاز | لینک ثبت‌نام |
|---|---|---|---|
| کارگزاری آگاه |
|  |  |
شجاع‌الدین جهاندیده
سید علیرضا بنوفاطمه
46 نظر
با سلام . راه حل های پیش بینی یک پولبک موفق را توضیح دهید
سلام استاد
در حال حاضر سهم کاما در حال پولبک هست یا اصلاح؟
خوب توضیح داده شده بود و اطلاعات خوب و قابل استفاده ای بود.
سلامت باشین
مرسی آقای جهاندیده الی موضوع پولبک رو روشن کردی؟؟
سلامت باشین
بسیارعالی قابل فهم بود من اموزش تکنیکال دارم میبینم با توضیحات شما خیلی بهتر مفهوم پولبک رو متوجه شدم متشکرم
سلام خسته نباشید استاد می خ استم بپرسم این پولبک وچیزهای دیگه ای که گفتید در مورد دلار هم صدق میکنه تاثیری داره ؟مرسی
سلام وقت بخیر
بله، در مورد هر بازاری که قیمت هاش روی نمودار قابل پیاده سازی باشه صدق میکنه.
سلام استاد
در حال حاضر سهم کاما در حال پولبک هست یا اصلاح؟
سلام. چنانچه سهمی در حال اصلاح بوده و به حمایت معتبر خود رسیده و به روند صعودی بازگشته باشد احتمال دارد پس از چند کندل صعودی مجددا به حمایت قبلی خود برگردد؟ آیا پولبک در این موارد هم صادق است؟؟ ظاهرا این اتفاق در نماد لپیام در حال وقوع هست
آقا جان هر کی دوس دارین انقد از کلمات قلمبه سلمبه استفاده نکنید به زبان ساده حرفتون رو بزنید
سعی شده مطالب به ساده ترین شکل بیان بشه
خیلی خوب بود
سلامت باشین
خیر دنیا و آخرت همراهتان
موفق و سلامت باشید
سلام من حدود 40 تا 50 ساعت اموزش بور از یه کانل تلگرامی و اینترنت گرفته و خوندم ولی هذ انجه را که خوانده ام حالا باید جمع بنذی کنم ایا میشود یک ذوره کامل اموزش پیشرفته پیدا کرد و بعد رفت بورس ممنون
سلام وقت بخیر
ما یک دوره آنلاین جامع برای ورود به بورس داریم که جزییاتشو اینجا میتونید ببینید
سلام اقای جهاندیده
بابت تمام زحماتتون که بی چشم داشت انجام میشود تشکر فراوان
سلام وقت بخیر
خوشحالیم که استفاده میکنید
سلام و عرض ادب
عالی هستین آقای جهاندیده، تحسین برانگیزی شما
در پناه خالق گل های نسترن باشین.
سلام وقت بخیر
ممنون از لطفتون
سلام و خسته نباشید واقعا در یک کلمه میتونم بگم سایتون محشره ممنون از ارائه مطالب مفیدتون ????????
سلام وقت بخیر
ممنون از همراهی شما و خوشحالیم که استفاده میکنید
سلام. ممنون از مطالب خوب ومفید سایت شما
یه سوال: این اصطلاح پولبک فقط در روند نزولی سهام استفاده میشه یا صعودی رو هم شامل میشه؟
سلام، خواهش میکنم
در هر دو روند از اصطلاح پولبک استفاده میشه
سلام.ممنونم از مطلب مختصر و مفیدتون.با مثال های کاملا قابل درک.سلامت و پرسود باشید.🙏
سلام، خوشحالیم که استفاده کردید
سهم غشهد پولبک شد یا اصلاح قیمت ،خواهش راهنمایی کنید
عالی بود متشکر
خیلی خوب و روان مچکرم
خوشحالیم که استفاده کردید
عالی بود دوستانی که متجع نشدن یکم روی کاغذ تمرین کنن یادمیگیرن
… متوجه نشدن …
من که نفهمیدم پولبک یعنی چی قاطی شد به هم به نظر من
سلام وقت بخیر اموزش خوبی بود فقط یه نکته خیلی عالی که متوجه شدم این بود که پولبک احتمال تغییر روندو داره به ما گوش زد میکنه ما در بروکرهای باینری آپشن جاب حالا مثل الیمپ ترید یا … فکر میکنم بیشتر کاربرد داشته باشه
این که شما گفتدی برای ریزش است و اخرین خدا حافظی برای ریزش را پولبک گویند و در روند صعودی را تربک گویند.
سلام ببخشید یعنی الان که شاخص بالای یک میلیون رفته سهمی که میگن بعد از یک صعود شارپ اصلاح خورده بعد از پایان اصلاح دوباره صعود میکنه یا پایین تر از قیمت اوج میره؟
سلام، سهم ها فرق میکنن. نباید برای همه سهم ها یک نسخه بپیچید
باید وضعیت سهم از لحاظ بنیادی بررسی بشه تا ببینید اساسا دلیلی برای رشد وجود داشته و خواهد داشت یا نه
خیلی عالی بود واقعا ممنون.
بسیار عالی بود.
ای کاش فرصت میشد یه گذری هم بکنیم به بورس و این مسائل.
ممنون از سایت خوبتون
سلام.
مندرجات با عنوان پولبک عالی وقابل تحسینه
ممنون از شما
سلام ، استاد توضیحات خوب و ارزشمند بود. سپاس
سلامت باشین