روش معاملات (پرپچوال) فیوچرز در سایت کوینکس

سایت کوینکس یکی از سایت‌های معاملات ارزهای دیجیتال است. کوینیکس یک صرافی مستقر در کشور هنگ کنگ است که برخلاف سایر صرافی‌های ارز دیجیتال، کاربران ایرانی را احراز هویت می‌کند. در این مقاله قصد داریم آموزش فیوچرز کوینکس را در اختیار شما قرار دهیم.

قبلا آموزش کار با صرافی کوینکس را در بورسینس منتشر کردیم.

اما مفهومی با عنوان پرپچوال کانترکت یا قراردادهای همیشگی در این سایت وجود دارد.

پرپچوال کانترکت (Perpetual Contract) نوعی از ابزارهای مالی با عنوان مشتقات (Derivatives) هستند که نوعی قرارداد آتی محسوب می‌شوند و تاریخ انقضا ندارند. 

به عبارت دیگر، قراردادهای Perpetual نوعی قرارداد فیوچرز یا آتی ولی بدون تاریخ انقضا هستند که پرپچوال کوینکس نیز از این قانون مستثنی نیست. 

اگر مفهوم معاملات آتی را نمی‌دانید بیشتر بخوانید: معاملات آتی (فیوچرز) چیست؟

معاملات آتی یا فیوچرز چیست؟

قبل از پرداختن به موضوع جذاب کسب سود از پرپچوال کوینکس لازم است ابتدا به مفاهیم فیوچرز نگاهی داشته باشیم. به خاطر داشته باشید وارد شدن به معاملات فیوچرز کوینکس بدون دانستن نحوه عملکرد این معاملات می‌تواند در چشم به هم زدن همه سرمایه شما را از بین ببرد.

فیوچرز یک قرارداد دائمی یا Perpetual Contract در کوینکس کاملا شبیه به قراردادهای آتی است؛ اما این تفاوت مهم را دارد که هیچ تاریخ انقضا یا پایانی ندارد. البته در معاملات فیوچرز کوینکس و سایر صرافی‌های معتبر، بازار اسپات (Spot) و آتی از یک دیگر جدا هستند.

به همین دلیل ممکن است اختلاف قیمت‌هایی در بین این دو بازار پیدا کنید که با توجه به میزان حجم معاملات جفت ارز‌های مورد نظر، گاهی این اختلاف‌ها می‌تواند به ضرر معامله‌گر باشد.

اولین گام در آموزش فیوچرز کوینکس درک نحوه عملکرد مکانیزم‌های فیوچرز است. 

در معاملات فیوچرز کوینکس، کاربر ابتدا بر روی یک جفت ارز، قیمت آینده آن را تحلیل و پیش‌بینی می‌کند و پس از آن نسبت به نوع پیش‌بینی صعودی یا نزولی خود، یک معامله فیوچرز باز خواهد کرد.

با توجه به این که بازار‌ها یا در حال بالا رفتن یا پایین رفتن هستند، دو حالت معامله در پرپچوال کوینکس قابل انجام است. لانگ (long) و شورت (short).

در معامله لانگ، تریدر یک دارایی را به امید افزایش قیمت و فروش در قیمت‌های بالاتر خرید می‌کند و در حالت شورت نیز تریدر پیش‌بینی می‌کند قیمت‌ها سقوط خواهند کرد از این رو، کوینی که قرار است سقوط کند را از صرافی قرض می‌گیرد و آن را به جفت ارز مورد نظر به فروش می‌رساند.

در این حالت پس از سقوط ارزش کوین مورد نظر، تریدر دوباره کوین قرض گرفته شده را خریداری و قرض خود را تسویه می‌کند. سود معاملات شورت در تفاوت قیمت فروش و بازخرید کوین‌ها هستند.

بیشتر بخوانید: روش انجام معاملات آتی (فیوچرز) در بایننس

یک مثال فرضی در آموزش فیوچرز کوینکس

ابتدا به نمونه لانگ در پرپچوال کوینکس می‌پردازیم. فرض کنید شما 10,000 دلار سرمایه در اختیار دارید و قیمت بیت کوین نیز 10,000 دلار است. با تحلیل تکینکال و بررسی وضع بازار، پیش‌بینی شما این است که قیمت بیت کوین تا ساعات آینده به 11,000 صعود می‌کند. مسلما در حالت اسپات شما فقط می‌توانید یک بیت کوین خریداری کنید که سود شما فقط 1,000 دلار خواهد بود. 

اما در فیچورز این گونه نیست. با واریز سرمایه خود به بخش فیچورز کوینکس، شما از بین اهرم‌های موجود، اهرم 10X را انتخاب می‌کنید. در این حالت صرافی به شما در ازای 10,000 دلار سرمایه، 100,000 دلار قرض می‌دهد. اکنون شما می‌توانید 10 واحد بیت کوین خریداری کنید اما این بیت‌کوین‌ها قابل برداشت نیستند و باید در زمان تعیین شده از سوی معامله‌گر، معامله فیوچرز باز شده را بسته شود. 

اگر قیمت بیت‌ کوین به 11000$ صعود کند، سود شما 10,000$ خواهد بود که با بستن معامله لانگ فیوچرز کوینکس و تسویه پول قرض گرفته شده، در کل 20,000 دلار خواهید داشت.

برای معامله شورت یا Sell باید کوین مورد نظر را به حساب پرپچوال کوینکس واریز کنید. به اعداد و ارقام مثال بالا توجه کنید. در اینجا نیز قیمت بیت‌کوین را 10,000$ در نظر می‌گیریم و فرض را بر آن می‌گذاریم که شما یک واحد بیت‌ کوین به حساب پرپچوال کوینکس واریز کرده‌اید. با انتخاب اهرم 10X و باز کردن معامله Sell، صرافی به شما 10 واحد بیت کوین قرض می‌دهد که شما باید آن را به بالاترین قیمت ممکن به فروش برسانید. پس از سقوط قیمت بیت کوین به 9,000$ و بازخرید بیت کوین‌ها و تسویه قرض به صرافی، شما 2 واحد بیت کوین خواهید داشت. 

در این مثال‌ها نکاتی مانند نحوه خرید و فروش، کارمزد‌ها، قیمت لیکویید و تکنیک‌های دیگر لحاظ نشده‌اند و صرفا برای درک عملکرد فیوچرز کوینکس ارائه گردیده است. در ادامه آموزش فیوچرز کوینکس به آموزش تصویری و گام به گام انجام معامله می‌پردازیم.

بیشتر بخوانید: بهترین صرافی فیوچرز ارز دیجیتال کدام است؟

آموزش فیوچرز کوینکس

به جفت ارز بیت‌کوین/دلار توجه کنید:

قیمت‌گذاری قراردادهای پرپچوال کانترکت (Perpetual Contract) جفت ارز بیت‌کوین/دلار براساس بیت‌کوین است ولی تسویه با دلار انجام می‌شود.

نحوه معامله در قرارداد پرپچوال کوینکس

1. وارد سایت کوینکس با آدرس coinex.com شده و بعد وارد حساب کاربری خود شوید و بر روی گزینه Perpetual کلیک کنید.

2. معرفی فضای صفحه قرارداد پرپچوال:

• فضای بازار: در این بخش می‌توانید بین جفت ارزهایی که در بازار پرپچوال (Perpetual) معامله می‌شوند جابجا شوید.
• اطلاعات بازار: مواردی مانند بالاترین و پایین‌ترین قیمت در 24 ساعت گذشته، حجم معاملات و نرخ Funding در این کادر به نمایش در می‌آید.
• نمودار شمعی: در مورد نمودارهای شمعی قبلا در این مطلب توضیح داده‌ایم > کندل استیک چیست؟
• فضای سفارش گیری: کادرهای ارسال سفارش Short و Long در این بخش قابل مشاهده است. Long به معنی خرید قرارداد و Short به معنای فروش قرارداد است. بنابراین اگر تحلیل‌تان مبنی بر این است که احتمال افزایش قیمت بیتکوین است، موقعیت Long را می‌گیرید و بالعکس.
• نسبت خرید و فروش: نسبت موقعیت‌های Long به Short را نمایش می‌دهد. بطور مثال هرچقدر درصد Buy بیشتر باشد یعنی موقعیت‌های Long بیشتری باز شده است (همه انتظار صعود بازار را دارند).
• عمق بازار/تاریخچه معاملات: تاریخچه معاملاتی که انجام شده را نمایش می‌دهد.
• منوی کشویی: برای جابجایی بین سایر بخش‌های سایت کوینکس به کار می‌رود.
• پوزیشن فعلی/ تاریخچه پوزیشن ها: در این کادر، پوزیشن‌ها (معاملات) باز خودتان را می‌توانید ببینید. همینطور تاریخچه معاملاتی که ارسال کرده‌اید در تب position history قابل مشاهده است.
• تاریخچه سفارشات: در این کادر تاریخچه سفارشاتی که ارسال کرده‌اید را می‌توانید ببینید. چه سفارشاتی که ارسال و تکمیل شده و چه سایر سفارشات.

قدم اول آموزش فیوچرز کوینکس: انتقال پول

اولین مرحله در دنبال کردن آموزش فیوچرز کوینکس این است که دارایی‌های مورد نظر را آماده کنید. قبل از اینکه بتوانید ارز دیجیتال موردنیاز برای معامله پرپچوال کوینکس را به حساب پرپچوال کوینکس منتقل کنید، باید این ارز را در کیف پول خود در بخش Spot واریز (Deposit) کرده باشید.

برای واریز به کوینکس این راهنما را بخوانید.

در ادامه وارد صفحه Perpetual Contract شده و بر روی گزینه Transfer کلیک کنید.

اینکار برای انتقال ارز از سایر حساب‌های داخلی کوینکس به حساب Perpetual است.

برای معامله در بازار Perpetual باید ارز خود را وارد کیف پول Spot کنید سپس از طریق گزینه ترانسفر، آنرا به کیف پول مخصوص بازار Perpetual انتقال دهید.

این انتقال بدون هزینه است و بصورت فوری انجام می‌گیرد.

بر روی گزینه From Spot account to Perpetual Contract Account کلیک کنید و سپس مبلغی که میخواهید منتقل کنید را وارد کرده و یا با زدن موجودی کل که به رنگ نارنجی است سرمایه مدنظرتان را به حساب Perpetual انتقال دهید.

همیشه می‌توانید مبلغ را به کیف پول Spot برگردانید و از آنجا ارز را از صرافی (Withdraw) خارج کنید.

قدم دوم آموزش فیوچرز کوینکس: ارسال سفارش

سفارشات در بازار Perpetual مشابه ارسال سفارش در بازار Spot است.

سفارش Limit: در قسمت valid time یک زمان برای معتبر بودن سفارش را مشخص کنید. بطور پیشفرض Always valid تیک خورده که به معنای همیشه معتبر بودن سفارش شماست.

اگر قصد باز کردن موقعیت Long (به معنای خرید قرارداد) را دارید باید:

• Amount: مقدار ارزی که قصد ارسال سفارش برای آن را دارید.
• price: قیمت را وارد کرده و روی Buy Long کلیک کنید.

سفارش Market: سفارش مارکت یعنی قیمت برای شما مهم نیست و به سرعت می‌خواهید سفارش شما در قیمت بازار انجام شود.

برای سفارش مارکت، بر روی تب market در قسمت سفارش گیری کلیک کرده و سپس مقدار را مشخص کرده و بر روی Buy Long کلیک کنید.

در این بخش از آموزش فیوچرز کوینکس اگر قصد فروش قرارداد را دارید (تحلیل‌تان این است که احتمال افت قیمت بیشتر است و قصد دارید از افت قیمت سود بدست آورید روی Sell short کلیک می‌کنید)

مطلب مرتبط: انواع سفارشات از جمله stop-limit و market را در این صفحه بخوانید

حد ضرر (Stop loss): در کوینکس می‌توانید با درج سفارش stop-limit، برای معامله خودتان حدضرر تعیین کنید. حدضرر به زبان ساده سفارشی است که برای جلوگیری از ضرر بیشتر ارسال می‌شود.

البته سفارش Stop-limit را می‌توان برای حدسود نیز قرار داد.

در قسمت سفارش گیری بر روی stop-limit کلیک کنید. در بخش Valid Time نیز امکان تنظیم مدت زمان اعتبار سفارش وجود دارد.

متغیر trigger point به ما می‌گوید کدام قیمت آغازگر فعال شدن سفارش باشد. برای این مورد، گزینه Mark price یک گزینه استاندارد است

موارد فوق را مشخص کرده و بعد محدودیت قیمت و مقدار را وارد کرده و بر روی Buy Long کلیک کنید.

Stop-Market: برای درج این نوع سفارش، در قسمت سفارش گیری بر روی Stop-Market کلیک کنید.

برای ارسال سفارش کافیست با تنظیم Trigger Point و مشخص کردن مقدار و قیمت توقف معامله، بر روی Buy Long کلیک کنید.

Sell Short: برای معاملات Short نیز مطابق توضیحات فوق می‌توانید سفارشات را ارسال کنید.

 قدم سوم آموزش فیوچرز کوینکس: انتخاب کراس مارجین و تعیین اهرم

شاید بتوان گفت مهم‌ترین بخش آموزش فیوچرز کوینکس مربوط به نوع و تعیین اهرم است. مارجین به معنای سرمایه اولیه شما برای معامله در بازار است.

در بازار Perpetual می‌توانید دو نوع مارجین انتخاب کنید:

• isolated margin: با انتخاب این نوع مارجین، معاملاتی که باز می‌کنید دارای مارجین مشترک با هم نیستند و به هر معامله می‌توانید سرمایه مدنظر خود را اختصاص دهید. به عبارت دیگر، مارجین اختصاص داده شده برای یک معامله، از سایر معاملات جدا خواهد بود.
• cross margin: اگر این نوع مارجین را انتخاب کنید، سرمایه پوزیشن‌های معاملاتی که باز می‌کنید مشترک خواهد بود. به عبارت دیگر در این نوع از مارجین، همه موجودی حساب Perpetual شما برای مارجین معامله در نظر گرفته می‌شود.

توصیه ما: از isolated margin استفاده کنید تا امکان اضافه کردن و کم کردن مارجین یک معامله خاص را در زمان دلخواه داشته باشید.

نحوه تنظیم نوع مارجین و اهرم

1. برای تنظیمات نوع مارجین و اهرم، در صفحه باز شده بر روی Isolated/Cross Margin کلیک کرده و سپس با انتخاب Leverage در سمت راست، پنجره مخصوص انتخاب برای شما باز می‌شود.

2. نوع مارجین خود را انتخاب کنید و با مشخص کردن یک اهرم، بر روی confirm کلیک کنید.

اعداد نوشته شده در کنار X ، نمایانگر اهرم معاملات هستند. اگر بطور مثال 3X را انتخاب کنید یعنی قصد دارید با 3 برابر مارجین اولیه وارد معامله شوید.

اهرم‌های بالاتر درست است که پتانسیل کسب سود بالاتری دارد ولی ریسک لیکوئید شدن حساب شما را به میزان زیادی افزایش می‌دهد.

قدم چهارم آموزش فیوچرز کوینکس: تایید سفارش

آخرین گام در آموزش فیوچرز کوینکس برای باز کردن یک معامله پس از تعیین اهرم و پر کردن فرم سفارش بر روی confirm کلیک کنید تا سفارش ثبت شود.

توجه کنید که ارسال سفارش، الزاما به معنای باز شدن موقعیت معاملاتی نیست!

برخی تصور می‌کنند وقتی سفارش ارسال شد یعنی وارد معامله شده‌اند. در حالیکه باید سفارش شما تکمیل شود تا معامله را باز شده قلمداد کنیم.

قدم پنجم آموزش فیوچرز کوینکس: نقد کردن و خارج شدن از معامله (liquidate)

نقد کردن یعنی از یک معامله خارج شدن (بستن معامله).

زمانی که قصد دارید معامله را ببندید، روبروی موقعیت معاملاتی که باز کرده‌اید (در کادر current positions) می‌توانید سفارش بستن معامله را ارسال کنید.

1. در قسمت Current Position یک مقدار و قیمت را مشخص کرده و سپس بر روی Liquidate کلیک کنید.

نکته: اگر تمایل دارید فورا معامله را ببندید، قیمت (Closing price) را بسیار نزدیک به قیمت آخرین معامله (قیمت بازار) قرار دهید.

2. پس از وارد کردن قیمت و مقدار سفارش، با زدن روی Liquidate سفارش نقد کردن (بستن معامله) ارسال می‌شود.

در این شرایط نیز ارسال سفارش به معنای قطعی شدن بستن معامله نیست و باید سفارش تکمیل شود تا معامله را بسته بدانیم.

سفارش All at Market: این نوع سفارش، کل موقعیت معاملاتی شما را با قیمت بازار می‌بندد. پس از زدن روی All at Market، معامله شما با بهترین قیمت همان لحظه بسته می‌شود. این دکمه برای زمانیست که قصد دارید فورا معامله را ببندید.

برای انجام این نوع سفارش، در Current Position روی All at Market کلیک کنید.

در مرحله بعد بر روی confirm کلیک کنید تا نقد شدن با قیمت بازار انجام شود.

قرارداد خطی و برعکس (معکوس) در کوینکس

در کوینکس دو نوع قرارداد آتی وجود دارد:

• قرارداد خطی (به انگلیسی Linear Contract)
• قرارداد برعکس (به انگلیسی Inverse Contract)

قرارداد خطی یا Linear Contract در صرافی کوینکس چیست؟

در قرارداد آتی که با عنوان USDT-Margined Contract نیز شناخته می‌شود، قیمت دارایی‌ها، تسویه و مارجین معامله مبتنی بر استیبل‌کوین مانند تتر (USDT) است.

در واقع به زبان ساده در قرارداد خطی یا Linear Contract همه‌چیز بر مبنای تتر است و معامله با تتر صورت می‌گیرد.

بطور مثال در جفت ارز BTCUSDT در فیوچرز کوینکس، قیمت بازار، سود و زیان و مارجین حساب شما براساس USDT محاسبه می‌شود.

قرارداد معکوس یا برعکس یا Inverse Contract در کوینکس چیست؟

در قرارداد معکوس صرافی کوینکس که به اصطلاح Coin-Margined Contract نیز نامیده می‌شود؛ قیمت دارایی‌ها، تسویه و مارجین معامله مبتنی بر ارز دیجیتالی است که در آن قرارداد آتی، مورد معامله قرار می‌گیرد.

بطور مثال در جفت ارز BTCUSD در فیوچرز کوینکس، قیمت بازار براساس USD محاسبه می‌شود ولی سود/زیان و مارجین حساب شما براساس BTC است.

علاوه بر این، واحد قیمت در قرارداد برعکس در کوینکس براساس Cont است (مخفف contract) و هر 1 Cont معادل با 1 دلار آمریکا ارزش دارد.

تفاوت قرارداد خطی و قرارداد برعکس در کوینکس

در جدول زیر، تفاوت این دو قرارداد پرپچوال در کوینکس (اگر بیت‌کوین ارز موردمعامله باشد) آورده شده است:

مزایای قرارداد خطی کوینکس

1. قراردادهای خطی انعطاف‌پذیری دارند. می‌توانید از یک کوین (که معمولا تتر است) برای تسویه حساب و معامله در بین جفت ارزهای مختلف بازار پرپچوال کوینکس استفاده کنید. به همین دلیل نیاز به تبدیل تتر به سایر کوین‌ها (مثلا بیت‌کوین) برای معامله در بازار قراردادهای آتی پرپچوال نخواهید داشت.
2. در زمان نوسانات بازار، قرارداد خطی کمک می‌کند اثرات ناشی از نوسانات شدید قیمت کاهش یابد.
3. چون معامله و تسویه با تتر (USDT) انجام می‌شود، به راحتی می‌توانید بازده خودتان به دلار را بدست آورید. تتر تقریبا معادل دلار است.

مزایای قرارداد برعکس کوینکس

این قرارداد بیشتر برای هولدرها (کسانی که ارز دیجیتال را برای طولانی مدت نگهداری می‌کنند) مناسب‌تر است:

1. به دلیل قیمت‌گذاری و معامله در این قرارداد با استفاده از یک کریپتوکارنسی مانند بیت‌کوین، سودهای ناشی از معامله نیز به بیت‌کوین است. پس آن را می‌توانید به سبد بلندمدت خود انتقال دهید. (اگر در جفت ارز BTCUSD معامله کنید)
2. وقتی قیمت بیت‌کوین بالا می‌رود، می‌توانید هم از افزایش قیمت بیت‌کوین و هم از درصد سود احتمالی که از معامله بدست آمده منتفع شوید.
3. در قرارداد پرپچوال برعکس، با نگهداری بیت‌کوین به عنوان مارجین، گاهی اوقات می‌توانید پوشش ریسک بهتری برای برخی از موقعیت‌های معاملاتی خود ایجاد کنید، بدون اینکه نیاز باشد برخی از دارایی‌تان را تبدیل به USDT کنید.

مثال پوشش ریسک در قرارداد برعکس به این صورت است:

اگر تحلیل شما مبنی بر کاهش قیمت بیت‌کوین است، می‌توانید یک پوزیشن Short برای بیت‌کوین باز می‌کنید. اگر قیمت بیت‌کوین کاهش یافت، با بستن معامله، موجودی بیت‌کوین شما افزایش می‌یابد.

از طرف دیگر، اگر قیمت بیت‌کوین افزایش یافت و قیمت به حدضرر شما برخورد کرد، چون شما برای باز کردن معامله از دارایی بیت‌کوین خودتان استفاده کرده‌اید، زیان کمتری متحمل می‌شوید. شما می‌توانید از این تکنیک نه تنها در پرپچوال کوینکس بلکه سایر صرافی‌های معتبر نیز بهره ببرید.

از قرارداد خطی استفاده کنیم یا قرارداد برعکس؟

این انتخاب بستگی به شرایط و هدف شما دارد:

• اگر هدف‌تان افزایش و رشد USDT در حساب‌تان است (می‌خواهید سرمایه و سودهایتان با ارز USDT باشد) از قرارداد خطی استفاده کنید.
• اگر هدف‌تان افزایش و رشد بیت‌کوین در حساب‌تان است (می‌خواهید سرمایه و سودهایتان بیت‌کوین باشد) از قرارداد برعکس استفاده کنید.

گاهی اوقات می‌توان بطور موقت و متناسب با شرایط بازار، تتر موجود در حساب پرپچوال کوینکس را به بیت‌کوین تبدیل کرده و از قرارداد برعکس استفاده کنید، مخصوصا برای پوشش ریسک Short کردن بیت‌کوین.

بطور کلی به خاطر نوسانات زیادی که بازار می‌تواند داشته باشد، اغلب افراد ترجیح می‌دهند قرارداد خطی را در معاملات خود در پیش بگیرند و موجودی USDT خود را رشد دهند.

سوالات متداول

سخن آخر

در معاملات پرپچوال (Perpetual)، چه قصد معامله در کوینکس باشد و چه در صرافی دیگر، ریسک بیشتری از معاملات اسپات (Spot) وجود دارد. در بازار Spot شما دارایی را می‌خرید (بدون اهرم) و مالک آن هستید، در حالیکه در بازار Perpetual شما فقط یک قرارداد با اهرم معاملاتی خریداری می‌کنید و مالک آن دارایی نیستید.

بازار پرپچوال (Perpetual) برای معامله‌گران حرفه‌ای‌تر، افرادی که توان مدیریت ریسک و تجربه بالاتری دارند مناسب‌تر است.

در آموزش فیوچرز کوینکس به نحوه انجام معامله و روش‌های آن پرداخته شد با این حال اگر با بازار پرپچوال (Perpetual) آشنایی ندارید بهتر است در بازار Spot فعالیت کنید. بازار فیوچرز کوینکس و سایر صرافی‌های خارجی در یک چارچوب فعالیت می‌کنند و با شناخت نحوه عملکرد یکی از آن‌ها، می‌توانید در سایر پلتفرم‌ها نیز با کمی یادگیری فعالیت کنید.

به خاطر داشته باشید مدیریت ریسک، سرمایه و احساسات در بازار فیوچرز کریپتو حتی از بازارهای اسپات نیز مشکل‌تر است و در صورت انجام یک اشتباه ممکن است کل سرمایه در پوزیشن از بین برود.