شاید شما هم از آن دسته افرادی هستید که محاسبه قدرت خریدار و فروشنده برای شما گنگ و مبهم است اما این مفهوم بسیار آسان‌تر از چیزی است که فکر می‌کنید!
این مفهوم در رابطه با تابلوخوانی بورس است که می‌تواند به عنوان شاخصی مهم برای تاییدیه گرفتن در معاملات استفاده شود.
در ادامه به بررسی این مفهوم و چگونگی استفاده از آن در بازارهای بورس، ارز دیجیتال و فارکس می‌پردازیم.
عناوین مطلب:
نکات کلیدی
- برای بررسی قدرت خریدار به فروشنده در بورس نیاز به محاسبه سرانه خرید و فروش حقیقی‌ها است.
- برای محاسبه قدرت خریداران و فروشندگان در بورس، فقط اطلاعات افراد حقیقی را بررسی می‌کنیم و نیازی به بررسی افراد حقوقی نیست.
- در بازار ارزهای دیجیتال از داده‌های آنچین برای بررسی حجم و قدرت معامله‌گران استفاده می‌شود.
- در بازار فارکس از نسبت‌هایی مثل پوت به کال و یا ابزارهایی مثل فوت پرینت برای بررسی حجم و قدرت استفاده می‌شود.
نحوه محاسبه قدرت خریدار و فروشنده
این شاخص برای محاسبه، نیاز به فرمول خاصی دارد که البته چندان هم سخت نیست و بر اساس اطلاعات خریداران، فروشندگان و حجم معاملاتی آن‌ها قابل محاسبه است.
از آن جایی که معامله‌گران حقوقی گاهی برای هدفی جز کسب سود معامله می‌کنند، تحلیل رفتار آن ها فقط در شرایط خاصی امکان‌پذیر است؛ از این جهت فقط معاملات حقیقی‌ها برای محاسبه قدرت خرید و فروش ملاک ارزیابی است.
بیشتر بخوانید: کد به کد در بورس چیست؟
به عنوان مثال، اطلاعات زیر از تابلوی یک سهم استخراج شده است:
طبق اطلاعات بالا، حجم خرید و فروش حقیقی‌ها تقریبا مساوی بوده (40 میلیون) و هر خریدار حقیقی تقریبا 86 هزار سهم خریداری کرده و هر فروشنده تقریبا 19 هزار سهم فروخته است.
هنگامی که اعداد و ارقام بالا را بررسی می‌کنیم، نتیجه می‌گیریم که قدرت خرید حقیقی (87 هزار) خیلی بیشتر از قدرت فروش حقیقی (19 هزار) بوده است.
این امر می‌تواند یک نشانه خوب برای خرید سهم باشد که در فیلترنویسی هم از این روش استفاده می‌شود.
بیشتر بخوانید: همه‌چیز درباره فیلتر بورس (Tsetmc) + لیست کامل فیلترهای کاربردی
محاسبه سرانه خرید و فروش
این شاخص با تقسیم کردن حجم معاملات حقیقی بر تعداد آن‌ها محاسبه می‌شود.
اگر سرانه خرید بیشتر باشد به معنای قدرت بیشتر خریداران و اگر سرانه فروش بیشتر باشد به معنای قدرت بیشتر فروشندگان است.
تشخیص قدرت خریدار و فروشنده در بورس
نسبت این شاخص با تقسیم کردن سرانه خرید حقیقی بر سرانه فروش حقیقی به‌دست می‌آید که در ادامه یک نمونه را برای مثال خواهید دید:
به صورت کلی اگر این نسبت بیش از 2 باشد یعنی سیگنال خوبی برای خرید سهم دریافت کرده‌ایم.
برعکس این موارد هم صادق است؛ فرض کنید در صورت مسئله سرانه فروش و در مخرج سرانه خرید را بنویسیم، اگر جواب آن بیش از 2 باشد یعنی نوعی سیگنال فروش برای ما صادر شده است.
تشخیص قدرت خریدار و فروشنده در ارز دیجیتال
تشخیص قدرت در بازار ارزهای دیجیتال به راحتی تشخیص آن در بازار بورس نیست زیرا از فرمول خاصی تبعیت نمی‌کند و متغیرهای زیادی وجود دارند که در آن تاثیر مستقیم و غیرمستقیم می‌گذارند.
اما برای تشخیص قدرت در بازار ارزهای دیجیتال ابزارهایی هستند که می‌توان از آن‌ها استفاده کرد و بهره برد.
برای مثال یکی از روش‌های رایج بررسی حجم معاملات صرافیها است.
اما نمی‌توان زیاد به این روش تکیه کرد، زیرا به علت عدم وجود یک هسته متمرکز معاملاتی در بازار ارز دیجیتال، بیشتر صرافیها از نوع بازارساز (Market Maker) هستند و به دنبال حجم گشتن، کار بی‌مفهومی است.
یک روش دیگر در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد که می‌توان از آن برای بررسی حجم معاملات و تحرک معامله‌گران خرد و کلان استفاده کرد و آن هم چیزی به‌جز تحلیل داده‌های آنچین نیست!
بیشتر بخوانید: تحلیل درون زنجیره‌ای چیست؟ + پلتفرم‌های ارائه دهنده تحلیل Onchain
در ادامه به بررسی 5 مورد از شاخص‌های آنچین می‌پردازیم که می‌توانند کمک شایانی برای بررسی حجم به ما بکنند.
1. شاخص جریان ورودی (Exchange inflows)
این شاخص همانطور که از اسمش پیداست، جریان ورود و خروج کوین و توکن‌ها را جمع‌آوری می‌کند و در دسترس ما قرار می‌دهد.
به گفته گِرَدوِل (Gradwell)؛ شاخص جریان ورودی اولین موردی است که در شروع روز بررسی می‌کنم و به نوعی نقش اندیکاتور قدرت خریدار و فروشنده را دارد.
یک نظریه درباره تحلیل رفتار سرمایه‌گذاران وجود دارد که می‌گوید: معامله‌گران هنگامی ارزهای دیجیتال خود را از کیف پول به صرافی انتقال می‌دهند که بخواهند دارایی‌هایی خود را نقد کنند.
در همین راستا، هنگامی که دارایی‌های خود را صرافی به کیف پول انتقال می‌دهند، می‌تواند به معنای دیدگاه گاوی و بولیش آن‌ها باشد. بنابراین شاخص جریان ورودی می‌تواند اطلاعات بسیار مهمی را به ما نشان دهد.
بیشتر بخوانید: تراز یا موجودی صرافی ارز دیجیتال چه چیزی را به ما نشان می‌دهد؟
2. شاخص شدت معاملات (Trade intensity)
شاخص شدت معاملات تاثیر، شاخص جریان ورودی را بر سمت عرضه یا تقاضا می‌سنجد؛ به این صورت که تعداد دفعاتی که هر کوین بعد از ورود صرافی معامله می‌شود را به ما نشان می‌دهد.
این شاخص نشان‌دهنده آن است که چند نفر مایل به خریداری بیت‌کوین‌هایی هستند که به صرافی وارد شده است.
همچنین، مشاهده افزایش در این شاخص نشان از برتری خریداران بر فروشندگان دارد و نمایانگر آغاز یک روند قوی صعودی است.
بیشتر بخوانید: اندیکاتور Bull & Bear چیست؟
3. شاخص جریان درون صرافی (Interexchange flows)
سرمایه‌گذاران برای خرید و فروش در صرافی‌های ارز دیجیتال دو راه پیش روی خود دارند:
اول این که به صورت مستقیم از دلار آمریکا برای مبادله خود استفاده کنند و دوم این که از استیبل کوین‌هایی مثل تتر یا USDC برای معامله‌های خود استفاده کنند.
سرمایه‌گذاران می‌توانند با بررسی این شاخص به عنوان یکی از بهترین ابزارهای موجود برای بررسی قدرت خریدار و فروشنده، بدانند که آیا بازار تحت تسلط معامله‌گران استیبل کوین‌ها است (سازمان‌ها) یا نه.
اگر جریان معاملات ارز دیجیتال نسبت به کمتر از جفت ارزهای دیجیتال نسبت به یکدیگر باشد، یعنی بازار تحت تسلط معامله‌گران استیبل کوین است.
در این سناریو، مشاهده هرگونه افزایش تبدیل استیبل کوین به ارزهای دیجیتال می‌تواند باعث آغاز یک روند صعودی در بازار باشد.
با این حال این فرضیه قطعی نیست و همیشه متغیرهای زیادی در بازار مالی برای بررسی وجود دارد.
4. نقدینگی (Liquidity)
سرمایه‌گذاران می‌توانند با پیگیری تعداد موجودی (از طریق آدرس کیف پول) ارزهایی که قابلیت نقد شوندگی دارند یا ندارند، احساسات و سنتیمنت هولدرها را بسنجند.
هولدرها افرادی هستند که یک ارز را (معمولا برای طولانی مدت) نگه‌داری می‌کنند.
سایت چین آنالیز (Chainalysis) با ابزارهایی این کار را انجام می‌دهد که این کار باعث ایجاد ذهنیتی دقیق در ما، درباره هرچیز که در حال وقوع است می‌شود.
به صورت کلی یک دارایی غیرنقدشونده، سرمایه‌ای است که به چشم‌انداز بلند مدت یک دارایی خاص اعتقاد دارد و تلاشی برای دارایی خود در کوتاه مدت نمی‌کند.
5. انتقال ارزش بین بلاک‌چین‌ها (Value Transfers Across Blockchains)
شاخص انتقال ارز بین بلاک‌چین‌ها به ارزش دلاری که در یک بلاک‌چین و یک روز منتقل می‌شود، می‌گویند.
فرض کنید انتقالات زیادی در یک بازه زمانی خاص از بلاک‌چین بیت‌کوین به بلاک‌چین اتریوم روانه شده است.
این انتقالات به معنای تغییر مسیر سرمایه‌گذاری معامله‌گران از بیت‌کوین به سمت اتریوم و بعد از آن به سمت آلت کوین‌ها است که می‌تواند یکی از نشانه‌های آلت سیزن باشد.
محاسبه قدرت خریدار و فروشنده در فارکس
در فارکس هیچ ابزار خاصی برای بررسی حجم تسلط خریدار یا فروشندگان وجود ندارد؛ با این حال می‌توان از نسبت پوت به کال معاملات حق اختیار یا فوت پرینت استفاده کنید.
فوت پرینت نموداری است که اطلاعاتی مثل حجم، جریان معاملات، اسپرد و سطوح نقدینگی را به معامله‌گران نشان می‌دهد.
سوالات متداول
برای بررسی قدرت خریدار و فروشنده در بورس چه داده‌هایی نیاز است؟
برای فهمیدن قدرت خریدار و فروشنده در بورس باید سرانه خرید را محاسبه کرد که برای این کار داده‌هایی مثل حجم و تعداد خرید معامله‌گران حقیقی نیاز است.
در بازار ارز دیجیتال چگونه می‌توان قدرت خریدار و فروشنده را بررسی کرد؟
با استفاده از داده‌های آنچین و بررسی آدرس‌های موجود در شبکه می‌توان این کار را انجام داد.
فوت پرینت چیست؟
ابزاری شبیه به کندل است که معامله‌گر می‌تواند در آن اطلاعاتی مثل حجم، اسپرد و سطوح نقدینگی را ببیند.
کلام آخر
بدون شک بررسی قدرت خریدار و فروشنده فاکتور خیلی مهمی برای سیگنال گرفتن در بازارهای مالی است که نیاز به بررسی خیلی دقیق برای بالا بردن وین ریت در معاملات دارد.
اما این مهارت‌ها در یک شب حاصل نمی‌شوند و نیاز به تکرار و تمرین زیادی دارند. کوتاه سخن، سرانه خرید و داده‌های آنچین را به هیچ عنوان دست کم نگیرید.
مقالات مرتبط:
شما در بورس، علاوه بر خرید و فروش سهام:
- می‌توانید در دارایی‌هایی مانند طلا و مسکن سرمایه‌گذاری کنید
- در صندوق‌های سرمایه گذاری بدون ریسک، سود ثابت بگیرید
برای شروع سرمایه‌گذاری، افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: