دلار بایننس (BUSD) چیست؟

دلار بایننس یا ارز بایننس یو اس دی یک استیبل کوین رگوله شده با پشتوانه پول فیات است که به دلار آمریکا وابسته است.

شرکت منتشر کننده به ازای صدور هر واحد BUSD، یک دلار آمریکا را در حساب بانکی ذخیره می‌کند.

به عبارت دیگر، عرضه ارز BUSD با نسبت یک به یک به دلار آمریکا گره خورده است.

دارندگان دلار بایننس می‌توانند توکن‌های خود را با پول فیات تعویض کنند و بالعکس. شرکت پکسوس (Paxos)، صادرکننده این توکن، هر ماه گزارش مربوط به ذخایر BUSD را منتشر می‌کند.

هدف دلار بایننس

هدف از معرفی دلار بایننس به عنوان یک استیبل کوین، حفظ ارزش سرمایه افراد در بازار پر نوسان کریپتوکارنسی بوده است.

این ارز دیجیتال به سرمایه گذاران و معامله گران اجازه می‌دهد تا بدون نیاز به خارج کردن سرمایه خود از فضای کریپتو، مبالغ خود را به شکل یک دارایی با نوسان کم در بلاک‌چین ذخیره کنند.

اگر تا به حال تجربه خرید یا معامله کردن ارزهای دیجیتال در صرافی بایننس را داشته‌اید، احتمالاً اسم ارز BUSD به گوشتان خورده است.

این توکن در بین جفت‌های معاملاتی که بایننس در صرافی خود ارائه می‌دهد رایج است. به طور خلاصه، دلار بایننس به عنوان نسخه دیجیتالی دلار آمریکا عمل می‌کند و ارزش آن وابسته به ارزش این ارز فیات است.

شاید تازه واردها برایشان این سؤال مطرح شود که چرا معامله گران و سرمایه گذاران ارز BUSD را در حساب خود نگه می‌دارند.

با این حال، عملکرد BUSD و سایر استیبل کوین‌ها نقش مهمی در اکوسیستم کریپتوکارنسی ایفا می‌کند.

ارز BUSD دقیقاً چیست؟

BUSD یا دلار بایننس یک استیبل کوین است که توسط شرکت‌های پکسوس و صرافی بایننس معرفی و منتشر شده است.

پکسوس از فناوری بلاک‌چین برای ارائه محصول استیبل کوین خود برای مصارف شرکت‌های خارجی استفاده می‌کند.

در گذشته، آن‌ها همچنین یک استیبل کوین با پشتوانه طلا به نام پکس گلد (PAXG) طراحی و منتشر کرده‌اند.

سازمان خدمات مالی نیویورک مسئول تنظیم مقررات (به اصطلاح، رگوله کردن) توکن‌های BUSD و PAXG است.

به بیان فنی، بایننس یو اس دی یک استیبل کوین با پشتوانه فیات است که ارزش آن به دلار آمریکا بستگی دارد.

معادل دلاری کل عرضه BUSD توسط شرکت پکسوس نگهداری می‌شود که به عنوان ذخایر این ارز در بانک‌های تحت بیمه FDIC ایالات متحده آمریکا عمل می‌کند.

هنگامی که نرخ دلار آمریکا افزایش یا کاهش می‌یابد، قیمت دلار بایننس نیز به همان اندازه نوسان پیدا می‌کند. این رایج ترین و سنتی ترین مدل استیبل کوین است.

دلار بایننس دارای سه ویژگی کلیدی در انجام تراکنش‌ها است:

• دسترسی
• انعطاف پذیری
• سرعت

این توکن به راحتی از طریق پلتفرم‌های پکسوس یا بایننس قابل دسترسی است.

می‌توانید آن را از طریق صرافی بایننس یا خدمات پرداخت فیات خریداری کنید، یا مبلغی را به دلار آمریکا به پکسوس ارسال کنید تا توکن‌های جدید BUSD را برای شما تولید کند.

دلار بایننس همچنین با داشتن انعطاف پذیری به کاربران ارز دیجیتال اجازه می‌دهد تا بدون خارج کردن سرمایه خود از بلاک‌چین، آن را به سرعت به یک دارایی بدون نوسان یعنی استیبل کوین BUSD تبدیل کنند.

در نهایت، کاربران می‌توانند با استفاده از BUSD، به سرعت هر مبلغی را با کمترین کارمزد به سراسر جهان ارسال کنند.

پکسوس دلار بایننس را در بستر بلاک‌چین اتریوم صادر می‌کند. علاوه بر این، بایننس یک توکن BUSD بایننس پگ (Binance-peg) را در زنجیره بایننس کوین (BNB Chain) ارائه می‌دهد.

صرافی بایننس توکن BUSD بایننس پگ (BEP-20) را با نگه داشتن BUSD در یک آدرس بلاک‌چین اتریوم و تولید توکن‌های BUSD بایننس پگ ایجاد می‌کند.

هر کدام از این توکن‌ها مربوط به یک توکن BUSD است که صرافی بایننس آن را ذخیره می‌کند.

بیشتر بخوانید: پگ شدن (Pegging) و دی پگ چیست؟

دارندگان دلار بایننس (ERC-20) و بایننس یو اس دی (BEP-20) می‌توانند بسته به نیاز خود توکن‌های خود را بین بلاک‌چین‌ها مبادله کنند.

این کار را می‌توان در صرافی بایننس (هنگام برداشت) یا از طریق بایننس بریج (Binance Bridge) انجام داد.

دلار بایننس چگونه کار می‌کند؟

مکانیسم حفظ تناسب BUSD به پشتوانه آن در مقایسه با سایر انواع استیبل کوین نسبتاً ساده است.

هر BUSD معادل 1 دلار در ذخایر بانکی است. وقتی کاربری توکن‌های BUSD خود را به پکسوس می‌فرستد، این شرکت توکن‌های او را می‌سوزاند و معادل آن ارز فیات در اختیارش قرار می‌دهد.

بیشتر بخوانید: توکن سوزی یا سوزاندن توکن (Token Burning) چیست؟

این مکانیسم باعث می‌شود میزان عرضه توکن و ذخایر دلاری در بانک در نسبت 1:1 ثابت باقی بماند.

هر وقت قیمت دلار بایننس شروع به کاهش به کمتر از 1 دلار کند، معامله گران آربیتراژ مقادیر زیادی توکن BUSD خریداری می‌کنند.

حتی قیمت 0.98 دلار برای هر BUSD می‌تواند فرصتی برای کسب سود برای آن‌ها فراهم کند. آربیتراژ کننده پس از خرید مقادیر زیاد دلار بایننس می‌توانند توکن‌های خود را از طریق پلتفرم پکسوس به فیات تبدیل کنند.

افزایش تقاضا برای خرید دلار بایننس طبیعتاً قیمت این توکن را تا 1 دلار افزایش می‌دهد و نسبت 1:1 دوباره برقرار می‌شود.

آیا BUSD رگوله شده است؟

رگولاتورهای نیویورک تدابیر خاصی را در مورد شرکت‌های پکسوس و بایننس و نحوه عملکرد استیبل کوین‌ها اعمال کرده‌اند.

پکسوس باید فرایند ایجاد و سوزاندن توکن‌های دلار بایننس را به دقت کنترل کند و در عین حال از ذخیره وثیقه کافی (دلار آمریکا) اطمینان حاصل کند.

این شرکت همچنین در صورت نیاز حق مسدود کردن حساب‌ها و حذف وجوه به دلیل فعالیت غیرقانونی کاربران را دارد. این تدابیر در راستای انطباق با منشور اعتماد و قوانین بانکی نیویورک در زمینه استیبل کوین‌ها اتخاذ شده‌اند.

در قراردادهای هوشمند توکن دلار بایننس یک کد جدید با عنوان «SetLawEnforcementRole» تعبیه شده است که منعکس کننده مقررات وضع شده برای استیبل کوین‌ها است.

این کد کوچک به پکسوس اجازه می‌دهد تا از اختیاراتی که قبلاً ذکر کردیم در رعایت مقررات NYDFS استفاده کنند.

همان‌طور که در بالا ذکر شد، این مقررات مربوط به دلار بایننس محصول شرکت پکسوس است که در بستر بلاک‌چین اتریوم کار می‌کند.

دلار بایننس پگ که توسط صرافی بایننس تولید شده و در زنجیره بایننس کوین (زنجیره بایننس سابق و زنجیره هوشمند BNB) کار می‌کند، طبق رویه‌های مختلف عمل می‌کند و توسط پکسوس صادر نمی‌شود و نهاد NYDFS نقشی در رگوله کردن آن ندارد.

بیشتر بخوانید: مقایسه استیبل کوین و ارز فیات؛ ویژگی‌ها و تفاوت‌ها

کاربردهای ارز BUSD

بر اساس قابلیت‌هایی که قبلاً در مورد آن‌ها صحبت کردیم، دلار بایننس و BUSD بایننس پگ موارد استفاده متعددی برای سرمایه گذاران و معامله گران ارزهای دیجیتال دارند.

در ادامه چند مورد از آن‌ها را معرفی خواهیم کرد:

در امان ماندن از نوسانات قیمت در بازارهای کریپتوکارنسی

اکوسیستم کریپتو می‌تواند بسیار پر نوسان و بی‌ثبات باشد.

همچون در بازارهای مالی سنتی، در بازار ارزهای دیجیتال هم تقاضا برای دارایی‌های کم نوسان وجود دارد، به خصوص زمانی که بازار بیش از حد نوسان پیدا می‌کند.

بیشتر بخوانید: چرا بازار ارزهای دیجیتال، نوسانات زیادی دارد؟

سرمایه گذاران سنتی با تبدیل دارایی‌های خود به ارز فیات یا اوراق بهادار می‌توانند ارزش سرمایه خود را در دوره‌های پر نوسان حفظ کنند.

در بازار کریپتو استیبل کوین‌هایی مانند دلار بایننس و BUSD بایننس پگ این نقش را ایفا می‌کنند و به حفظ ارزش سرمایه کاربران کمک می‌کنند.

ذخیره سود معاملات بدون نیاز به تبدیل دارایی به ارز فیات

برای افرادی که می‌خواهند از یک سرمایه‌گذاری خارج شوند و سود خود را ذخیره کنند، دلار بایننس و BUSD بایننس پگ ابزارهای بسیار نقدشونده‌ای برای انجام این کار هستند.

با وجود این استیبل کوین‌ها دیگر لازم نیست سرمایه‌گذاری‌هایتان را به ارز فیات تبدیل کنید و پس از مدت زیادی انتظار آن را از صرافی به حساب بانکیتان منتقل کنید.

همچنین اگر تصمیم دارید به موقعیت سرمایه‌گذاری جدیدی وارد شوید یا دارایی دیگری بخرید، لازم نیست منتظر بمانید تا ارز فیات به حسابتان وارد کنید.

در این موارد تنها کافی است دارایی‌هایتان را به این استیبل کوین‌ها تبدیل کنید و آن را در حساب صرافی نگه دارید تا در صورت لزوم بلافاصله از آن برای خرید استفاده کنید.

آربیتراژ

هر دو استیبل کوین دلار بایننس و BUSD بایننس پگ، استیبل کوین‌های بسیار محبوبی در شبکه‌های مربوطه خود و در بازارسازهای خودکار (AMM) زنجیره بایننس کوین هستند.

در این استخرهای نقدینگی ممکن است زمانی که قیمت ارزها در بازارسازهای خودکار مختلف متفاوت است، فرصت‌های مناسبی برای آربیتراژ فراهم شود.

معامله گران آربیتراژ با داشتن دلار بایننس و BUSD بایننس پگ می‌توانند دارایی خود را به سرعت به صرافی‌های دیگر انتقال داده و با فروش به موقع در پلتفرم‌های دیگر از اختلاف قیمت این ارزها کسب سود کنند.

همان‌طور که قبلاً ذکر شد، فرصت‌های کسب سود از آربیتراژ از طریق خرید BUSD و تبدیل کردن آن به ارز فیات نیز وجود دارد.

تفاوت دلار بایننس (BUSD) با سایر استیبل کوین‌ها

ارز بایننس یو اس دی از چند جهت با سایر استیبل کوین‌های موجود در بازار متفاوت است.

اولاً، BUSD یکی از استیبل کوین‌هایی است که پشتوانه فیات دارند.

علاوه بر این دسته، استیبل کوین‌هایی با پشتوانه ارز دیجیتال وجود دارند که از دارایی‌های کریپتویی به عنوان ذخایر خود استفاده می‌کنند. یکی از این استیبل کوین‌ها دای (DAI) است.

همچنین استیبل کوین‌های الگوریتمی وجود دارند که هیچ گونه وثیقه‌ای به عنوان پشتوانه ندارند.

سازندگان این پروژه‌ها تلاش می‌کنند تا عرضه این استیبل کوین‌ها را با الگوریتم‌هایی برای ایجاد و سوزاندن توکن‌های خود کنترل کنند.

اما دلار بایننس چه تفاوتی با سایر استیبل کوین‌های دارای پشتوانه فیات دارد؟

یکی از ویژگی‌های این ارز این است که پکسوس با انتشار حسابرسی‌های منظم مطابقت ذخایر دلار آمریکا با عرضه دلار بایننس به نسبت یک به یک را گزارش می‌کند.

شرکت حسابداری Withum این حسابرسی‌ها را به عنوان بخشی از الزامات BUSD به عنوان یک ارز دیجیتال رگوله شده انجام می‌دهد.

تمام پروژه‌های کریپتویی این کار را انجام نمی‌دهد و برخی از استیبل کوین‌های دارای پشتوانه فیات ممکن است تمام ذخایری را که ادعا می‌کنند در حساب بانکی خود نداشته باشند.

بیشتر بخوانید: حسابرسی قرارداد هوشمند (Smart Contract Audit) چیست؟

به عنوان مثال، پرونده‌ای که توسط دادستان کل نیویورک مطرح شد نشان داد که ذخایر استیبل کوین تتر (USDT) به طور کامل به صورت ارز فیات نیست. این روشنگری با اظهارات قبلی شرکت تتر کاملاً در تضاد بود.

نحوه خرید دلار بایننس

روش‌های مختلفی برای خرید BUSD وجود دارد.

در این صفحه می‌توانید با چند روش مختلف برای خرید BUSD در صرافی بایننس آشنا شوید.

برای خرید دلار بایننس می‌توانید از کارت بانکی استفاده کنید یا یک ارز دیجیتال دیگر را در صرافی به BUSD تبدیل کنید (خرید BUSD با کارت بانکی صرفا از طریق صرافی‌های ایرانی امکان‌پذیر است).

در صورت عدم پشتیبانی صرافی از BUSD، می‌توانید ابتدا با خرید تتر یا بیت‌کوین شروع کنید و سپس آن را در همان صرافی یا صرافی دیگر به دلار بایننس تبدیل کنید.

بیشتر بخوانید: معرفی 5 صرافی برتر ارز دیجیتال ایرانی در سال 1401

سؤالات متداول

سخن پایانی

استیبل کوین دلار بایننس (BUSD) هم به عنوان یک سرمایه گذاری پایدار و هم ابزاری مفید برای معامله گران و سرمایه گذاران بسیار پرکاربرد است.

رگوله بودن این استیبل کوین و ذخایر حسابرسی شده آن که در مؤسسات مالی مورد اعتماد نگهداری می‌شود، موجب اطمینان بالای کاربران به این توکن شده است.

دلار بایننس یا BUSD بایننس پگ یکی از استیبل کوین‌های محبوب تمام کاربرانی است که به طور منظم از زنجیره بایننس کوین (BNB) یا سایر شبکه‌ها استفاده می‌کنند.