در سال 1983، معامله‌گران افسانه‌ای کالا (Commodity)، ریچارد دنیس (Richard Dennis) و ویلیام اکهارت (William Eckhardt)، یک آزمایش ترید لاکپشتی انجام دادند!
هدف آن‌ها از انجام این آزمایش اثبات این فرضیه بود که هر کسی می‌تواند معامله‌گری را یاد بگیرد. این آزمایش با استفاده از پول خودشان و معامله‌گران تازه‌کار صورت گرفت.
اما آزمایش چگونه پیش رفت و نتایج آن چه بود؟
عناوین مطلب:
به صورت خلاصه، آزمایش ترید لاکپشتی (Turtle Trade) به عنوان یک موفقیت فوق العاده دیده شد.
با این وجود، شرایط بازار همیشه در حال تغییر است و برخی این سوال را مطرح می‌کنند که آیا این سبک معاملات می‌تواند در بازارهای امروزی دوام بیاورد؟
آزمایش لاکپشتی
در اوایل دهه 1980، ریچارد دنیس در دنیای معامله‌گری به عنوان یک چهره بسیار موفق شناخته شد.
او سهام اولیه یک شرکت به ارزش کمتر از 5,000 دلار را به بیش از 100 میلیون دلار تبدیل کرده بود!
او و شریکش، ویلیام اکهارت، مکرراً در مورد موفقیت خود بحث می‌کردند.
دنیس معتقد بود که می‌توان به هر کسی یاد داد که در بازارهای آتی معامله کند، در حالی که اکهارت پاسخ داد که دنیس یک استعداد ویژه دارد که او امکان کسب سود از این معاملات را دارد.
برای حل این بحث و اثبات آن، این آزمایش توسط دنیس آغاز شد. دنیس گروهی از مردم را پیدا می‌کرد تا قوانین خود را به آن‌ها آموزش دهد و سپس از آن‌ها می‌خواست که با پول واقعی معامله کنند.
این تمرین دو هفته طول می‌کشید و می‌توانست بارها و بارها تکرار شود.
او مزارع لاکپشت‌هایی که در سنگاپور بازدید کرده بود را به یاد آورد و تصمیم گرفت معامله‌گران را لاکپشت بنامد.
او به این نتیجه رسیده بود که می‌تواند معامله‌گران را به سرعت و کارآمدی لاکپشت‌های مزرعه‌ای پرورش دهد.
یافتن لاکپشت‌ها!
به منظور یافتن علاقه‌مندان، دنیس یک آگهی در وال‌استریت ژورنال گذاشت که در نتیجه آن، هزاران نفر برای یادگیری معامله در کلاس درس استادان شناخته شده در دنیای معامله‌ی کالا درخواست دادند.
از این بین، تنها 14 معامله‌گر از اولین برنامه «لاکپشت» پذیرش شدند.
کسی معیارهای دقیقی را که دنیس برای پذیرش آن‌ها استفاده کرده را نمی‌داند، اما این فرآیند شامل یک سری سؤالات درست یا نادرست بود که تعدادی از آن‌ها را می‌توانید در زیر بیابید:
- پول کلان در معاملات زمانی به دست می‌آید که فرد بتواند پس از یک روند نزولی بزرگ، در پایین‌ترین حد پوزیشن Long باز کند.
- تماشای مظنه‌های قیمتی در بازارهای معاملاتی مفید نیست.
- دنبال کردن نظرات دیگران خوب است.
- اگر کسی 100,000 دلار برای ریسک دارد، می‌تواند 2,500 دلار در هر معامله ریسک کند.
- در آغاز معامله، تریدر باید دقیقاً بداند که در صورت مواجهه با ضرر، در کجا باید از معامله خارج شود.
طبق روش لاکپشتی (و البته اصول معامله‌گری)، پاسخ سوالات 1 و 3 نادرست و 2، 4 و 5 درست هستند.
قوانین ترید لاکپشتی
به لاکپشت‌ها به صورت بسیار خاص نحوه‌ی اجرای استراتژی پیروی از روند آموزش داده شد.
ایده پشت این قانون این است که «روند دوست شماست»، بنابراین شما باید معاملات آتی را به سمت بالا از محدوده‌ی شکست معاملاتی خریداری کنید و در معاملات نزولی Short، پایین‌تر از شکست معامله کنید.
بیشتر بخوانید: مزایا و معایب تحلیل روند چیست؟ + استراتژی‌های ترید در جهت روند
یکی از مثال‌های این استراتژی معاملاتی: قیمت‌های High جدید ماهانه به عنوان سیگنال ورود محسوب می‌شوند.
تصویر زیر یک استراتژی معمول ترید لاکپشتی را نشان می‌دهد.
این معامله در بالاترین سطح 40 روزه آغاز شد که سیگنال خروج آن کمتر از 20 روز بود.
پارامترهای دقیق استفاده شده توسط دنیس برای سال‌های زیادی مخفی نگه داشته شد و اکنون توسط حق چاپ مختلف محافظت می‌شود.
در کتاب «The Complete TurtleTrader: The Legend, the Lessons, the Results (2007)» نوشته‌ی مایکل کاول (Micheal Covel)، او ایده‌هایی را در مورد قوانین خاص این نوع معامله این‌گونه به ما ارائه می‌دهد:
- به جای تکیه بر اطلاعات تحلیل‌گران تلویزیون یا روزنامه، برای تصمیم گیری در مورد معاملات خود، به قیمت‌ها و نمودار نگاه کنید.
- در هنگام تنظیم پارامترهای سیگنال خرید و فروش خود کمی انعطاف به خرج دهید. در این مسیر، پارامترهای مختلف را برای بازارهای مختلف آزمایش کنید تا متوجه شوید چه چیزی از دیدگاه شخصی شما بهترین عملکرد را دارد.
- همان‌طور که برای ورود خود برنامه‌ریزی می‌کنید، برای خروج نیز احتمالات و نقاط را آماده کنید. بدانید چه زمانی باید Take Profit (برداشت سود) انجام دهید و چه زمانی ضرر و زیان خود را محدود کنید.
- از میانگین دامنه واقعی (Average True Range) برای محاسبه نوسانات و تغییر اندازه‌ی پوزیشن معاملاتی خود استفاده کنید. در بازارهای با نوسان کمتر، پوزیشن‌های بزرگ‌تری ایجاد کنید و از قرار گرفتن در معرض نوسانات بازارها پرهیز کنید.
- هرگز بیش از 2% از موجودی حساب معاملاتی خود را در یک معامله به خطر نیندازید.
- اگر واقعا قصد کسب سود‌های بزرگ را در سر دارید، باید با سقوط‌های قیمتی بزرگ کنار بیایید.
بیشتر بخوانید: بررسی سقوط بازار کریپتو؛ 8 دلیل مهم که نباید فراموش کنیم!
ترید لاکپشتی چقدر موثر است؟
به گفته لاکپشت سابق، راسل سندز (Russell Sands)، دو دسته از لاکپشت‌هایی که دنیس شخصا آموزش داده بود، تنها در عرض پنج سال بیش از 175 میلیون دلار درآمد کسب کردند.
دنیس بدون شک ثابت کرده بود که مبتدیان می‌توانند معامله‌گری را با موفقیت یاد بگیرند و سود‌های بزرگ از آن کسب کنند.
سندز ادعا می‌کند که این سیستم هنوز به خوبی کار می‌کند و افزود اگر در ابتدای سال 2007 با 10,000 دلار شروع می‌کردید، با دنبال کردن قوانین اولیه لاکپشت، آن سال را با 25,000 دلار به پایان می‌رساندید.
حتی بدون کمک دنیس، مردم و تریدرهای تازه‌کار می‌توانند قوانین اساسی ترید لاکپشتی را در معاملات خود اعمال کنند.
ایده سیستم ترید لاکپشتی
ایده‌ی کلی این سیستم به گونه‌ای است که در موقعیتی که بازار به نقطه‌ی عطف خود رسیده بخرید و زمانی که بازار در حال تثبیت یا معکوس شدن است معامله را ببندید.
معاملات Short نیز باید بر اساس همان اصول سیستم انجام شود زیرا بازارها همیشه به سمت بالا حرکت نمی‌کنند و بازار هم روند صعودی و هم روند نزولی را تجربه می‌کند.
در این تصویر یک نمونه سیگنال خرید پس از Breakout را مشاهده می‌کنید:
با این حال، علی‌رغم موفقیت‌های بزرگ، جنبه منفی ترید لاکپشتی را نباید فراموش کنیم.
همان‌طور که می‌دانید برای هر سیستم و استراتژی معاملاتی باید انتظار کاهش سرمایه را داشت، اما در استراتژی‌های دنباله‌روی از روند، این مسئله به شکل عمیق‌تری خود را نشان می‌دهد.
دلیل این مشکل تا حدودی به دلیل این واقعیت است که اغلب شکست‌های رو به بالا یا پایین (Breakout)، حرکت‌های کاذبی هستند که منجر به تعداد زیادی معاملات باخت می‌شوند.
بیشتر بخوانید: شکست جعلی (Fake Breakout) چیست؟
کاربران این استراتژی می‌گویند انتظار درست از آب در آمدن 40 تا 50 درصدی پیش‌بینی‌ها را داشته باشید اما در عین حال ضرر‌های این روش نیز بزرگ هستند.
نتیجه گیری
داستان روش معامله لاکپشتی از این قرار است که چگونه گروهی از مردم که هیچ تجربه‌‌ای در معامله‌گری نداشتند، با یاد گرفتن آن، توانستند معاملات سودآور داشته باشند.
این موضوع همچنان یکی از افسانه‌های بزرگ بازار سهام است.
این سیستم معاملاتی و داستان پشت آن همچنین یک درس عالی است تا متوجه شویم چگونه پایبندی به یک مجموعه‌‌ای از قوانین و معیارهای اثبات شده می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا بازدهی بیشتری داشته باشند.
با این حال، در این مورد، نتایج ممکن است کاملا شانسی یا برحسب تصادف باشد، بنابراین تصمیم با شماست که آیا این استراتژی برای شما مناسب است یا خیر.
شما ممکن است در هنگام اتخاذ استراتژی ترید لاکپشتی ریچارد دنیس، قوانینی برای اطمینان از صحت روند جدید به آن اضافه کنید که می‌تواند در کاهش ضرر‌ها موثر واقع شود.
شما در بورس، علاوه بر خرید و فروش سهام:
- می‌توانید در دارایی‌هایی مانند طلا و مسکن سرمایه‌گذاری کنید
- در صندوق‌های سرمایه گذاری بدون ریسک، سود ثابت بگیرید
برای شروع سرمایه‌گذاری، افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود: