صفر تا 100 نحوه کار با اندیکاتور Envelope

اندیکاتور Envelope به عنوان ابزاری برای تشخیص و تایید روند، در دوره‌های اشباع خرید (overbought) و اشباع فروش (oversold) به کار می‌رود.

Envelope یا Envelope channel یکی از اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال است که برای شناسایی محدوده‌های معاملاتی، برای تایید روند یا دوره‌های اشباع خرید و فروش استفاده می‌شود.

زمانی که این شرایط بازار دگرگون می‌شود، قیمت توانایی بالقوه‌ای برای حرکت به سمت بالا یا پایین باندهای این اندیکاتور را دارد که نشان دهنده موقعیت‌های احتمالی قابل معامله است. 

در این مقاله قصد داریم به‌طور کامل این اندیکاتور کمتر شناخته‌شده اما پرکاربرد را بررسی کنیم.

نکات کلیدی

• Envelope Indicator به عنوان ابزاری برای اندازه گیری محدوده نوسان، تغییر روند و دریافت سیگنال‌های اشباع خرید و اشباع فروش به کار می‌رود.
• اندیکاتور Envelope در دسته اندیکاتور‌های روند یاب و با سرعت آهسته قرار می‌گیرد.
• ایده‌ پشت این اندیکاتور این است که قیمت در شرایط عادی بازار تمایل به باقی ماندن در محدوده خاصی دارد.
• کاربرد اندیکاتور Envelope فراتر از دنبال کردن روند‌های ساده بازار است و‌ از پوشاننده‌ها می‌توان برای شناسایی سطوح خرید و فروش اشباع در زمانی که روند نسبتاً ثابت است، استفاده کرد.

آشنایی با اندیکاتور Envelope

شاخص‌های مبتنی بر کانال‌ها، باندها و پوشش‌ها به گونه‌ای طراحی شده‌اند که بیشترین گستره پرایس اکشن (price action) را در بر می‌گیرد.

بنابراین، حرکت در بالا یا پایین نوارها، توجه معامله‌گر را جلب می‌کند. روندهای قیمت اغلب با حرکات قوی در یک جهت یا جهت مخالف روند فعلی شروع می‌شوند.

با جهش قیمت به بالای نوار بالایی، می‌توان این گونه نتیجه گرفت که مومنتوم قیمت قدرت فوق‌العاده‌ای را از خود نشان می‌دهد.

در طرف دیگر، با سقوط قیمت و نفوذ آن در زیر نوار پایینی، نشانه‌های آغاز یا چرخش بازار به سمت روند نزولی آشکار می‌شود.

به طور کلی، نفوذ قیمت و عبور از نوار‌های این اندیکاتور یکی از نشانه‌های چرخش بازار یا آغاز روند جدید است.

از آن‌جایی که از میانگین متحرک به عنوان پایه و اساس این اندیکاتور استفاده می‌شود، نوار‌های میانگین متحرک یک روند طبیعی را برای ما رسم می‌کنند.

البته محاسبات این اندیکاتور نیز توسط میانگین متحرک انجام می‌شود که بسته به نوع میانگین متحرک ساده یا نمایی، سرعت تغییر جهت متفاوت خواهد بود. 

در این اندیکاتور، زمانی که کانال به سمت پایین حرکت می‌کند، روند حاکم بر قیمت سهام مورد نظر نزولی است و بالعکس زمانی که کانال به صورت مداوم رو به بالا حرکت می‌کند، با یک روند صعودی قدرتمند مواجه هستیم.

در حالت بدون جهت و هنگامی که کانال به صورت مستقیم در حال حرکت است، روند سویینگ در جریان است.

اما در این اندیکاتور همیشه شکستن قیمت به سمت بالا یا پایین و نفوذ به نوار‌های اثبات تغییر روند نیست چرا که پس از آن قیمت‌ها دوباره به محدوده معاملاتی باز می‌گردند.

محدوده‌های معاملاتی در این اندیکاتور (میانگین قیمت در بازه زمانی مورد نظر) با میانگین متحرک نسبتاً ثابت مشخص می‌شوند.

بنابراین گاهی نفوذ به آن‌ها می‌تواند راهی برای شناسایی سطوح خرید و اشباع فروش برای اهداف معاملاتی باشد. 

اندیکاتور Envelope نوعی پوشاننده‌ مبتنی بر درصد است که در بالا و پایین‌تر از میانگین متحرک تنظیم شده و حرکت می‌کند.

میانگین متحرک که پایه‌ این اندیکاتور را تشکیل می‌دهد، می‌تواند یک میانگین متحرک ساده (SMA) یا نمایی (EMA) باشد.

با توجه به نوع میانگین متحرک، هر پوشاننده با همان درصد بالاتر یا پایین‌تر از میانگین متحرک اصلی تنظیم می‌شود. این مسئله، باندهای موازی را ایجاد می‌کند که تغییرات قیمت را دنبال می‌کنند. 

با وجود میانگین متحرک به عنوان پایه و اساس این اندیکاتور، پوشاننده‌های میانگین متحرک می‌توانند به‌عنوان شاخص دنبال ‌کننده روند مورد استفاده قرار گیرند.

نحوه خواندن اندیکاتور Envelope

محاسبه نوارهای Envelope معمولاً با استفاده از میانگین‌های متحرک انجام می‌شود که در آن میانگین متحرک ساده، پوشش‌های بالا و پایین را مشخص می‌کند، اما معامله‌گران می‌توانند از میانگین متحرک نمایی نیز استفاده کنند.

پوشاننده‌ها در این اندیکاتور با قرار دادن نوارها در فاصله‌ی معینی بالاتر و پایین‌تر از قیمت رسم می‌شوند.

فرمول محاسبه خطوط envelope به صورت زیر است:

• Upper band or envelope = SMAN + (SMAN x D%)
• Lower band or envelope = SMAN – (SMAN x D%)

در اینجا SMA میانگین متحرک ساده را نشان می‌دهد،N  تعداد دوره‌های استفاده شده برای میانگین متحرک و D مقدار انحراف است که فاصله‌ی پوشش‌ها از میانگین متحرک را تعیین می‌کند.

معامله‌گران می‌توانند فاصله را بر اساس استراتژی معاملاتی یا ترجیحات شخصی خود تعیین کنند. به عنوان مثال، محاسبهenvelope  برای SMA 25 روزه و فاصله‌ 3 درصد به شرح زیر است:

• Upper band = 25-day SMA + (25-day SMA x 0.03) 
• Lower band = 25-day SMA – (25-day SMA x 0.03) 

در طول دوره‌های افزایش نوسانات یا برای دارایی‌هایی با نوسانات بالا (مانند ارز‌های دیجیتال)، معامله‌گران باید مقدار فاصله یا درصد انحراف بالاتری را برای جلوگیری از شکل گرفتن طرح‌هایی مانند اره مویی (دشوار برای معامله و تصمیم‌گیری) بر روی نمودار استفاده کنند.

در دارایی‌های با نوسان بالا، زمانی که مقدار فاصله بر روی مقدار کمی تنظیم شده باشد، پرش‌های قیمتی می‌توانند اشکال نامفهومی را در حرکت این اندیکاتور ایجاد کنند.

برای افزودن این اندیکاتور به نمودار خود، با توجه به ابزار چارت مورد استفاده، در لیست اندیکاتورهای موجود، نام envelope channel را جستجو و آن را بر روی نمودار خود رسم کنید.

به خاطر داشته باشید با توجه به نوع دارایی، نوسان و بازه زمانی مورد استفاده، باید مقدار درصد فاصله (distance) مورد نظر را تنظیم کنید. علاوه بر آن می‌توانید تعداد اندیکاتور‌های دوره‌های میانگین متحرک را تغییر دهید.

بیشتر بخوانید: بهترین اندیکاتورها برای استفاده در بازار رنج (خنثی)

نمودار زیر نمای کلی از نحوه‌ی نمایش اندیکاتور Envelope در نمودار شما را ارائه می‌دهد:

هنگامی که اندیکاتور Envelope را بر روی چارت خود اعمال می‌کنید، متوجه دو خط یا باند می‌شوید که در بالا و پایین قیمت ظاهر می‌شوند، به این خطوط پوشش (یا در انگلیسی Envelope) بالا و پایین می‌گویند.

ناحیه‌ی بین باندها که با رنگ آبی در تصویر بالا مشخص شده است در واقع نشان دهنده کانال روند است و خط داخل کانال از اندیکاتور نوع میانگین متحرک ساده است.

همان‌طور که مشاهده می‌کنید نوار‌ها به صورت موازی با میانگین متحرک ساده حرکت می‌کنند زیرا آن‌ها فاصله خود را از میانه کانال که میانگین متحرک ثابت است حفظ می‌کنند. این فاصله همیشه ثابت است. 

نحوه استفاده از اندیکاتور Envelope 

استفاده از استراتژی معاملاتی Envelope به شرایط شما بستگی دارد، آیا شما در حال معامله کوتاه مدت هستید یا قصد سرمایه‌گذاری بلند مدت را دارید؟

معمولاً تریدر‌های بازار‌های مالی، تنظیمات اندیکاتور Envelope را شخصی سازی کرده و میانگین‌های متحرک کوتاه‌تری را با مقادیر انحراف باریک‌ تعیین می‌کنند که به بازه زمانی مورد استفاده آن‌ها که در آن نوسانات کوتاه مدت رخ می‌دهد نیز مرتبط است.

این در حالی است که سرمایه‌گذاران بلند مدت تعداد دوره‌های بالاتری (مثلاً هفتگی یا ماهیانه) را برای میانگین متحرک با فاصله بسیار بیشتر انتخاب می‌کنند.

اگرچه معامله‌گران مختلف روش خاص خود را در تعیین فاصله و تشخیص الگو‌ها به کار می‌برند، اما کاربرد رایج این اندیکاتور ارائه هشدارهای خاصی مانند ورود قیمت به ناحیه اشباع خرید یا اشباع فروش، سیگنال‌های فروش و خرید یا به عنوان تأیید روند است. 

هنگامی که قیمت دارایی از نوار بالایی اندیکاتور عبور کند، می‌توان از آن به عنوان سیگنال فروش استفاده کرد.

در این حالت معامله‌گران می‌توانند سهام و دارایی‌های خود را به قیمتی بالاتر از باند بالا بفروشند و زمانی که قیمت شکسته شده دوباره در محدوده‌ی معاملاتی یعنی بین دو باند بالا و پایین در حالت نوسان قرار گرفت، پوزیشن‌های خود را ببندند.

سیگنال خرید زمانی رخ می‌دهد که قیمت از نوار پایین عبور کند.

معامله‌گران می‌توانند با خرید دارایی مورد نظر با قیمت خارج شده از باند پایین، وارد یک موقعیت خرید شوند و زمانی که دوباره قیمت به محدوده‌ نوار‌ها بازگشت، پوزیشن خود را ببندند.

البته این استراتژی معامله بسیار ساده و خام است و شما نباید بدون دریافت سایر تأییدیه‌ها از وضعیت بازار، وارد چنین پوزیشن‌هایی شوید.

شرایط اشباع خرید یا Overbought زمانی رخ می‌دهد که قیمت، نوار بالای اندیکاتور را به طور کامل لمس کند.

در این وضعیت معامله‌گران می‌توانند وارد موقعیت فروش شوند زیرا می‌توان انتظار کاهش قیمت و اصلاح آن را داشت.

شرایط اشباع فروش یا Oversold نیز زمانی شناسایی می‌شود که قیمت، نوار پایین اندیکاتور را به صورت کامل لمس می‌کند. این وضعیت اغلب نشانه‌ای از نقطه خرید بالقوه است.

در اینجا ما اکیداً توصیه می‌کنیم در هنگام استفاده از این روش معاملاتی، دریافت تأییدیه از سایر اندیکاتور‌ها یا شرایط بازار را لحاظ کنید. 

همان‌طور که گفته شد، اندیکاتور Envelope بر اساس میانگین‌های متحرک بنا شده است، بنابراین ویژگی‌های این اندیکاتور را در خود منعکس می‌کند.

از آن‌جایی که میانگین‌های متحرک به‌عنوان تأیید روند و اندیکاتور رهگیری روند استفاده می‌شوند، معامله‌گران از اندیکاتور envelope به روشی مشابه میانگین متحرک استفاده می‌کنند.

جهت حرکت envelope می‌تواند اطلاعاتی را در مورد جهت روند آشکار کند. جهت رو به بالا‌ی نوار‌ها، نوید یک روند صعودی را به ما می‌دهد، در حالی که یک شیب نزولی، حرکت نزولی را در روند به تصویر می‌کشد.

بیشتر بخوانید: مووینگ اوریج‌ها (میانگین متحرک) و استراتژی‌های آن

در واقع با مشاهده قیمت در Band بالا و پایین این اندیکاتور، تریدر می‌تواند از شروع روند جدید یا تغییر روند فعلی اطلاع پیدا کند، اگر در بازه زمانی انتخابی، قیمت بتواند به یکی از نوار‌های بالا و پایین نفوذ کند، شروع روند جدید محتمل خواهد بود.

در هنگام استفاده از سیگنال‌های این اندیکاتور لازم است تا تأییدیه‌های لازم را از سایر روش‌ها مانند پرایس اکشن دریافت کنید.

نمودار زیر سیگنال‌های خرید و فروش احتمالی شناسایی شده با اندیکاتور کانال ‌Envelope را به همراه هشدارهای تأیید روند نشان می‌دهند: 

نمودار بالا به شما نشان می‌دهد چگونه فرصت‌های خرید و فروش بالقوه را شناسایی کنید.

در این تصویر به حرکت بالا و پایین قیمت و رفتار اندیکاتور Envelope دقت کنید. در دایره زرد، قیمت از باند پایین عبور می‌کند، که نشان می‌دهد معامله‌گران می‌توانند موقعیت خرید را باز کنند.

پس از این‌که قیمت نوار پایین را شکست، تغییر جهت می‌دهد و شروع به حرکت به سمت بالا می‌کند. 

دایره قرمز یک سیگنال فروش بالقوه را هنگامی که قیمت از خطوط envelope بالایی عبور می‌کند نشان می‌دهد. می‌توانید نمونه‌ای از سیگنال تایید روند احتمالی را در نمودار بعدی مشاهده کنید:

مناطقی که با دایره‌های قرمز مشخص شده‌اند، به هشدارهای تأیید روند بالقوه دقت کنید، اما به خاطر داشته باشید که این الگو برای حالت‌های مختلف می‌تواند به صورت متفاوتی برداشت شود.

مثلاً در  سمت چپ نمودار، می‌بینیم که قیمت در خارج از باند بالایی حرکت می‌کند و در همان جهت به راه خود ادامه می‌دهد، این در حالی است که اندیکاتور Envelope در کنار قیمت به سمت بالا حرکت می‌کند، بنابراین می‌توان از آن به عنوان نشانه تایید روند بهره برد.

در ناحیه‌ای که با دایره قرمز در سمت راست نمودار مشخص شده است، با سقوط قیمت و نفوذ آن به نوار پایینی و ادامه یافتن بیرون ماندن قیمت از کانال اصلی، می‌توان این‌گونه نتیجه گرفت که قیمت در کانال نزولی قرار دارد. 

تریدر‌های بازار مالی معمولاً از اندیکاتور Envelope در کنار سایر اندیکاتورها و ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند مکدی، RSI یا باندهای بولینگر شاخص‌های حجم و پرایس اکشن برای تأیید هشدارهای معاملاتی خود استفاده می‌کنند.

همچنین می‌توانید با تنظیم درصدهای انحراف مختلف از میانگین متحرک ساده روی این اندیکاتور، چندین حالت پوششی را رسم کنید تا سیگنال‌های تولید شده توسط اندیکاتور Envelope را در کانال‌های مختلف مورد تایید قرار دهید. 

بیشتر بخوانید: 22 اندیکاتور پرکاربرد در تحلیل تکنیکال

شناسایی روند با اندیکاتور Envelope 

پوشش‌های اطراف میانگین متحرک می‌توانند برای شناسایی حرکات قوی روند که شروع یک روند طولانی را نشان می‌دهند، مورد استفاده قرار گیرند.

البته شناسایی و استفاده از این موقعیت‌ها نیازمند تمرین و آزمایش زیادی است. نمودار زیر سهام Dow Chemical (DOW) را با پوشش‌های میانگین متحرک (20 و 10) نشان می‌دهد. 

در تصویر زیر از قیمت‌های بسته شده در بازه زمانی مورد نظر استفاده شده است چرا که میانگین متحرک از قیمت‌های بسته کندل‌ها محاسبه می‌شود.

 برخی از چارتیست‌ها نمودار‌های میله‌‌ای یا کندل‌ را ترجیح می‌دهند چرا که این نوع نمودار‌ها علاوه بر قیمت آغاز و پایان، کمینه و بیشینه بازه زمانی مورد نظر را نشان می‌دهند.

مثلاً در حالت روزانه، تحلیل‌گر می‌تواند میزان نوسان قیمت را در آن محدوده ارزیابی کند.

با توجه به نموداری که در ادامه به تصویر کشیده شده، توجه کنید که چگونه سهام DOW در اواسط ژانویه به بالای پوشش فوقانی نفوذ کرده و تا اوایل اوت به حرکت در بالای این پوشش ادامه داده است.

این موضوع، قدرت فوق‌العاده‌ای روند صعودی این سهام در آن محدوده زمانی را نشان می‌دهد. 

توجه داشته باشید که پس از نوسانات شدید و جهش‌های قیمت رو به بالا، کانال اندیکاتور همچنان آن را به خوبی دنبال کرده است.

پس از حرکت قیمت از سطح 14 به سطح 23، سهام به وضوح وارد محدوده اشباع خرید (Overbought) شد.

با این حال، این حرکت یک پیش‌زمینه قوی ایجاد کرد که آغاز یک روند گسترده و طولانی مدت بود.

از آن‌جایی که سهام DOW خیلی زود پس از ایجاد روند صعودی، بیش از حد خرید شد (در منطقه ‌Overbought)، زمان آن رسیده بود که منتظر یک pullback (اصلاح قیمتی) قابل استفاده باشیم.

در این حالت، معامله‌گران می‌توانند با تجزیه و تحلیل نمودار اصلی یا با تکیه اندیکاتورها به دنبال نقطه آغاز پولبک باشند. 

پولبک‌ها اغلب به شکل افتادن پرچم‌های نزولی یا گُوِه (wedge) به نمایش در می‌آیند. سهام DOW در ماه اوت یک پرچم نزولی کامل را تشکیل داد و در سپتامبر مقاومت را شکست.

پرچم دیگری در اواخر اکتبر با شکست قیمت (breakout) در نوامبر شکل گرفت. پس از افزایش قیمت در ماه نوامبر، سهام با یک پرچم پنج هفته‌ای در دسامبر پولبک کرد.

در پایین تصویر، شاخص کانال کالا (CCI) در پنجره اندیکاتور نشان داده می‌شود. در این شاخص، حرکات زیر 100- نشان دهنده میزان اشباع فروش است.

هنگامی که روند بزرگ‌تر افزایش می‌یابد، می‌توان از تحلیل منطقه‌های اشباع فروش برای شناسایی پولبک‌ها برای بهبود نمایه ریسک-ریوارد برای معامله استفاده کرد.

وقتی CCI به قلمرو مثبت (خطوط نقطه چین سبز) باز می‌گردد، مومنتوم دوباره صعودی می‌شود. 

البته منطق معکوس آن را نیز می‌توان برای یک روند نزولی در نظر گرفت. حرکت قوی در زیر نوار پایینی اندیکاتور Envelope نشان دهنده ضعف مومنتوم در حرکت رو به بالا است که می‌تواند یک روند نزولی طولانی را در پی داشته باشد.

نمودار زیر نشان می‌دهد که سهام International Game Tech یا IGT برای ورود یک روند نزولی در اواخر اکتبر 2009 به زیر محدوده 10% رسیده است.

برای اطمینان از این روند، می‌توانیم از تحلیل قیمت پایه یا کمک گرفتن از شاخص مومنتوم دیگر برای شناسایی جهش‌ها استفاده کنیم. 

شاخص اوسیلاتور (Oscillator) منطقه‌ای را نشان می‌دهد که برای شناسایی جهش‌های اشباع خرید کاربرد دارد. حرکت بالای 80 در این شاخص، به عنوان ورود به منطقه اشباع خرید محسوب می شود.

هنگامی که قیمت از 80 فراتر برود، چارتیست‌ها می‌توانند با استفاده از آن به دنبال سیگنال‌های روی نمودار برای حرکت پولبک یا تغییر روند کلی باشند.

حرکت شاخص به زیر محدوده 80 را می‌توان یکی از نشانه‌های اصلاح قیمت و یا چرخش آن دانست. در تصویر بالا اولین سیگنال با شکست حمایت تایید شد.

سیگنال دوم منجر شکل گرفتن حمایت جدیدی در این محدوده شد چرا که سهام چند هفته بعد به بالای 20 رسید.

سیگنال سوم با شکست خط روند تأیید شد که کاهش نسبتاً شدید قیمت را در یک روند نزولی قدرتمند در پی داشت.

محدودیت‌های فرمولی اندیکاتور Envelope 

مانند هر اندیکاتور دیگری، فرمول اندیکاتور Envelope دارای محدودیت‌های خاصی است. مهم‌ترین نقد وارده به این اندیکاتور مربوط به درصد فاصله آن است.

درصد فاصله باید به دنبال تغییرات در نوسانات شدید به عنوان وسیله‌ای برای محدود کردن اره شدن کانال بالقوه تطبیق داده شود که این مورد همیشه رخ نمی‌دهد و در نوسانات شدید گاهی شاهد اره شدن ناگهانی کانال هستیم.

همچنین، اندیکاتور کانال envelope در بازه‌های زمانی بالاتر، هشدارهای دقیق‌تری را ارائه می‌دهد به همین دلیل از استفاده آن در تایم فریم‌های کوتاه مثلاً یک ساعت یا 15 دقیقه چندان مورد توجه نیست.

سوالات متداول

سخن پایانی

اندیکاتور Envelope به عنوان ابزاری برای اندازه گیری محدوده نوسان، تغییر روند و دریافت سیگنال‌های اشباع خرید و اشباع فروش ( overboughtوoversold‌  به ترتیب) به کار می‌رود.

به طور کلی با شکست قیمت، نفوذ و عبور آن از نوار‌های بالا یا پایین نمودار، باید تحرکات جدیدی را در روند فعلی انتظار داشته باشیم.

شما در بورس، علاوه بر خرید و فروش سهام:

• می‌توانید در دارایی‌هایی مانند طلا و مسکن سرمایه‌گذاری کنید
• در صندوق‌های سرمایه گذاری بدون ریسک، سود ثابت بگیرید

برای شروع سرمایه‌گذاری، افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

نام شرکت	ویژگی‌ها	امتیاز	لینک ثبت‌نام
کارگزاری آگاه	باشگاه مشتریان با جایزه نرم‌افزار معاملاتی پیشرفته دریافت اعتبار معاملاتی خرید آنلاین صندوق‌ سرمایه‌گذاری ثبت‌نام آنلاین برای کد بورسی

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

نام خدمات	ویژگی‌ها	لینک ثبت‌نام
دوره‌های آموزش تحلیل تکنیکال	دوره‌های حضوری + غیرحضوری شناخته‌شده‌ترین اساتید در سطح مقدماتی، متوسط و پیشرفته ارائه مدرک معتبر گذراندن دوره

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید:

نام	ویژگی‌ها	امتیاز	لینک ثبت‌نام
نوبیتکس	خرید ارز دیجیتال با کارت بانکی شتاب بدون نگرانی از تحریم معامله با کارمزد و سرعت مناسب ترید ارز دیجیتال با دلار (تتر) و ریال
صرافی خارجی MEXC	پلتفرم ترید فیوچرز و اسپات ارز دیجیتال بدون مشکل با کاربران ایرانی کارمزد و سرعت مناسب ارزهای دیجیتال بسیار متنوع آموزش صرافی MEXC را اینجا بخوانید