مقایسه ارزهای دیجیتال تورمی و ضد تورمی

در دنیای کنونی اقتصاد، تورم عامل مهمی است؛ چراکه بر قدرت خریدی که ارزهای مختلف به مردم می‌دهند تأثیر می‌گذارد.

هرقدر میزان تورم یک ارز بیشتر باشد قدرت خرید آن کمتر می‌شود. به‌این‌ترتیب تورم بر تصمیمات مالی کسب‌ و کارها و افراد اثر دارد.

برای تهیه کالایی که دچار تورم است فردا نسبت به امروز نیاز به فیات یا ارز دیجیتال بیشتری خواهید داشت. سطح پایین تورم خوب است و منجر به رشد اقتصادی می‌گردد. با‌این‌حال، نرخ بالای تورم تاثیرات مخربی به همراه دارد.

بسیاری از مردم به خصوص در کشور ما مسئله تورم و تأثیر آن بر اقتصاد را لمس کرده‌اند اما شاید با موضوع ارزهای دیجیتال تورمی و ضد تورمی آشنایی کافی نداشته باشند.

در این مقاله از بورسینس به بررسی ارزهای تورمی و ضد تورمی، تفاوت‌ها و روش‌های تشخیص آنها می‌پردازیم.

نکات کلیدی

• ارز دیجیتال تورمی، سقف عرضه مشخصی ندارد و نسبت به تقاضا، توکن عرضه می‌کند اما ارزهای دیجیتال ضد‌تورمی سقف عرضه دارند و پس از رسیدن به آن سقف، عرضه توکن‌های جدید متوقف می‌شود.
• برای بررسی تورمی بودن یا نبودن یک ارز دیجیتال باید به توکنومیک آن توجه کنیم.
• ارزش یک ارز دیجیتال تورمی با گذشت زمان کاهش می‌یابد بنابراین گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری در بلند مدت نیست.

ارز دیجیتال تورمی (Inflationary) چیست؟

به زبان ساده، ارز دیجیتال تورمی، ارز دیجیتالی است که ارزش آن در طول زمان کاهش می‌یابد.

این کریپتوها، برای اینکه با میزان تقاضا که گاهی نامحدود است هماهنگ شوند، می‌توانند عرضه نامحدودی داشته باشند و این مسئله باعث ایجاد فشار نزولی بر قیمت آن ارز می‌شود.

در یک ارز دیجیتال تورمی، تعداد کوین‌های در گردش به مرور زمان افزایش می‌یابد و ممکن است در برخی موارد سقفی برای تعداد کوین‌های ضرب شده در نظر گرفته نشود.

وقتی یک ارز دیجیتال تورمی، توکن‌های بیشتری عرضه می‌کند سرمایه‌گذاران و کاربران تشویق می‌شوند تا در فعالیت‌های پلتفرم شرکت کنند. این موضوع باعث فشار نزولی بر قیمت آن می‌شود.

فشار نزولی وارد شده به قیمت یک ارز دیجیتال تورمی که به مرور افزایش می‌یابد، برای سرمایه‌گذاران بلندمدت و هولدرها زیان‌آور است. با‌این‌حال، نوسان باعث ایجاد فرصت‌های سرمایه‌گذاری می‌شود.

بیشتر بخوانید: انواع عرضه (Supply) در ارزهای دیجیتال

نحوه عملکرد ارزهای دیجیتال تورمی

به مرور زمان، قدرت خرید با ارز دیجیتال تورمی کاهش می‌یابد. چراکه آن ارز دیجیتال به صورت مداوم و گاه، بدون سقف مشخصی عرضه می‌شود.

در اقتصاد، زمانی که چیزی کمیاب شود قیمتش افزایش می‌یابد.

اما ازآنجاکه تعداد توکن‌ها یا کوین‌های یک کریپتوی تورمی همیشه زیاد است، آن‌ها هیچ‌گاه کمیاب نمی‌شوند.

ارز دیجیتال ضدتورمی (Deflationary) چیست؟

ارز دیجیتال ضدتورمی ارز دیجیتالی است که تعداد ثابتی از آن عرضه می‌شود. به‌همین‌دلیل زمانی که تقاضا برای این کریپتو بالا رود قیمت آن افزایش می‌یابد. این مسئله در طول زمان نیز اتفاق می‌افتد.

ازآنجایی‌که ارزهای دیجیتال عرضه ثابتی دارند، بنابراین نمی‌توان در پاسخ به هر میزانی از تقاضا، ارز بیشتری عرضه کرد.

در نتیجه افرادی که ارزهای دیجیتال ضدتورمی دارند وقتی اقدام به فروش آن‌ها کنند، مابه‌التفاوت (سرمایه) بیشتری دریافت خواهند کرد.

این فشار رو به بالا، روی ارزش کریپتوهای ضدتورمی باعث شده که نسبت به ارزهای تورمی به گزینه محبوب‌تری برای هودلرها تبدیل شوند.

به‌علاوه به طور کلی می‌توان از ارزهای دیجیتال ضدتورمی، انتظار افزایش قدرت خرید را در طول زمان داشت.

بیشتر بخوانید: چگونه هولدر (Holder) بهتری در بازار ارزهای دیجیتال باشیم؟

نحوه عملکرد ارز دیجیتال ضدتورمی

زمانی که سقف عرضه کریپتوی ضد تورمی اعلام گردد، دیگر حتی امکان عرضه یک توکن بیشتر هم وجود ندارد.

همان اصل مربوط به کمیابی و ارزشمند شدن، اینجا هم صدق می‌کند. هرقدر تقاضا برای این نوع کریپتوها بیشتر شود کاربران حاضرند پول بیشتری برای داشتن آن‌ها بپردازند، بنابراین قیمت افزایش می‌یابد.

کریپتوهای ضدتورمی با هدف هماهنگی با سطح تقاضا عرضه نمی‌شوند.

با گذشت زمان احتمالا قدرت خرید با ارزهای دیجیتال ضدتورمی بالا می‌رود. اما به دلیل ماهیت پرنوسان بازار کریپتو نمی‌توان در این مورد نظر قطعی داد.

تشخیص تورمی یا ضدتورمی بودن یک ارز دیجیتال

در هنگام تحقیق درباره ارزهای دیجیتال مختلف برای شروع سرمایه‌گذاری، بررسی تورمی یا ضدتورمی بودن آن‌ها اهمیت زیادی دارد.

ماهیت بازار کریپتو طوری است که ممکن است ارزش یک ارز دیجیتال در مدت کوتاهی به شدت تغییر کند. بنابراین قبل از هر گونه اقدامی برای خرید، ارزش آن را در یک بازه زمانی طولانی مورد بررسی قرار دهید.

ازآنجایی‌که ارزهای ضدتورمی عرضه توکن محدودی دارند، به نظر می‌رسد برای سرمایه‌گذاری بلندمدت مناسب‌تر هستند.

در ادامه فاکتورهایی که تعیین‌کننده تورمی یا ضدتورمی بودن یک کریپتو هستند را بررسی کرده‌ایم:

سقف عرضه (Maximum Supply)

وضعیت توکنومیک ارز دیجیتال مورد‌نظر خود را بررسی کنید. این کار به‌راحتی با یک جستجوی ساده امکان‌پذیر است.

به سقف عرضه (Maximum Supply) آن توجه داشته باشید. چراکه ارزهای دیجیتال ضدتورمی دارای سقف عرضه مشخصی هستند.

به‌این‌ترتیب هرگاه تعداد کریپتوهای در گردش به آن عدد برسد حتی یک عدد دیگر هم از آن ارز وارد چرخه تامین نخواهد شد.

در اکثر پروژه‌های کریپتوکارنسی، سقف عرضه با یک عدد شفاف مشخص می‌شود. به‌عنوان مثال سقف عرضه بیت‌کوین 21 میلیون توکن است و تا امروز بیش از 19 میلیون آن عرضه شده است.

بیشتر بخوانید: وقتی آخرین بیت‌کوین استخراج شد چه اتفاقی می‌افتد؟

عرضه در گردش (Circulating Supply)

در تحقیقات قبل از خرید خود، میزان عرضه در گردش یا (circulating supply) را هم در نظر بگیرید. این عدد نشان می‌دهد که تا این لحظه چه تعدادی از ارز موردنظر عرضه شده است.

عددی که برای عرضه در گردش نشان داده می‌شود تعداد توکن‌های فعال است؛ بنابراین مواردی که سهام‌گذاری شده، سوزانده شده یا اتفاق دیگری برایشان افتاده در این محاسبه وارد نمی‌شوند.

بیشتر بخوانید: توکن سوزی یا سوزاندن توکن (Token Burning) چیست؟

بسیاری از پلتفرم‌ها کاربران خود را تشویق به سپرده‌گذاری می‌کنند و این مسئله می‌تواند باعث کاهش تعداد کریپتوهای در گردش شود.

میزان عرضه کل (Total Supply)

میزان عرضه کل (Total Supply) یک کریپتو نشان‌دهنده مقدار استخراج‌شده یا ضرب‌شده از آن ارز است.

این عدد توکن‌های رزرو شده، سپرده‌گذاری یا قفل‌شده را هم شامل می‌شود. با‌این‌حال ارزهای گم‌شده، از بین رفته و سوخته باید از این میزان کم شود تا رقم به دست آمده به واقعیت نزدیک باشد.

ارزهای دیجیتال ضدتورمی می‌توانند برخی از توکن هایشان را بسوزانند تا کل ذخایر موجود را کاهش دهند.

به‌عنوان مثال ارز دیجیتال ریپل (XRP) این کار را انجام می‌دهد. اما برعکس آن، یک ارز دیجیتال تورمی، عرضه نامحدودی دارد که با افزایش تعداد توکن‌ها همراه است.

مقایسه ارز دیجیتال تورمی با ضدتورمی

شناخت تفاوت‌های اصلی یک ارز دیجیتال تورمی و ضدتورمی اهمیت زیادی دارد و می‌تواند بر تصمیمات افراد برای سرمایه‌گذاری اثر بگذارد. همچنین میزان سود بلندمدت آن‌ها را نیز تعیین می‌کند.

تورم به کاهش قدرت خرید با ارز موردنظر در بلند مدت اشاره دارد، درحالی‌که ضدتورم به معنی افزایش قدرت خرید است.

با‌این‌حال وقتی یک ارز دیجیتال تورمی و یک ارز ضدتورمی را مقایسه می‌کنید، بیشتر درگیر مفهوم عرضه توکن خواهید بود.

نگاه دقیق‌تر به مکانیسم‌های هدایت‌کننده انواع ارزهای دیجیتال می‌تواند ویژگی‌های منحصربه‌فرد آن‌ها را برجسته کند:

ثابت یا متغیر بودن میزان ذخایر

میزان عرضه یک توکن ضدتورمی همیشه ثابت است و وقتی به آن تعداد برسد، عرضه آن متوقف می‌گردد.

اما این موضوع در یک ارز دیجیتال تورمی برعکس است. این نوع کریپتوها عرضه نامحدود و شناوری دارند. چون همیشه امکان ایجاد توکن‌های جدید تا حد نامشخصی وجود دارد پس هیچ‌گاه عرضه آن‌ها از تقاضا پیشی نمی‌گیرد.

عرضه و تقاضا

اینکه یک ارز دیجیتال، عرضه ثابت یا شناوری داشته باشد، مستقیما بر میزان عرضه‌وتقاضا اثر دارد.

گفته می‌شود عرضه کریپتوهای تورمی، شناور است چون در طول زمان بیشتر می‌شود و با میزان تقاضا برای آن‌ها همگام است. در نتیجه افزایش تقاضا یا میزان عرضه روی قیمت آن‌ها اثر ندارد.

از سوی دیگر، ذخیره ارزهای دیجیتال ضدتورمی ثابت است. ممکن است تقاضا بیشتر شود اما توکن‌های زیادی برای پاسخگویی به این تقاضا وجود دارد.

این موضوع باعث می‌شود که در طول زمان ارزش کریپتوهای ضدتورمی بیشتر گردد.

تبدیل

در نظر داشته باشید که برخی ارزهای دیجیتال تورمی با مکانیسم‌های ضدتورمی یا محدودکننده طراحی شده‌اند تا تأثیر تورم بر قیمت آن‌ها تعدیل شود.

مثلا، برخی ارزهای دیجیتال مکانیسم توکن‌سوزی دارند که می‌تواند در صورت بالا بودن تقاضا، عرضه را مهار کند. آن‌ها در زمان لازم توکن عرضه می‌کنند و به وقتش هم آن‌ها را می‌سوزانند تا ارزش آن را پایدار نگه دارند.

این ارزها را اغلب با عنوان استیبل کوین می‌شناسند.

بعلاوه برخی ارزهای دیجیتال برای انجام تراکنش، کارمزد می‌گیرند و با سوزاندن این کارمزدها می‌توانند به عرضه توکن براساس یک میزان ثابت ادامه دهند. در‌عین‌حال تورم را مهار کرده و به حداقل رسانده‌اند.

قدرت خرید

به‌طور‌کلی ارزش یک ارز دیجیتال تورمی با گذر زمان کاهش می‌یابد؛ چون توکن‌های بیشتری عرضه می‌گردد.

با کاهش ارزش یک ارز دیجیتال تورمی، قدرت خرید توکن هم کم می‌شود (ارزش توکن برای مبادله با دارایی دیگر). ممکن است کالایی که امروز با تعداد مشخصی از این توکن‌ها قابل خرید است چند سال بعد نیاز به توکن‌های بیشتری داشته باشد.

اصولا ارزش توکن‌های ضدتورمی با گذر زمان بیشتر می‌شود. تقاضا برای عرضه محدود این توکن‌ها باعث افزایش ارزش آن‌ها می‌شود. در نتیجه قدرت خرید آن‌ها بیشتر می‌گردد.

بنابراین اگر این روزها کالایی را با تعداد مشخصی از این توکن‌ها می‌توانید بخرید، احتمالا بعد از چند سال این کار با پرداخت تعداد توکن های کمتری امکانپذیر است.

بهترین ارزهای دیجیتال تورمی

جالب است بدانید که تعداد زیادی از ارزهای دیجیتالی که امروز در بازار کریپتو خریدوفروش می‌شوند، تورمی هستند.

به خاطر نوسان زیاد ارزهای دیجیتال، فعالان این بازارها تمایل بیشتری به سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت بر روی این ارزها دارند.

بعلاوه برخی ارزهای دیجیتال تورمی نیز مکانیسم‌هایی برای کاهش تأثیر تورم اتخاذ کرده‌اند و این باعث جذابیت بیشتر آن‌ها برای سرمایه‌گذاران شده است.

در ادامه برخی از ارزهای دیجیتال تورمی و مشهور بازار را بررسی خواهیم کرد:

دوج کوین (DOGE)

دوج کوین در سال 2021 به محبوبیت و شهرت رسید. بااینکه این ارز ابتدا برای شوخی با بیت‌کوین ایجاد شد اما به‌سرعت محبوب شد و سرمایه‌گذاران به آن هجوم آوردند.

دوج‌کوین پس از تشکیل جامعه بزرگی از طرفداران آن توانست تا امروز به فعالیت خود ادامه دهد. محبوبیت دوج‌کوین و حجم بالای طرفداران باعث افزایش قیمت این کریپتو شد.

در‌واقع در آگوست 2021 دوج‌کوین هفتمین ارز دیجیتال بزرگ دنیا از نظر میزان ارزش بازار بود. از ژانویه 2023 رتبه آن به نهم کاهش پیدا کرد. کارشناسان انتظار دارند این کاهش در طول زمان ادامه یابد.

در‌حال‌حاضر بیش از 137 میلیارد توکن دوج در گردش است. این عرضه، سالانه پنج میلیارد دلار افزایش می‌یابد و هیچ محدودیتی ندارد.

دوج‌کوین در طول زمان هیچ مکانیسمی مثل توکن‌سوزی و مهار تورم ندارد. همچنین ارزش آن در طول زمان بسیار متغیر بوده است.

بیشتر بخوانید: دوج‌کوین (Dogecoin) چیست؟ همه‌چیز را درباره دوج‌کوین بدانید

فلو (FLOW)

بلاک‌چین فلو از بازی‌های کریپتویی پشتیبانی می‌کند و توکن بومی آن FLOW نام دارد.

این پلتفرم طوری طراحی شده که استفاده از آن برای کاربران و توسعه‌دهندگان راحت باشد و مکانیسم‌هایی دارد که ساختار آن را به صورت ماژولار حفظ می‌کند؛ به‌این‌ترتیب توسعه آن در آینده راحت‌تر خواهد بود.

توکن FLOW در برنامه‌هایی که روی این بلاک‌چین اجرا می‌شوند به کار می‌رود. همچنین امکان مبادله، سپرده‌گذاری یا هولد کردن آن وجود دارد.

علاوه بر آن از این توکن برای تکمیل عملکردهای شبکه فلو استفاده می‌شود و میزان تقاضا برای آن مقدار ثابتی دارد.

فلو به جای اینکه به نودهای شبکه توکن بدهد، از این نوع جوامع غیرمتمرکز فاصله گرفته است و این موضوع به آن ماهیت تورمی داده است.

با‌این‌حال ساختار منحصربه‌فردی برای به حداقل رساندن تورم دارد که باعث تمایز آن شده است. بخصوص اینکه 100 درصد تورم توکن FLOW بین سهامداران آن توزیع می‌شود.

بیشتر بخوانید: ارز دیجیتال فلو (FLOW) چیست؟

پولکادات (DOT)

پولکادات از زمان آغاز به کار خود در سال 2020 به شهرت رسید.

این بلاک‌چین از توسعه برنامه‌های غیرمتمرکز پشتیبانی می‌کند. همچنین یک صرافی داخلی دارد که کاربران را از وجود اشخاص ثالث در مبادلاتشان بی‌نیاز کرده است.

برخی از کاربران پولکادات را با اتریوم مقایسه می‌کنند چون دارای قابلیت همکاری، مقیاس‌پذیری و امنیت بالایی است.

عرضه در گردش توکن DOT حدود 1.2 میلیارد و عرضه کل آن بیش از 1.28 میلیارد توکن است. پولکادات سقف عرضه ندارد و برای کاهش تورم از سرویس‌های پاراچین و پاداش‌های دراز‌مدت استفاده می‌کند.

به خاطر استفاده از این فرآیند منحصربه‌فرد، قیمت توکن DOT در مقایسه با بسیاری از ارزهای دیجیتال تورمی، معمولا نوسان کمتری را تجربه می‌کند.

بیشتر بخوانید: پروژه پولکادات (Polkadot) چیست؟

محبوب‌ترین ارزهای دیجیتال ضد تورمی

عرضه توکن یک ارز دیجیتال ضد تورمی مقداری ثابت است. در نتیجه ارزش توکن با گذشت زمان و افزایش تقاضا بیشتر می‌شود.

قیمت ارزهای دیجیتال به‌شدت نوسان دارد بنابراین ممکن است هر روز قیمت‌ها تغییر کند. با‌این‌حال انتظار می‌رود که در یک بازه زمانی طولانی مدت، ارزش ارزهای دیجیتال ضد تورمی افزایش می‌یابد.

به‌همین‌دلیل این ارزها تبدل به گزینه مناسبی برای سرمایه‌گذاری شده‌اند. اما لازم است قبل از خرید آن‌ها، تحقیقات بیشتری انجام شود.

در ادامه برخی از مشهورترین ارزهای دیجیتال ضدتورمی را معرفی خواهیم کرد:

ریپل (XRP)

ریپل یک شبکه پرداخت دیجیتال است که توکن بومی آن XRP نام دارد.

این ارز برخلاف بسیاری از پلتفرم‌ها، از استخراج استفاده نمی‌کند. بلکه مکانیسم اجماع ویژه‌ای برای تایید تراکنش‌ها دارد.

Ripple به خاطر سرعت سریع پردازش و کارمزد پایین محبوب است. برخی از کاربران ریپل را جایگزینی برای سیستم پرداخت بین‌المللی سوئیفت در نظر می‌گیرند.

عرضه کل توکن ریپل بیش از 99 میلیارد است و عرضه در گردش آن به بیش از 50.8 میلیارد توکن می‌رسد.

همچنین سقف عرضه ریپل 100 میلیارد توکن طراحی شده است که 55 میلیون از آن‌ها توسط خود پلتفرم قفل‌شده و به تدریج از طریق قراردادهای هوشمند از حالت امانی خارج می‌شود.

این پلتفرم برای هر تراکنش، کارمزد ناچیزی می‌گیرد که در نهایت این کارمزدها سوزانده می‌شوند.

بیشتر بخوانید: ریپل (Ripple) چیست؟ آموزش خرید و ساخت کیف پول ریپل

پالیگان (MATIC)

پالیگان یک راه‌کار مقیاس‌پذیری لایه 2 است که هدف آن پشتیبانی از اتصالات و شبکه کردن بلاک‌چین‌هاست.

Polygon با این کار، یک اکوسیستم بلاک‌چین چندزنجیره‌ای و سازگار با اتریوم ایجاد کرده است. در پالیگان نیز مثل اتریوم از اثبات سهام (PoS) استفاده می‌شود و از این جهت با آن قابل مقایسه است.

علاوه بر آن، اتریوم، امنیت فعالیت‌های بلاک‌چین پالیگان را تایید می‌کند. توکن بومی این پلتفرم MATIC نام دارد که در درجه اول برای سپرده‌گذاری و پرداخت کارمزد استفاده می‌شود.

یکی از مهم‌ترین به‌روزرسانی‌های پالیگان در سال 2022 انجام شد که مکانیسم توکن‌سوزی آن معرفی گردد. این مکانیسم وظیفه تثبیت عرضه توکن متیک را انجام می‌دهد.

عرضه کل این توکن 10 میلیارد بوده و تعداد توکن های در گردش آن بیش از 8.7 میلیارد توکن ثبت شده است.

بیشتر بخوانید: پلتفرم پالی‌گان (Polygon) و رمزارز متیک (MATIC) چیست؟

بایننس کوین (BNB)

بایننس یک صرافی ارز دیجیتال است که به کاربران خود امکان خرید و معامله ارزهای دیجیتال را می‌دهد. توکن بومی این صرافی، BNB است که کاربران زیادی روی آن سرمایه‌گذاری کرده و آن را هودل می‌کنند.

BNB را می‌توان روی صرافی‌های دیگر نیز معامله کرد. علاوه بر آن بایننس‌کوین برای خرید خدمات و اجناس فیزیکی نیز استفاده می‌شود.

ارز بومی بایننس، یک مکانیسم خودکار برای سوزاندن دارد که باعث می‌شود ذخایر آن نزدیک به مقدار ثابتی بمانند.

تعداد توکن‌های سوزانده شده در موقع نیاز تنظیم می‌گردد. همچنین کارمزد گس هر تراکنشی که روی بایننس انجام می‌شود نیز جمع‌آوری‌شده و سپس سوزانده می‌شود.

میزان عرضه کل این ارز حدود 159 میلیون بوده و تعداد توکن‌های در گردش آن بیش از 157.9 میلیون است.

بیشتر بخوانید: توکن بومی بایننس؛ نگاهی به بایننس کوین (BNB)

بیت‌کوین (BTC)

تاکنون بیت‌کوین محبوب‌ترین و شناخته‌شده‌ترین ارز دیجیتال بوده است. تا به امروز بیش از 19 میلیون از 21 میلیون توکن آن عرضه و در چرخه گردش وارد شده است.

برخی استدلال می‌کنند بیت‌کوین تورم‌زاست چون بااینکه به نظر می‌رسد به سقف عرضه خود نزدیک شده اما مکانیسم‌های داخلی مثل نصف کردن میزان عرضه را افزایش داده است.

با‌این‌حال به‌خاطر اینکه پاداش استخراج‌کنندگان بیت‌کوین با هربار پدیده هاوینگ، نصف می‌شود از رسیدن سریع به سقف عرضه آن جلوگیری می‌شود.

بعلاوه ازآنجایی‌که عرضه بیت‌کوین ثابت است، پس از رسیدن به سقف خود، همین تعداد محدود در دسترس خواهد بود.

این مسئله منجر به افزایش تدریجی ارزش بیت‌کوین در طول زمان می‌شود و به‌این‌ترتیب می‌تواند یک ارز دیجیتال ضدتورمی باشد.

سوالات متداول

نتیجه‌گیری

تفاوت یک ارز دیجیتال تورمی و ضدتورمی در نوع و میزان عرضه توکن‌هاست.

با این حال همه ارزها برای داشتن سقف عرضه مشخص، می‌توانند از مکانیسم توکن‌سوزی یا مکانیسم‌های دیگر کنترل ذخایر استفاده کنند.

ازآنجایی‌که میزان عرضه یک کریپتو بر قیمت آن در طول زمان تأثیر مستقیم دارد بنابراین مهم است که این مسئله را هنگام خرید یا سرمایه‌گذاری آن‌ها در نظر بگیریم.